Керри трейд на бирже

Лучшие брокеры бинарных опционов 2021:
  • EvoTrade
    EvoTrade

    Надежный брокер с приветственным бонусом до 10 000$ !

  • Binarium
    Binarium

    Минимальный депозит 5$, приветственный бонус до 5000 $!

Содержание:

Керри-трейд (Carry Trade)

Наверное, каждый трейдер хоть раз в жизни мечтал о стратегии, которая позволила бы получать прибыль при любом движении цены, достаточно лишь открыть 1 сделку и потом просто получать денежки. Такой вариант кажется сказкой, но это ошибочное мнение, конечно, есть масса оговорок, но такой вариант все же возможен.

Что касается тех самых оговорок, то мы бы упомянули, как минимум, необходимость наличия большого депозита, а также определенную сумму под рукой для пополнения депозита в определенный момент (это мы разберем чуть позже). В остальном можно действительно заключить 1 сделку и просто получать стабильную прибыль. При этом нас даже не будет интересовать направление движения цены.

Если такой стиль торговли Вам не подойдет, Вы всегда можете остановиться на более привычной для себя стратегии. Например, ТС «Снайпер» выдвигает куда меньшие требования к депозиту и предполагает более привычный стиль торговли.

Жмите кнопку «изучить» — и узнавайте, как использовать Керри-трейдинг в своей торговле!

Керри трейд переводится как «переносная торговля» или «открыл и держи» и кардинально отличается от других методик торговли на Форекс. Особенно популярна она была в 80-х годах прошлого века и дает возможность пассивного дохода, открыв максимум две сделки на длительный срок.

Как работает стратегия?

Обычно подробности керри трейд содержат теорию формирования учетных ставок, проблемы клиринга международных экспортно/импортных операций и прочую безусловно полезную информацию для общего развития трейдера, но в результате получаем «за деревьями леса не видно». Желающие досконально познать теорию могут легко сделать это через Интернет, а в реальности все гораздо проще и базируется на одном базовом элементе – валютном свопе.

Итак, своп (swap) – это комиссия, которую взимается за перенос открытой сделки на следующий торговый день. Фактически с позицией происходит две операции: закрытие в 00:00 UMT с одновременным открытием новой. Так выглядит своп с точки зрения трейдера, текущие значения можно найти в торговом терминале MetaTrader.

Значения свопов для Carry Trade в терминале MetaTrader.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Текущие данные показывают, что по длинным (Buy) позициям своп положительный и отрицательный для коротких (Sell). С точки зрения брокера он представляет собой разность учетных ставок по сделкам покупки и продажи валютной пары и рассчитывается следующим образом:

  • Если до 21:00 UMT учетная ставка по валютной паре, рассчитанная Мировым банком меньше после 21:00 UMT, то своп положительный и начисляется на депозит трейдера.
  • Соответственно если до 21:00 UMT ставка была больше, получаем отрицательный своп, который списывается в пользу дилингового центра.
  • Дополнительно брокер добавляет свою комиссию.

Таким образом, средне- и долгосрочные трейдеры могут получать от керри трейд как дополнительный доход, так и накопительный убыток. Если позиция открыта по основным валютным парам и держится не более 1-2 недель, то существенного влияния на итоговый результат свопы не оказывают. Если дольше, то при неблагоприятной ситуации они могут забрать значительную часть прибыли. Об этом стоит помнить и трейдерам практикующим локирование позиций или использующим «сеточные» торговые стратегии.

В общих чертах получение пассивной прибыли по методике керри трейд выглядит следующим образом:

  • Открываем позиции только в сторону положительных свопов, причем они должны быть таковыми в среднем как минимум 2-3 месяца.
  • Получаем комиссионные от брокера в начале дня. В примере выше это 1,25% от сделки на покупку по NZD/NZD.
  • Если рыночная ситуация остается стабильной продолжаем держать позиции открытыми.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Новичкам может показаться, что 1,25% – это не деньги на которые следует обращать внимание, но если все идет хорошо керри трейд дает 12-15% прибыли ежемесячно, что не всегда бывает даже при стратегии скальпинга. Тем более это стабильный доход в такие сложные периоды как низкая волатильность или боковое движение (флэт), где даже профессионалам сложно заработать.

В итоге алгоритм расчета имеет следующий вид:

Формула расчета результата керри трейд.

  1. Двойной доход. Если позиции идут в прибыль по линии тренда, то кроме нескольких положительных свопов дополнительных доход приносит и непосредственно трейдинг Форекс.
  2. Минимальный контроль открытых сделок. В отличие от внутридневной торговли в керри трейд нет необходимости постоянно следить за состоянием позиций – достаточно 1-2 раза в день проконтролировать текущие тренды.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Выбор валютных пар для керри трейд

Методика может использоваться на любом активе с явно выраженным восходящим или нисходящим трендом. Из-за этого многие трейдеры путают своповую торговлю с корреляционной, в которой используется пары с прямой и обратной котировками, идущие в одну или противоположную сторону. Давайте посмотрим на недельный график Евро и Австралийского доллара.

Пример отрицательных свопов по основным валютным парам.

Видим четкую обратную корреляцию, позволяющую одновременно держать открытыми покупку по Евро и продажу по Австралийцу. В тоже время соответствующие свопы отрицательны, поэтому керри трейд будет убыточным.

Даже самые позитивные настроения рынка, подтверждаемые сильным движением, не могут быть гарантией того, что учетная ставка Центробанка останется на том же уровне или не будет снижена в будущем.

Теперь рассмотрим противоположный пример – Британский фунт и Швейцарский франк. Как видим свопы положительные в сторону преобладающей тенденции, и вполне можно торговать, используя Carry Trade.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Возможность положительного керри трейд.

Еще о валютных парах:

  • При устойчивом росте внутридневной волатильности лучше закрыть позицию т.к. резкие ценовые импульсы могут привести к срабатыванию стопов. Помните, что лучшие результаты керри трейд более вероятны на длительных боковых движениях (флэт).
  • Для того, чтобы избежать преждевременного срабатывания Stop Loss контролируйте его уровень не реже 1-2 раз в неделю. Средние размеры откатов и коррекций на долгосрочных сделках гораздо больше, чем на внутридневных, поэтому оставляйте цене достаточный диапазон для маневра и возобновления тренда. Также увеличьте данные трейлинг-стопа если вы его используете – перенос уровня должен осуществляться не меньше чем через 50-70 пунктов, иначе керри трейд закончится быстрее чем планировалось.
  • Не забываем о кредитном плече. Резкое снижение курса основного актива по отношению к котируемому сопровождается серьезными потерями на курсовой разнице, и текущего дохода от керри трейд может быть недостаточно для компенсации просадки. При плече 1:100 и большом объеме лота даже 1% движения рынка против открытой сделки может привести к полной потере депозита.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Проблемы стратегии

На первый взгляд, стратегия Carry Trade не имеет недостатков. Достаточно открыть максимум две сделки: на паре с восходящим трендом открываем покупку (Buy), на нисходящей паре продажу (Sell) и накапливать прибыль. В реальности все сложнее и как в любой торговой стратегии есть проблемы:

  1. Котировки не должны снижаться. Постоянный рост цены и не очень высокая волатильность основные условия для положительных свопов, а значит прибыли.
  2. Уменьшение процентных ставок. Такие действия Центробанков приводят как минимум к среднесрочным нисходящим трендам и значительному падению котировок. Крупные игроки стремятся ликвидировать длинные позиции и реинвестировать в текущие растущие активы, что нарушает баланс керри трейд. В качестве примера можно привести 2008 год, когда йена показала сильный рост по отношению к фунту – прибыли по сделкам с GBP оказалось недостаточно для покрытия убытков.
  3. Валютные интервенции. Условия для них формируются достаточно долго, но происходят они всегда неожиданно и как поведут себя связанные с ней котировки предсказать сложно. Периодические интервенции, прежде всего, характерны для йены из-за эспортной структуры экономики Японии, но в тоже время она основной инструмент, когда идет трейдинг с использованием свопов.
  4. Стабильное экономическое и политическое положение. Керри трейд имеет смысл только при отсутствии событий резко меняющих состояние ведущих экономик: США, страны Евросоюза, Китай, Япония. Развернуть рынок могут не только новые процентные ставки, а и сильные фундаментальные события, такие как заградительные пошлины, ограничения импорта/экспорта и прочие.

Советы по применению стратегии на Форекс

  1. Начинать открывать сделки только на основных валютных парах и переходить на «экзотику» постепенно по мере накопления опыта и депозита.
  2. Также начинаем с небольших объемов, так как если цены развернутся в сторону противоположную сделке, умеренные лоты дадут возможность произвести усреднение – открыть новые позиции по более выгодной цене. В этой ситуации на текущие позиции Carry Trade будут начисляться положительные свопы и просадка депозита уменьшится.
  3. В ночь со среды на четверг или в пятницу по закрытию дня брокеры Форекс начисляют тройной своп, для компенсации выходных. В это время стратегия может принести больше прибыли.
  4. Самый действенный способ снизить риски керри трейд – это стратегии использующие «корзину» валют. Например, если сделки открыты по нескольким наиболее и наименее прибыльным парам, это может свести убытки к минимуму. Если по одной паре накапливается убыток, другая входящая в «корзину» идет в прибыль. Здесь важно следить за изменением процентных ставок и общей политики Центробанков и вовремя корректировать размеры лотов. Это можно сделать вручную или с помощью автоматических советников.
  5. Несколько слов о кросс-курсах. Напомним, что это валютные пары, в которых отсутствует доллар, и их движение сложно прогнозировать, так как оно зависит от ситуации по входящим в нее базовым валютам, которые в свою очередь зависят от доллара. Свопы также рассчитываются по двум учетным ставкам, что затрудняет керри трейд. Давайте посмотрим пример.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Сложный керри трейд по кросс-парам.

Положительные свопы присутствуют, но как будет развиваться ситуация дальше неизвестно. По EUR/NZD вполне возможно возобновление восходящего тренда, поэтому брать в качестве ориентира положительный своп по коротким позициям рискованно. Аналогичная ситуация и по AUD/CHF – тренд начал снижение, возможно консолидация закончилась. По текущим данным нужно открывать покупку, что явно противоречит графику.

Из этого следует вывод, что на кросс-парах лучше не использовать керри трейд, особенно начинающим трейдерам не имеющим опыта проведения фундаментального анализа.

Торгуя экзотическими парами, учитывайте их низкую ликвидность и как следствие большие спреды и резкое изменение волатильности. Например, на GBP/CHF средний спред находится в пределах 6-7 пунктов, то для мексиканского песо (USD/MNX) обычным будет и 150 пунктов. Это может забрать всю потенциальную прибыль от положительного свопа.

Как видим, стратегия Carry Trade принесет реальный доход исключительно в долгосрочной перспективе. Чем дольше держится сделка открытой, тем больше прибыль, поэтому нет смысла экспериментировать с внутридневными позициями.

Подобная ситуация требует наличия большого депозита и быть в рынке несколько месяцев могут позволить себе только большие маркет мейкеры, но и более мелкие игроки могут попытаться получить прибыль на среднесрочных периодах (несколько недель) работая по керри трейд на валютных парах с высокими процентными ставками. Главное постоянный контроль и возможность быстро закрыть позицию, если тренд развернется в противоположную сторону.

Стратегия кэрри трейд на Форекс и фондовом рынке — описание

В этой статье мы рассмотрим стратегии заработка на финансовых рынках под названием «кэрри трейд». В чём её основные нюансы, каковы риски и доходность?

1. Что такое стратегия кэрри трейда простыми словами

Понятие «кэрри трейд» пришло к нам из запада. Большинство знают это понятие из рынка Форекс, где присутствует своп (комиссия за перенос позиции).

Валютный своп — это комиссия за перенос позиции на следующий день.

Инвестор занимает деньги в одной стране под низкий процент (например, 3%) и вкладывает в облигации в другой стране под более высокую доходность (например, 5-10% годовых). В итоге разницу забирает себе.

По-другому кэрри трейд называют «арбитражной торговлей».

Давайте рассмотрим два варианта заработка: на Форексе и фондовой бирже. Они отличаются из особенностей каждой площадки.

2. Кэрри трейд на Форексе

При обзоре стратегий для заработка на Форексе вы наверняка найдёте в списке кэрри трейд. При этом такая стратегия будет относится к почти безрисковым системам.

Как заработать с помощью кэрри трейда на Форексе

Необходимо изучить спецификацию контрактов. Это таблица, в которой представлены краткая информация по каждой валютной паре и другим инструментам.

Цель керри-трейдинга на Форексе – купить валюту с высокой процентной ставкой за валюты с низкой процентной ставкой. Например, в РФ ставка 5%, в США 0,25%, поэтому для заработка надо продать доллары и купить рубли, вложить их в ОФЗ.

Заработок на положительном свопе называется ролловер.

Например, для одной пары может быть комиссия в лонг 15 пункта, а в шорт -7 пункта. В данном варианте, открывая позицию в шорт, трейдер будет каждый день получать +7 пункта по сделке. Фактически это доход по кэрри трейду.

В данном примере ключевые ставки ЦБ отличаются. У одной страны ставка явно больше, чем у другой. Поэтому происходит некий перекос, который выливается в премию для трейдера.

Если ключевые ставки ЦБ почти не отличаются, то комиссия своп будет в обе стороны (лонг и шорт).

На рынке Форекса чаще всего для заработка на кэрри трейде используют японскую Йену (JPY). Дело в том, что в Японии действуют отрицательные процентные ставки, поэтому почти с любой парой можно будет найти отрицательное значение свопа.

Японскую Йену часто используют для валюты фондирования.

  • Трейдер получает ежедневно доход просто за удержание позиции;
  • Есть большие кредитные плечи;
  • Сделка открывается в направлении укрепления валюты, то есть шансы на заработок превышает риски;
  • Комиссия меняется ежедневно, поэтому сложно прогнозировать доходы в будущем;
  • Маленькая доходность;
  • Риски, что курс валюты уйдёт в противоположную сторону;

Заработок на свопе слишком маленький, чтобы на этом делать акцент и пытаться заработать.

3. Кэрри трейд на фондовом рынке

На фондовом рынке заработок на кэрри трейд среди рядовых инвесторов редко встречается. Ведь нужно брать кредит, рисковать, а это не самый лучший вариант для спокойной жизни.

Новички наивно думают, что это безопасный способ заработка, но это не так. Два главных риска карри трейда:

  1. Изменение курса валюты в неблагоприятную сторону; или сильное падения рыночной цены;

При этом доходность оставляет желать лучшего. Стоит ли зарабатывать на кэрри-трейде с таким соотношение риск/доходность? Крупные инвесторы так делают, но они обладают куда большей аналитикой, знаниями и даже инсайдерской информацией. У рядовых инвесторов нету никаких преимуществ. Поэтому такой доход нельзя отнести к низкорисковым.

4. Советы и нюансы заработка на кэрри трейде

Какие условия необходимы для стабильного и безопасного использования стратегии кэрри трейда:

  • Стабильная экономика страны;
  • Отсутствие выборов и иных неопределённостей в стране;
  • Стабильный показатель инфляции;

То есть должны сложиться ряд благоприятных условий на финансовых рынках. Если есть риски, неопредёленность, то такой заработок может привести к убыткам.

Керри Трейд В Трейдинге И Инвестициях

Если же данная ЭВ укрепится на 10%, ваш возврат от инвестиций составит 15% (5% + 10%). Но если данная ЭВ подешевеет на 10%, ваш возврат от инвестиций составит -5% (5% – 10%). Например, операции кэрри-трейд с участием японской иены к 2007 году достигли общей суммы в 1 трлн USD, поскольку иена стала излюбленной валютой для заимствования благодаря практически нулевым процентным ставкам. В прошлом активы Австралии и Канады, наоборот, были популярны у кэрри-трейдеров в качестве объектов покупки. Для этого требуются совершенно другие методы трейдинга, гораздо более подходящие под определение традиционных торговых систем.

Что в свою очередь вызовет еще большую разницу процентных ставок, и активизирует участников рынка торгующих стратегией carry trade. В 2008 году, когда мировая экономика вошла в активную фазу кризиса, многие трейдеры использующие стратегию керри трейд разорились. Как вы уже, наверное, догадались, стабильность данной стратегии определяет рост разницы процентной ставки между высокодоходной и низкодоходной валютами. Это вызывает переток капитала, и огромные денежные потоки, что в свою очередь «разгоняет» валютный рынок. Однако если ситуация в экономике усугубляется, многие Центробанки прибегают к такой экстренной мере, как понижение процентной ставки рефинансирования, и смягчение монетарной политики. Это сужает разницу в процентных ставках и доходность от торговли керри трейд резко падает.

начинать с самых популярных пар (основных валют), а со второстепенными и экзотическими валютами либо повременить, пока наберетесь опыта, либо вообще не связываться. Также следует помнить, что кредитное плечо увеличивает как прибыль при удачных сделках, так и потери – при отрицательном результате. Параллельно проводимый анализ рынка может (лишь может) позволить своевременно выявить риски, хотя зачастую ситуация меняется быстро и непредсказуемо для большинства его участников. Среди основных валют самые высокодоходные – новозеландский доллар , доллар Австралии и фунт стерлингов , а самые низкодоходные – иена и швейцарский франк . взял в долг дешёвые деньги, поменял их на дорогие деньги, дорогие деньги дал в кредит. полученную разницу из процентных платежей положил в карман и уехал на Багамы. Купите или продайте эту пару, в зависимости от того, в каком направлении своп – положительный.

Что Такое Стратегия Керри Трейд (carry Trade)

Так как на сегодня ситуация стабильна, у вас может появиться желание попробовать заработать за счет кэрри трейд. В качестве примера будем считать, что хотим приобрести доллары. Этот инструмент интересен тем, что позволяет только часть суммы переводить в доллары, а остальное держать на том же рублевом депозите. Здесь есть один нюанс – цена фьючерса обычно несколько выше, нежели текущая на рынке.

При замедлении темпов инфляции размер ставки снижается и, наоборот, – при высоком темпе растет. Так, в конце 2022 года ее размер составлял 5,5 %, а в начале 2022 г. Это обусловлено падением курса рубля в конце 2022 г., вызванным введением политических санкций и снижением мировых цен на нефть. При глобальной смене тренда на рынке акций, то есть снижении последнего, валюта фондирования начинает свой рост, однако он будет носить уже более продолжительный характер.

Какие Риски У Инвестора

Здесь двойную выгоду получить не удастся, поэтому играть придется только на разнице курсов. Однако трейдеры получают неплохой доход от торговли фьючерсами на популярные валюты. Все центробанки устанавливают ключевые ставки на свои валюты. Если ставка высокая, то валюта называется высокодоходной, в противном случае – низкодоходной.

Когда же на рынок приходит кризис – как это было в 2008 году или как в текущем 2022 году – кэрри-трейдинг теряет свою актуальность из-за стремительного падения валютных курсов. Инвесторы выходят из валют развивающихся стран и переходят в валюты – убежища. В свое время (еще до кризиса 2008 года) популярным инструментом для кэрри-трейдинга была покупка валютной пары GBP/JPY (фунт стерлингов/японская йена). Британский фунт является одной из ведущих мировых валют и имел в то время довольно высокую процентную ставку в районе 5.0%.

Плюс ФРС вливает и вливает огромные кредиты и деньжищи, а ЦБ пока проводил лишь смешные операции на 500 млрд рублей. Инвестирование связано с принятием просадки капитала и несовместимо с постоянно высокой доходностью. На сайте используется контекстная реклама различного содержания в соответствии с запросами пользователей.

На протяжении прошлого года произошло несколько интервенций, которые были призваны ослабить Японскую йену, и до сих пор такая методика вмешательств остаётся беспроигрышной. Японские государственные органы всё Гонконгская фондовая биржа время очень пристально наблюдают за состоянием обменных ставок. С другой стороны, процентная ставка — это тоже нестабильная величина, хоть она и подвержена меньшей волатильности, чем валютные котировки.

Что Такое Керри Трейд И Как На Нем Зарабатывают Инвесторы?

Искать его можно на дневном периоде или даже четырёхчасовом, если есть достаточные познания. Вспоминаю, как в течение всего прошлого года из каждого утюга нам рассказывали про керри-трейд. Мол инвесторы гонятся за высокой доходностью, занимая в валюте с низкой ставкой и дальше вкладывая в валюту с высокой ставкой. По логике евро должен был быть валютой фондирования, т.к. LIBOR по евро и 3-х месячный и годовой находятся в отрицательной зоне. Потом, когда евро по итогам года вырос ко всем валютам, стало понятно, что евро не являлось валютой фондирования, т.к. керри трейд был бы весь убыточен с таким ростом валюты, в которой ты занял деньги.

Заработок на акциях — как заработать на акциях и ценных бумагах: ТОП-3 способа + инструкция

Как часто бывает, это выражение на слуху у большинства, однако далеко не все понимают, что это вообще такое, зачем нужно, как работает и т.д. Обе валюты в паре обязаны быть надежны и достаточно ликвидны. Кроме разницы в ставках, инвестор извлекает прибыль от роста курса песо к иене. В таблице представлены ставки центральных банков стран керри трейдинг с ликвидными валютами. Итоговая разница между процентом доходности по ОФЗ и процентом по кредиту в размере 5,35% и есть carry. По прошествии времени позиции йены усилились, но всё же против Американского доллара кажется, что Японская йена достигла своего дна. И этот новый низкий показатель – это та линия, которую пара «боится» пересечь.

Если бы он приобрел один лот по 75,00 в октябре 2003-го года, то к апрелю 2004-го его профит составил бы 897 долларов. Так как торговля по стратегии Carry tradе ведется на долларовых счетах со свопом, следует уяснить это понятие в приложении к Керри трейдингу. Своп заключается в автоматическом перерасчете открытых позиций, если сделка по ним переносится на следующий день или далее. Как показывает практика, дополнительный доход можно получить даже за счёт роста курса более прибыльной валюты, ведь денежные потоки направлены туда, где можно больше заработать. Таким образом, используя эту концепцию, мы могли бы купить корзину или портфель позиций для торговли.

  • Carry trade является одной из популярных торговых стратегий на валютном рынке Форекс.
  • Второй пример – резкое падение японской иены в разгар финансового кризиса 2008 года.
  • Иены меняются на мексиканские песо и покупаются долговые бумаги этой страны с погашением в 2023 году.
  • Каждый, в какой бы то ни было степени, встречался с такой вещью, как кредит.
  • Стоит ли покупать доллары и что скрывается за определением кэрри трейд ?
  • Самый большой минус этой стратегии — волатильность валютных пар, которые мы используем.

Стоит ли покупать доллары и что скрывается за определением кэрри трейд ? Обратим внимание на несколько примеров, как риски могут выкинуть кэрри трейдера из сделки. Пример большого положительного свопа — USDZAR, о котором уже шла речь в предыдущей статье о свопах. Открытие сделок на длительный срок — как правило, на 1 год и больше.

Керри Трейдинг На Бирже Форекс Для Начинающих

Поэтому, при переносе позиции на следующий торговый день, в игру вступают правила межбанковского кредитования. Кроме этого, в пользу работы с бразильской валютой говорит и тот факт, что экономика Бразилии мало зависит от волатильных рынков капитала Европы или Америки. Поэтому есть неплохой шанс на то, что стратегия керри трейда будет работать не один год. Третье условие — применяемые для керри трейда облигации должны быть ликвидными, т.е. чтобы Долларовые облигации их можно было быстро продать в случае уменьшения доходности капитала. На практике в качестве облигаций используются либо государственные облигации, либо корпоративные долговые инструменты с высоким инвестиционным рейтингом (не ниже рейтинга А+). В этой статье будет рассказано о нескольких примерах использования методов керри трейда, что может служить основой для многих инвесторов при построении своей успешной инвестиционной стратегии.

Отличить коррекцию от смены тренда можно только через понимание того, будет ли меняться политика Центробанка или нет. Одним из способов выявить это является наблюдение за макроэкономическими индикаторами. Кэрри трейд — стратегия, при которой с помощью высокодоходных валют финансируется торговля низкодоходными валютами. Все материалы на сайте носят исключительно информационный характер и не являются указанием к действию.

В итоге, стратегия Carry trade является крайне простой для понимания и одновременно сложной для исполнения. Пытаться ли использовать ее рядовому частному инвестору – вопрос открытый. Все-таки рисков огромное множество, а потенциальная прибыль не такая уж и огромная. Доход инвестора (кэрри-трейдера) выражается в разнице процентов между ставкой кредита, который взял инвестор, и доходностью приобретаемых активов. Получается, что государство с повышенной ставкой «кормит» кэрри-спекулянтов и другие страны, а берёт по минимуму. Местный бизнес страдает от невыгодных кредитов, как следствие, сложнее развивать собственные инфраструктурные и производственные возможности, зато якобы «привлекаются» иностранные инвестиции в госаппарат. Дождаться существенного финансирования уже от правительства обычно невозможно.

Убыточный Керри Трейд

Если йена усилится, то прибыль трейдера будет меньше 3,5%, либо может уйти в минус. Используя эту стратегию, трейдер пытается сыграть на разнице между процентными ставками, которая, в зависимости от привлеченного кредитного плеча, зачастую может быть значительной. Лучше не искать какие то обходные пути и просто усердно учиться, практиковаться, разбирать свои сделки и ошибки.

Она требует от трейдера большого терпения и умения пережидать коррекционные откаты валютной пары, которые могут занимать несколько дней или даже недель, принося убытки. Таким образом, carry trade представляет собой весьма надёжный и простой способ получения прибыли на валютном рынке. Во всяком случае, он позволяет торговать по тренду и получать доход от разницы ставок. керри трейдинг Безусловно, такая торговля требует внимательности и терпения, но цели вполне оправдывают средства. Так, в 1998 году высокодоходный доллар рухнул против дешёвой йены за двое суток на 17%. При этом, работая по ней, Кэрри-трейдер всегда остается в стабильном профите. Теперь давайте переключим наше внимание на то, как трейдер может зарабатывать деньги в керри трейде.

Кроме того, инвесторам и трейдерам удобнее принимать потенциальные риски в условиях, когда валютная пара имеет низкую волатильность. Как правило, Центральный Банк каждой страны использует фактор процентных ставок, как один из рычагов регулирования экономики страны. Если учитывать возможности работы на валютном FreshForex рынке с использованием кредитного плеча, то доход может составлять 200 и более процентов. Причем инвестор зарабатывает, даже если эта валютная пара будет находиться без движения. (ставка в процентах купленной валюты — ставка в процентах проданной валюты) x величина торговой позиции / количество дней в году.

У инвесторов нет поводов для беспокойства, и они пользуются возможностью зарабатывать, вкладывая средства в высокодоходные валюты развивающихся рынков. Вложение инвесторами и трейдерами средств в высокодоходные валюты может стать причиной формирования долгосрочной тенденции. Если вы планируете держать открытую сделку достаточно долго, следует оценить влияние свопов на вашу позицию. Для этого нужно внимательно ознакомиться с величиной свопов на сайте вашей брокерской компании. В популярном торговом терминале MetaTrader 4 для того, чтобы увидеть величину свопов, нужно кликнуть правой кнопкой мыши на нужной валютной паре в окне “Обзор рынка” и выбрать в появившемся меню пункт “Спецификация”. Своп на форекс – это операция начисления или снятия денежных средств за перенос открытой позиции на следующие сутки. На рынке форекс используется маржинальная система торговли, которая дает возможность с помощью кредитного плеча использовать в торговле заемные средства.

Это делается для усиления рыночного воздействия предпринимаемых мер, но, как побочный эффект – возникают и серьезные изменения в доходности кэрри-трейдеров, не сумевших вовремя скорректировать свои позиции. Видим четкую обратную корреляцию, позволяющую одновременно держать открытыми покупку по Евро и продажу по Австралийцу.

Что такое стратегия керри трейд (Carry trade)

Керри трейд – рыночная стратегия, позволяющая зарабатывать на разнице процентных ставок. Само словосочетание carry trade не имеет дословного перевода на русский язык. Данная стратегия чаще всего используется на валютном рынке, однако можно применять керри трейд и при других формах инвестиций. В этой статье мы поговорим о том, что такое керри трейд для различных инструментов, а также о возможных рисках трейдера.

Суть керри трейд

Керри трейд – это стратегия, основанная на покупке активов с низкими процентными ставками с последующей конвертацией в высокодоходные инструменты рынка. Доход трейдера представляет собой разницу в процентных ставках.

Для наглядности приведем пример: я беру кредит в долларах под 2 % годовых и инвестирую деньги в акции с доходностью 9 % годовых. В этом случае доход должен составить 7 %. Однако не все так просто. Дело в том, что те самые 7 % я получу только при покупке акций американских компаний. А если я захочу приобрести ценные бумаги на российском рынке или же валюту другой страны, то доход уменьшится на сумму расходов на конвертацию и комиссий брокера.

Можно подстраховаться от риска изменения курсов путем покупки фьючерса USD/RUB под обеспечение рублевыми ОФЗ с доходностью 8 %. Расходы на хеджирование будут составлять около 5 %. Тогда прибыль инвестора составит:

Если вы решили зарабатывать на carry trade, следует знать, что это подразумевает следующие условия:

  • предпочтительнее торговать активами разных стран;
  • данная стратегия подходит в основном для крупных инвестиций;
  • необходимо учитывать риски, не зависящие от трейдера.

Далее мы разберем более подробно, почему эти условия очень желательно выполнять.

Особенности стратегии carry trade

Важнейшим инструментом денежно-кредитной политики любого государства является ключевая ставка. В России, например, ставка устанавливается Центробанком несколько раз в год, и ее величина привязана к уровню инфляции. При замедлении темпов инфляции размер ставки снижается и, наоборот, – при высоком темпе растет. Так, в конце 2022 года ее размер составлял 5,5 %, а в начале 2022 г. – 17 %. Это обусловлено падением курса рубля в конце 2022 г., вызванным введением политических санкций и снижением мировых цен на нефть.

То есть, при относительно благополучной ситуации коммерческие банки кредитуются у Центробанка по низкой процентной ставке. И, наоборот, во время кризиса и девальвации национальной валюты кредитование становится более дорогим, растут инвестиционные риски. Суть carry trade заключается в покупке активов (например, национальной валюты) в странах с низкой процентной ставкой и последующей конвертации в валюту страны с высокой ставкой.

Разумеется, вложение в валюту экономически нестабильного государства подразумевает риск для инвестора. Для того чтобы зарабатывать на carry trade, нужно знать, что это такое на примере долгосрочных вложений. А такая практика требует определенного опыта инвестирования. Перечислим основные особенности керри трейд:

  1. Банковский кредит оформляют, как правило, на срок не менее одного года. За это время может измениться многое: ключевая ставка, уровень инфляции, курс валюты кредита к национальной валюте и др.
  2. Мы уже знаем, что керри трейд – это заработок только на процентах. Заработать существенный процент за короткий срок практически невозможно.
  3. Также необходима солидная сумма, чтобы доход от процентов был ощутим.
  4. Размещая заемные средства, инвестор принимает на себя риск того, что в случае неполучения дохода придется выплатить долг банку с процентами.

Кэрри трейдинг на Forex

Если обратиться к истории возникновения кэрри трейд, мы узнаем, что эта стратегия используется с 80-х годов прошлого века. Для покупки и продажи валют на Forex вам понадобится депозит и информационно-торговый терминал. Говоря простыми словами, керри трейд на Forex – это покупка валюты страны, где действуют низкие процентные ставки для последующей конвертации в валюту с высокими ставками. При этом нет необходимости круглосуточно сидеть за терминалом и мониторить изменения курсов валют и процентных ставок.

Как выбрать валютную пару для керри трейда

В Сети можно найти различные рейтинги валютных пар для керри трейда, однако эти данные быстро устаревают. Поэтому рекомендуется самостоятельно проверять актуальность процентных ставок. Чтобы выбрать лучшую пару, необходимо выполнить следующие действия:

  • находим наибольшую разницу процентных ставок;
  • изучаем данные по выбранной паре: смотрим графики, аналитические данные и прогнозы;
  • определяем тренд.

Тренд на Forex – это направление движения цены. Различают восходящий и нисходящий тренды. При восходящем тренде цена актива последовательно движется вверх, импульсы (повышения цены) преобладают над откатами. При нисходящем, наоборот, цена движется вниз: на графике можно обнаружить два или более ценовых пика, при этом каждый последующий располагается ниже предыдущего.

В выбранной нами паре курс приобретаемой валюты должен находиться в восходящем тренде, а курс валюты кредита – в нисходящем или флэтовом тренде (когда цена находится внутри определенного диапазона длительное время).

Если для выбранной валютной пары эти условия не соответствуют, следует выбрать другую пару.

При этом графики анализируются за длительное время. Если вы собираетесь получать доход по итогам года, следует изучить тренды предшествующих 3-5 лет.

Стратегия торговли валютами через корзину

Валютная корзина – это набор валютных пар, сгруппированных для расчета курса национальной валюты по отношению к другим валютам. Корзина используется с целью уменьшения зависимости от колебаний курсов.

Крупные инвесторы для минимизации риска работают по керри трейд через валютную корзину. Такое направление подразумевает компенсирование убытков внутри одной корзины путем диверсификации. Торговля через валютную корзину требует большого размера депозита, следовательно, для мелких инвесторов это направление зачастую недоступно.

При возникновении убытка по какой-либо из валютных пар проводится ребалансировка: убыточная позиция заменяется более прибыльной. Основанием для проведения замены позиций может являться риск изменения ключевых ставок.

Carry trade для внутридневного трейдинга

Как известно, тренд формируется под влиянием спроса. Выбрав валютную пару с большой разницей в процентных ставках на основании текущего тренда для торговли «одним днем», вы принимаете на себя риск долгое время оставаться в напряженном состоянии, ожидая изменения тренда в нужную сторону.

Carry trade – это стратегия, которая направлена на долгосрочные сделки, а для коротких периодов используется нечасто. Это обусловлено тем, что на тренд ежедневно влияют различные краткосрочные рыночные колебания, возникающие под влиянием текущей политической или экономической ситуации.

Carry Trade на фондовом рынке

Зарабатывать на разнице ставок можно не только с помощью валют. На фондовом рынке стратегия кэрри трейд часто применяется по отношению к государственным облигациям (бондам).

Известно, что бонды обладают невысокой доходностью, однако они являются более надежным инструментом, нежели акции и облигации компаний ввиду минимального риска. Доходность таких ценных бумаг привязана к ключевой ставке Центробанка.

Что такое кэрри трейд на фондовом рынке? Это привлечение заемных средств в валюте государства, где действует низкая ставка по кредитам для последующего вложения средств в государственные облигации с высокой доходностью. В некоторых странах бонды являются высокодоходным инструментом, что позволяет привлекать средства иностранных инвесторов.

Преимущества и риски кэрри-трейд

Основным достоинством стратегии является ее долгосрочность при минимальных временных затратах. Кроме того, возможно получение двойной прибыли:

  • комиссия за положительный своп;
  • доход при закрытии сделки.

Своп – это покупка актива для последующей продажи через оговоренный промежуток времени.

Керри Трейд Carry Trade Валютный своп

Недостатки керри трейд следующие:

  1. Относительно небольшой размер прибыли за год.
  2. Необходимость иметь крупный депозит.
  3. Риск возможных изменений тренда на фоне политических или экономических потрясений.

Так, например, carry trade index for Russia зависит от цены на нефть. Падение нефтяных котировок ослабляет рубль, а вместе с этим падает и спрос на российские государственные облигации. При возникновении сильной коррекции инвесторы закрывают позиции в российской валюте и переводят средства в защитные активы – доллар, швейцарский франк или японскую йену.

Пример использования стратегии carry trade

  1. Кэрри трейдер вносит на депозит у брокера сумму в размере 500000 швейцарских франков. В Швейцарии на данный момент действует отрицательная процентная ставка -0,75 % со знаком «минус».
  2. Далее открывается сделка на приобретение 520000 долларов США. Для этой валюты процентная ставка составляет 0,25 %.
  3. Определяем разницу ставок: 0,25-(-0,75)=1 %.
  4. Вычисляем размер свопа за сутки. Для этого разницу в ставках делим на количество дней в году: 1/365=0,00274. Это число умножаем на количество приобретаемых денежных единиц: 0,00274*520000= 106 800 руб. (1 424 $ или 41 296 грн.) .
  5. Определяем стоимость пункта USD / CHF , воспользовавшись авто калькулятором. Получаем значение 0,1.
  6. Рассчитываем годовую прибыль. Для этого стоимость пункта умножаем на размер свопа и на количество дней: 0,1*1424,80*365= 3 900 375 руб. (52 005 $ или 1 508 145 грн.) .

Заключение

Керри трейд – это покупка валюты или ценных бумаг с высокой процентной ставкой за валюту с низкой стоимостью заимствования. Наиболее высокой доходностью обладают валюты развивающихся стран, т.к. в этих странах установлены высокие размеры ключевых ставок. Разумеется, высокая прибыль предусматривает и повышенный риск.

Кэрри трейдер должен помнить, что существуют некоторые виды рисков, на которые повлиять невозможно: это скачки курсов, рецессии, изменения ключевых ставок. Следовательно, нужно рассчитывать размер заемных средств, которые возможно вернуть банку при любых обстоятельствах.

При отсутствии глобальных потрясений на финансовых рынках стратегия керри трейд в долгосрочном варианте может принести неплохой доход при минимальных временных затратах.

Керри трейд: что это такое и как на этом заработать

Многим знакома и почти все наслышаны о торговой стратегии керри трейд (carry trade). Обычно она упоминается в новостях о притоке или оттоке иностранного капитала в рублевые активы. В русском языке нет адекватного аналога понятия Carry Trade. Поэтому перевод может звучать как «вести торговлю» или «перенос торговли». Сегодня разберем подробнее: что это за стратегия керри трейд и как она работает на денежном и фондовом рынках.

Что такое керри трейд

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Торговля по стратегии керри трейд (carry trade) – это продажа валюты или ценных бумаг той страны, в которой центробанком установлены низкие процентные ставки, с целью приобретения валюты или бумаг страны с более высокими ставками.

Иными словами, это покупка высокодоходной валюты или номинированных в ней долговых бумаг за валюту с низкой стоимостью заимствования. Как правило, керри трейд использует разницу между небольшим уровнем инфляции в развитых странах и более высоким – в развивающихся. Стратегия активно применяется в трейдинге с 80-х годов XX века. Такие операции еще называют процентным арбитражем, целью которого является получение прибыли на валютном рынке за счет разницы в процентных ставках.

В таблице представлены ставки центральных банков стран с ликвидными валютами.

Ставки не равны стоимости заимствования или размещения. То есть, разница в ставках не означает, что в Японии можно занять иены по стоимости минус 0.1% и разместить в американском коммерческом банке под 2%. Но в целом, разница в ставках будет примерно такой. Механизм керри трейд работает при условии, что в течение срока займа не происходит резких скачков курса валют, участвующих в паре.

Пример:

Исторически самой популярной валютой для покупки в рамках керри трейд является японская иена. Низкие процентные ставки держатся в Японии уже три десятилетия. К тому же иена – одна из самых ликвидных валют. Для вложения обычно используются валюты развивающихся стран с относительно высокими ставками. Индийская рупия, бразильский реал, южноафриканский ранд, турецкая лира и российский рубль дают большую разницу в ставке. Однако многих инвесторов останавливает высокая волатильность этих валют. Кроме того, рубль находится под давлением санкций. С одной стороны, это выгодно для спекулянтов, ведь санкции снижают курс рубля. Это, в свою очередь, препятствует уменьшению ключевой ставки ЦБ. С другой стороны, под санкционный запрет могут попасть долларовые транзакции по покупке рублевых ОФЗ. Это сбивает интерес к ним и заставляет зарубежные фонды сокращать объемы арбитража.

Операции керри трейд на фондовом рынке

Для операций керри трейд необязательно покупать валюту. Не менее распространенный инструмент – долговые бумаги другой страны или её крупнейших эмитентов. Тем самым к разнице процентных ставок добавляется доходность облигаций. Эффект усиливается тем, что купон по облигациям стран с высокой ставкой ЦБ, как правило, выше, чем в государствах с низкой или отрицательной ставкой.

Уровень безработицы как экономический индикатор

О чём говорит инвестору уровень безработицы

Картинка из Wall Street Journal наглядно раскрывает принцип работы керри трейд на фондовом рынке.

  1. Инвестор фондируется иенами в японском коммерческом банке по ставке 0.1%.
  2. Иены меняются на мексиканские песо и покупаются долговые бумаги этой страны с погашением в 2023 году.
  3. Получает доходность 6.5% годовых.
  4. Кроме разницы в ставках, инвестор извлекает прибыль от роста курса песо к иене.

Керри трейд на рынке Форекс

На Форексе самые большие объемы ликвидности из всех рынков – полтора триллиона долларов ежедневного оборота. Этот рынок стал настолько привычным местом для операций по схеме керри трейд, что они оказывают существенное влияние на курсы ведущих валют. Однако есть определенные условия, при которых такие операции могут принести трейдеру значимую прибыль.

  1. Поддержание больших оборотов торговли, особенно без использования кредитного плеча. Стартовый депозит может составлять десятки и сотни тысяч долларов. С плечом можно начать торговать и с тысячей долларов, но и риски при этом многократно повышаются.
  2. Владение навыками фундаментального анализа. Поскольку доходность здесь сильно зависит от процентных ставок, нужно уметь их мониторить и прогнозировать. Полагаться на автоматизированный торговый алгоритм в случае с керри трейд не получится. Для мониторинга ставок можно использовать как окно торгового терминала или сайт вашего брокера, так и специализированные сервисы. Пример — https://ru.investing.com/central-banks/.
  3. Готовность пережидать длительные периоды коррекции ставок или курса самой валюты. Это торговля на больших таймфреймах, когда разворот пары может произойти через несколько недель и даже месяцев.

Из перечисленных условий следует, что керри трейд – это стратегия скорее для долгосрочных институциональных инвесторов. Она не работает в рамках интрадей (внутридневного) трейдинга и не использует скальпинг, то есть, «снимание» небольшой прибыли на коротком таймфрейме.

Классы активов: что они значат для диверсификации портфеля

Какие классы активов бывают в природе

Основную прибыль на Форексе приносит маржинальная торговля на движениях котировок валютных пар. Стратегия керри трейд отличается тем, что здесь основной профит получается в результате переноса позиций с одного торгового дня на другой. Это называют валютным свопом (currency swap). Свопы могут быть двух видов: Buy & Sell и Sell & Buy. В любом случае это комбинация пары противоположных сделок на одинаковую сумму, но с разными датами валютирования. Своп оплачивается, поскольку он выгоден заказчику контракта, который таким образом страхует риски изменения валютного курса. По смыслу это напоминает фьючерсный контракт, только не на срочном, а на валютном рынке. Для кратного увеличения доходности, брокеры рынка Forex предоставляют кредитное плечо, которое может достигать 1:500. Но пропорционально возрастают и риски трейдера, который это плечо использует.

Пример: занимая длинную позицию купли/продажи валюты объемом $10к и перенося её на следующий день, трейдер получает 2% годовых или 55 центов за 1 день. Таким образом, на больших объемах и при использовании кредитного плеча, можно заработать ощутимую сумму. Конечно, есть и торговые риски. Курс может измениться так, что своп окажется отрицательным. Кредитное плечо, как и в любом инструменте, увеличивает риск убытка. Однако, в случае с большой разницей в процентных ставках между валютами, спекулятивные инвесторы могут извлекать прибыль из керри трейд довольно долго. За счет свопа торговля остается рентабельной даже при неизменном курсе обеих валют в паре. На рынке штиль, ничего не происходит, но вы в плюсе.

Самые высокодоходные валюты принадлежат развивающимся странам. В отличие от керри трейд на фондовом рынке, на форексе почти не используются малоликвидные экзотические валюты, в том числе рубль. Основной объем операций на денежном рынке дают USD, EUR, JPY, GBP, CAD, AUD, NZD, CHF.

Мультипликатор PEG Ratio как индикатор будущих доходов

PEG Ratio – хрустальный шар для прогноза будущей прибыли

Перечислим условия для успешной торговли керри трейд:

  • Обе валюты в паре обязаны быть надежны и достаточно ликвидны.
  • Волатильность пары не должна превышать допустимых значений.
  • Разница в ставках должна покрывать возможные риски (идеально – когда более доходная валюта имеет тренд к росту ставки).

Преимущества и недостатки стратегии керри трейд

Что может оказаться неожиданным для трейдера при зарабатывании на разнице ставок? Ответ очевиден: то, что может повлиять на ставку любой из валют в торгуемой паре. Курс валюты и ставка центробанка взаимосвязаны. Например, если курс рубля идет вверх, ЦБ получает основания для снижения ключевой ставки и наоборот. Следовательно, стратегия керри трейд предполагает очень внимательное наблюдение за динамикой факторов, влияющих на курс:

  • стабильность экономической ситуации, особенно в финансовом секторе;
  • политические события – выборы, смена правительства, массовые протесты и т. п.;
  • для сырьевых экономик – котировки энергоносителей;
  • показатели текущей и прогнозируемой инфляции.

Непредвиденное движение котировок валютной пары может не только лишить трейдера части прибыли, но и привести к большим убыткам. Самый близкий нам пример – резкая девальвация рубля в конце 2022 года, когда многие игроки, использовавшие стратегию керри трейд, вынуждены были выйти из рублевых активов с потерями. Правда, некоторым спекулянтам с крепкими нервами удалось заработать на повышении до 17% ключевой ставки. Второй пример – резкое падение японской иены в разгар финансового кризиса 2008 года.

Плюсы стратегии керри трейд:

  • пассивный доход, требующий только мониторинга и периодической ребалансировки валютного портфеля;
  • удачные сделки могут приносить прибыль несколько месяцев и даже лет;
  • на мировом денежном рынке всегда есть разница в ставках.

Минусы и риски стратегии:

  • высокодоходные валюты, как правило, волатильны;
  • высокие требования к размеру капитала;
  • кредитное плечо несет риск многократного увеличения убытка.

Всегда следует помнить о рисках, на которые вы не способны повлиять: ставка центробанка, скачки курса, финансовые кризисы. Поэтому заходить в керри трейд «на всю котлету» – не самое лучшее решение для долгосрочного инвестора.

Что такое Carry trade (Кэрри трейд): плюсы и минусы стратегии, кому она подойдет

Загадочный термин carry trade у всех на слуху. Он означает специфический и очень популярный вид торговли на разнице ставок, который применяется практически во всех сферах спотового и срочного рынка. Перевести на русский его не смогли и оставили как есть (можете проверить в википедии).

Что такое кэрри трейд

Если перевести совсем буквально, кэрри трейд означает «перенос торговли». То есть, простым языком, перемещение ее из менее выгодного места в более выгодное. Поясню на примере.

Приехав в США, вы можете занять у банка деньги под смешные 2-3% — там они очень дешевые по сравнению с нашей страной. А российская ставка рефинансирования составляет 7,5%. Поэтому наши банки могут позволить себе предлагать вклады по 6-7% годовых. Так что смело меняем заемные доллары на рубли и кладем в банк. А если не в банк, то в облигации федерального займа, или еврооблигации, где можно вообще до 8% заработать. Разница в 4-5% достанется вам.

Пик популярности

Свою историю стратегия ведет с 80-х годов прошлого столетия, когда она стала применяться крупными инвесторами в США. Сегодня кэрри трейд приобрел огромную популярность. Хотя основной областью его применения остается валютный рынок Форекс, кэрри-трейдеры работают и в других направлениях.

Среди причин популярности «кэррилизма» можно назвать такие:

  • Стратегия считается низкорисковой.
  • Имеет приемлемую доходность.

Однако, как и всегда, есть подводные камни.

К чему привела популярность

Теперь про эту стратегию не знает только ленивый. Естественно, пробуют работать с ней тоже практически все. Расплатой за популярность стало излишне сильное влияние кэрри-трейдеров на востребованные валюты. Их курс может сильно поколебаться из-за массового движения денег инвесторов, выбирающих оптимальный вариант кэрри трейда.

Как работает стратегия carry trade

Поскольку самым главным в кэрри трейде остается разница курсов, это долгосрочная стратегия. Она не подойдет интрадейщикам и скальперам.

Начальные условия

Первым делом нужно найти подходящую для себя разницу в ставках. Как правило, в кэрри трейд играют на различных валютах, поэтому инвесторы сравнивают ставки центробанков разных стран, чтобы выбрать оптимальную пару. Понятно, что оптимально – это самая низкая ставка валюты фондирования (источника средств) и самая высокая валюты инвестирования (вложений).

Помимо разницы в ставках, нужно внимательно изучить историю выбранных валют. Они должны быть популярными и с хорошим предсказуемым движением. Если динамика цены хаотична, ни о каком кэрри трейде и речи быть не может.

Сегодня самые популярные валюты для этой стратегии:

  • Британский фунт/швейцарский франк.
  • Новозеландский доллар/японская йена.
  • Австралийский доллар/японская йена.

«Японец» наиболее часто фигурирует в рамках этой стратегии, потому как уже несколько десятилетий подряд японский центробанк держит отрицательные ставки. А это наивыгоднейший вариант для валюты фондирования.

Однако со временем ситуация вполне может измениться, и на первый план выйдут другие активы. Поэтому кэрри трейдеру очень важно следить за новостями этой сферы.

Что будет, если пойдет рост актива

Это будет замечательно, поскольку плюсом к рассчитанному потенциальному доходу пойдет дополнительный в виде более высокой разницы курсов. Я думаю, это мечта любого кэрри трейдера – войти в актив на дне, а выйти на пике.

Что будет при падении

Не самый лучший сценарий развития событий для инвестора, работающего по этой стратегии. Главное здесь – угадать, насколько глубокой будет просадка и не съест ли она предполагаемый доход от актива. Также важно определить, начался ли нисходящий тренд, переходящий в долгосрочное движение, либо это коррекция, и цена вернется в бычий тренд.

Внутренние механизмы торговли

Это в основном относится к Форексу. Смысл в том, чтобы извлечь максимальную разницу из свопа. Напомню, своп начисляется брокером при переносе позиции через ночь. Он может быть положительным и отрицательным. Цель состоит в том, чтобы найти валютные пары с положительным свопом.

Все центробанки устанавливают ключевые ставки на свои валюты. Если ставка высокая, то валюта называется высокодоходной, в противном случае – низкодоходной. Так вот, цель керри-трейдинга на Форексе – купить высокодоходную валюту за низкодоходную. При этом движение цены рассматривается всего лишь как дополнение к этому заработку.

Механика доходных процентов

Главный принцип кэрри трейда – проценты должны зарабатывать себя сами. Таким образом, прежде стоит рассчитать, насколько доходна выбранная валютная пара. Трейдеры обычно пользуются следующей формулой для расчета:

Получим доход в день, на который будем ориентироваться при построении стратегии.

На фондовом рынке

В принципе, смысл кэрри-трейдинга везде одинаков. Только на фондовом рынке обычно с игрой на разнице процентов совмещают вложение в какой-либо актив с низким риском. Часто используют ОФЗ либо облигации очень стабильных компаний.

В условиях валютного рынка

Здесь двойную выгоду получить не удастся, поэтому играть придется только на разнице курсов. Однако трейдеры получают неплохой доход от торговли фьючерсами на популярные валюты.

На Forex

На Форексе керрилизм используется вовсю. Стратегия не подойдет для торговли интрадей и скальпинга. Тем же, кто работает с большими объемами и в долгосроке, можно попробовать и кэрри трейд. Подробнее о том, как ею воспользоваться – чуть ниже по тексту.

Сколько можно заработать

Здесь ничего нельзя знать наверняка. Все-таки это не банковский вклад в родной валюте под фиксированный процент. Для того, чтобы прикинуть предполагаемый доход, нужно учесть нижеследующие факторы:

  • Разница в ставках валют фондирования и инвестирования.
  • Превалирующий тренд движения валют.
  • Выбор подходящих активов в валюте инвестирования и уровень дохода по ним.

Обычно чистый доход инвестора по этой стратегии не превышает 5-8% годовых.

Преимущества и риски

Наивно полагать, что эта стратегия потому и популярна, что не несет в себе никаких рисков. У этого способа торговли тоже есть как выгоды, так и недостатки. Рассмотрим ниже.

Какие выгоды можно получить

Основная выгода в том, что кэррилистам не приходится день и ночь гипнотизировать монитор, поскольку стратегия изначально рассчитана на долгосрок. Поэтому достаточно проверки раз в день, а иногда и двух-трех раз в неделю. Таким образом, высвобождается дополнительное время на другие задачи. Это большой плюс.

Далее, заработок по этой стратегии возможен даже во флэте, когда валюта ходит в одном коридоре и ни туда, ни сюда. Это еще одна из важных причин привлекательности кэрри трейда.

Как снизить риски

Главный и самый эффективный прием, конечно же, диверсификация. В самом деле, кто же заставляет вас класть все яйца в одну корзину? Это недальновидно и сразу выдаст в вас новичка. Поэтому берем пример с матерых инвесторов и распыляем инвестиции. Желательно не бездумно по принципу «абы куда засунуть». Ну, это уже другая история. Интересующиеся могут почитать об этом здесь.

Еще один путь уменьшения рисков – обязательно отслеживать внешние события, как политические, так и экономические, которые могут вызвать резкие движения выбранного актива. Для этого все-таки придется фундаменталочкой заняться немного, хотя бы для понимания рыночных процессов и оснований для движения цены. А иначе нам удачи не видать.

Также, если хотите минимизировать риски, откажитесь от кредитного плеча. Оно увеличивает доход, это правда. Но в той же степени повышает риск.

Когда работает данная стратегия

Разумеется, когда есть разница в ставках. Это самый главный фактор эффективности кэрри-трейдинга. Поэтому очень важно отслеживать новости о заседаниях по пересмотру процентных ставок центробанками стран. Очень важный момент – если запланировали зайти в актив после пересмотра ставки, нужно делать это в начале, а не в конце движения. Иначе получение дохода будет весьма сомнительно.

Как устроен бизнес видео-стриминга в США

Также нужно следить за тем, чтобы валюта инвестирования росла. В крайнем случае, находилась в боковом тренде, — низкая волатильность заработку по этой стратегии не помеха. Это, конечно, один из несомненных плюсов кэрри трейда.

В каких случаях кэрри трейдинг неэффективен

Если валюта инвестирования находится в состоянии перманентного падения, не стоит пробовать эту стратегию, даже если вас сильно привлекают «вкусные» ставки. Может сложиться ситуация, когда вложение в привлекательные активы (например, ОФЗ) не поможет, и падение цены сожрет всю вашу прибыль. Это уже получается не торговля, а лотерея, когда придется наблюдать, что будет раньше – растает прибыль или наступит срок погашения актива.

Также не вижу большого смысла работать с «карри» тем инвесторам, у которых небольшой стартовый капитал. Доходность по кэрри трейду вряд ли перешагнет 8%, при этом не забывайте про комиссии или проценты, которые необходимо будет уплатить в валюте фондирования. Получив 5-7% за год, к примеру, к депозиту размером 2000 долларов США, вряд ли кто-то из инвесторов будет счастлив.

Где смотреть процентные ставки

Процентные ставки можно найти на официальном сайте центробанков выбранных стран. Также есть интернет-ресурсы, которые это отслеживают и выдают в виде сводных таблиц в открытом доступе.

Но я бы перепроверял информацию с любого интернет-ресурса в официальных источниках. Как говорится, и на старуху бывает проруха. Не устану повторять – когда дело касается денег, тем более ваших денег, проверяйте все досконально.

Пример проведения стратегии

Давайте рассмотрим два варианта работы керри трейда – прибыльный и убыточный.

Прибыльный

Возьмем популярнейшую пару USDJPY. Определим, что своп будет положительным для длинных позиций. Ставка Банка Японии -0,1% против 2,25% ФРС США. Это неплохая разница. У прибыльной сделки может быть два варианта:

  • Тренд идет в сторону трейдера.
  • Тренд имеет боковую направленность.

В обоих случаях кэрритрейдер закроет сделку с прибылью: в первом случае прибыль будет больше, поскольку прибавится выгода от самой сделки, а во втором будет отыграна разница процентных ставок.

Что до нашего примера, в последние два года пара находится в крупном боковике. Поэтому смело можно рассчитывать на прибыль от разницы ставок. Ну и выгода от свопа бонусом пойдет.

Убыточный

Теперь взглянем на пару GBPCHF, которая также популярна среди керри-трейдеров. Здесь своп отрицательный, да еще довольно солидный по цифрам – 15 пунктов для длинных позиций и 12 пунктов по коротким. К тому же разница в ставках сравнительно невелика: -0,75% Банка Швейцарии против 0,75% Банка Англии.

Разумеется, никакой банк не даст вам кредит под отрицательный процент, поэтому разница очень небольшая. Таким образом, эта позиция убыточна. Пару лучше не трогать, пока что-нибудь не изменится.

Как найти пару с положительным свопом

Для этого оптимально использовать Метатрейдер, поскольку он содержит все нужные данные. Четвертый или пятый, по сути неважно. Кстати, если в жизни вы пользуетесь другой платформой, для работы в Метатрейдере не придется даже открывать счет у брокера – платформа позволяет использовать демо-счет, при этом все данные для анализа доступны.

Итак, выбираем валютную пару и входим в нее, кликнув правой кнопкой мыши в окне «Обзор рынка» и выбрав «Спецификация». В этой спецификации изучаем тип свопа, их два: своп длинных позиций и своп коротких позиций. Работать нужно с тем, который показывает положительное значение.

Как определить, подходит ли валютная пара для работы по керри

Алгоритм будет таким:

  1. Найти валютную пару, по которой будет оптимальная процентная разница (см. выше в разделе Механика доходных процентов).
  2. Проверить пару на положительный своп.
  3. Проанализировать тренд; понять, даст ли его направление возможность заработать. К примеру, если мы определили, что положительный своп наблюдается при длинных позициях, надо посмотреть на крупных временных интервалах (можно также использовать Метатрейдер), будет ли пара двигаться вверх или, на худой конец, вбок, что тоже приемлемо.
  4. Найти и проанализировать активы, в которые можно вложить заимствованные средства.

Факторы, влияющие на керри трейд в рубле

В первую очередь, это очередные экономические санкции и инфляционные ожидания. И те, и другие довольно сильно влияют на объем кэрри трейда

Не последнее значение имеет рост цен на ОФЗ – продукт, который все еще пользуется популярностью у западных инвесторов. В 2022 году иностранцы заняли почти треть всего рынка российских ОФЗ, обеспечив его прирост на 70%.

Советы трейдерам

Чтобы не сесть в лужу, трейдер должен быть всегда начеку:

  • Следите за процентными ставками – если центробанк начнет их снижать для валюты инвестирования, лучше будет выйти и поискать другие варианты. Ведь это «двойной удар» — и снижение прибыльности, и чаще всего изменение тренда. Когда ставка снижается, в большинстве случаев это тащит валютную пару вниз.
  • Попробуйте стратегию под названием «валютная корзина», которую используют крупные инвестиционные компании. Суть в том, что вы делите свои средства между шестью валютами – выбираете три высокодоходные и три низкодоходные. Их можно и нужно время от времени перетасовывать, убирая те, доходность по которым снизилась и добавляя новые перспективные.
  • Выбирая валюты, отдайте предпочтение той, у которой ставка выше. Более высокая ставка дополнительно снижает риск неполучения дохода при просадках или под влиянием не зависящих от трейдера внешних факторов.

И самое главное – не работайте по этой стратегии с небольшим депозитом. Если ваш депо убьет просадка, после которой начнется движение в вашу сторону, вам это уже никак не поможет. К сожалению.

Какого брокера выбрать

По сути, выбор брокера никак не влияет на стратегию кэрри трейд, поэтому выбирайте того, с кем вам комфортно будет работать. Здесь стандартные рекомендации:

  • «Дочку» российского брокера с доступом на нужные вам зарубежные площадки.
  • Чисто заграничного брокера.

Единственный момент – поскольку стратегия керри долгосрочная, сравните у брокеров комиссии за депозитарное обслуживание и возьмите того, который позволит сэкономить.

Кому подойдет эта стратегия

Точно не пассивным инвесторам. В стабильный прибыльный трейдинг на валютах я не верю. Возможно стратегия понравится тем, кто обладает большим капиталом в стабильной валюте, либо имеет возможность привлечь его под очень низкий процент.

В заключение хочу посоветовать трейдерам работать с кэрри очень осторожно. Несмотря на кажущуюся простоту, неудачный вход может лишить вас не только дохода, но и части (если не всего) капитала. Поэтому перед применением этой стратегии все просчитайте, взвесьте все «за» и «против». Если получается 50×50, не начинайте. Это путь к провалу.

А я с вами прощаюсь до следующей статьи. Если вам понравился материал, подпишитесь сейчас, чтобы быть в курсе всех новостей.

Керри-трейд: беспроигрышная стратегия для работы на любом рынке!

Стратегия Керри Трейд – играем на процентных ставках

Каждый трейдер хоть раз в жизни мечтал о стратегии, которая позволила бы получать прибыль при любом движении цены, достаточно лишь открыть 1 сделку и потом просто получать денежки. Сказка? Совсем нет.

Такой вариант возможен, правда с некоторыми оговорками. Хитрая стратегия торговли керри трейд. Как стабильно получать доход от разницы процентных ставок. Изучаем суть метода и применяем на практике в Форекс.

Суть метода Carry Trading заключается в извлечении дохода на разнице в процентных ставках разных стран. Давайте посмотрим на конкретном примере для лучшего понимания.

Нам понадобятся страны с самой высокой и самой низкой процентной ставкой. Сравнительную таблицу или график с этими данными можно легко получить воспользовавшись поисковыми интернет-системами.

Специальные ресурсы регулярно публикуют отчеты и экономические данные государств и предприятий. И именно эту информацию мы будем использовать для спекуляций.

Но учтите, что искать нужно актуальные и свежие данные, поэтому мы обратим свое внимание на последние новости.

Например, в Канаде ставка составляет всего 0,5% в противовес Новой Зеландии, у которой аналогичный показатель равен 2,0%.

Следующим шагом мы направляемся в банк с минимальным показателем с целью взять там заем. После чего открываем депозит в банке с максимальной % ставкой на заемные средства. Далее следует простая арифметика. Рассчитать доход можно по простой формуле:

Прибыль = Ставка по процентам MAX – Ставка по процентам MIN

В нашем примере прибыль составит 1,5% (2% новозеландского банка минус 0,5% канадского).

Достаточно просто, согласитесь! Такой подход не требует глубоких навыков и изнурительных прогнозов. В этом его несравненное преимущество. Операции керри трейд – это аналогичный механизм “купи дешевле – продай дороже”, только с использованием других инструментов.

Как применять на Форекс

Мы рассмотрели главный принцип работы стратегии керри трейдинг. Но при чем тут форекс, спросите Вы? Как рядовому трейдеру применить это на практике? Ведь далеко не каждый имеет возможность и средства, чтобы посетить одну страну, а затем отправиться на другой континент, чтобы открыть депозит. Рассмотрим пример работы стратегии на Форекс:

  • предположим, Вы открыли короткую позицию по EUR/USD (это самая популярная валютная пара), т.е. продали евро и купили доллар;
  • получается, что мы заняли евро и купили на заемные деньги доллар. Если учесть процентную ставку (0% по евро и 1,25% по доллару), то получим разницу 1,25 – 0 = 1,25% прибыли;
  • а теперь самое важное – в конце каждого дня Ваша позиция принудительно закрывается и тут же открывается снова. При этом начисляется положительный/отрицательный своп (в зависимости от разности процентных ставок). Посмотреть величину свопа можно в самом терминале.

Тактика беспроигрышной торговли

Теперь разберемся с вопросом, как применить полученные знания и начать зарабатывать на процентных ставках в торговле:

  • Выбираем пары с самым большим свопом (положительным). Находим список всех брокеров России, Казахстана и других стран. Сортируем их по величине свопа по нужным валютным парам. Например, возьмем пару USD/NOK (доллар/норвежская крона). Один из брокеров предлагает положительный своп 20,15 пунктов;
  • открываем у этого брокера счет и заключаем сделку на продажу по USD/NOK;
  • рассчитываем величину потенциальной прибыли. Предположим, трейдер использует плечо 1:100 и депозит у него позволяет войти в рынок сразу 2 лотами (залог $2000). В таком случае цена пункта составит $2,44;
  • брокер насчитывает нам 20,15 пунктов каждый день, то есть за счет положительного свопа будем иметь прибыль в размере 49,17 $ каждый день, что за год даст в районе $1000-1500 прибыли.

Особенности стратегии

Как уже было отмечено выше, стратегия керри трейд – это некий форекс “грааль” или, говоря простым языком, заоблачная мечта любого трейдера. Но не будем обольщаться раньше времени и узнаем требования и нюансы, при работе с этой тактикой:

  1. Наличие большой депозит.
  2. Возможность быстрого пополнения депозита в определенный момент.
  3. Отсутствие гарантий, что брокер не изменит размер свопа.

Мы рекомендовали бы заблокировать открытую позицию. То есть Вы выбираете одного брокера с положительным свопом, открывает сделку у него. А потом регистрируетесь у другой компании с нулевым свопом и открываете сделку того же размера по той же валютной паре, но уже в противоположном направлении. Потеряете на комиссии, зато будет страховка на случай резкого движения цены.

Самые надежные брокеры:
  • EvoTrade
    EvoTrade

    Надежный брокер с приветственным бонусом до 10 000$ !

  • Binarium
    Binarium

    Минимальный депозит 5$, приветственный бонус до 5000 $!

Керри-трейдинг имеет право на существование, однозначно.Простая и логичная схема торговли на процентных ставках. Но, если смотреть с другой стороны, то данный метод не пользуется особой популярностью среди трейдеров.

Не каждый участник рынка имеет в наличии внушительные средства на депозите и нет никакой гарантии, что брокер не изменит своего решения на счет свопа. В любом случае, полезно знать о таком методе торговли.

Если соблюдать все перечисленные рекомендации, то зарабатывать действительно можно и существенно больше, чем может предложить банк если открыть депозит в нем.

Если данная стратегия по ряду причин Вам не подходит, Вы всегда можете выбрать наиболее подходящий стиль торговли. Благо на сегодняшний день существуют различные тактики.

Это и внутридневные подходы, и долгосрочная игра, с большим депозитом и не очень, с использованием индикаторов и без них.

Читайте наш сайт, изучайте различные тактики и подберите ту, которая будет приносить Вам максимальный доход.

Стратегия Carry trade (Кэрри трейд): особенности применения системы

Кэрри трейд (Carry Trade) – специфическая, необычная и довольно эффективная стратегия, которая регулярно используется профессиональными и начинающими трейдерами на валютном рынке Форекс. Привлекательность ее использования заключается в том, что благодаря своим особенностям она позволяет стабильно получать прибыль при постоянно низком уровне риска.

На текущий момент информация об этой стратегии в интернете является не совсем полной и всеобъемлющей, поэтому мы взяли на себя обязанность по созданию максимально полного описания принципов ее работы. Прочитав нашу статью, вы сможете ориентироваться в том, как использовать Carry Trade на практике, во время трейдинга на одной из форекс-бирж.

Что такое «Кэрри Трейд» на практике?

Некоторые русскоязычные поклонники стратегии Carry Trade прикладывают свои усилия к русскоязычному переводу ее названия для удобства отечественного пользователя. Кто-то применяет термин «нести торговлю», другие – «осуществлять торговлю». Тем не менее, буквальный перевод здесь не совсем уместен, поэтому для большинства приемлем вариант с использованием родного названия, без адаптации.

В основе концепции Carry Trade находится относительно простая, но эффективная идея по заработку на разнице потенциалов роста разных активов. Механизм работы стратегии в большинстве случаев заключается в двух простых действиях:

  1. Сначала в кредит берется валюта с низкими показателями роста, либо даже тот актив, который дешевеет.
  2. Впоследствии на него приобретается другая валюта с повышенными показателями доходности.

Разница между процентом по займу и доходностью от второй валюты и будет той прибылью, ради которой работает трейдер.

При этом, наиболее эффективной стратегия будет для тех, кто имеет возможность распоряжаться большими суммами средств.

Хотя, мелкие игроки ее тоже любят за то, что она требует минимум усилий (к терминалу можно подходить раз в день) и практически не содержит в себе рискованную составляющую.

Понятное объяснение стратегии «Кэрри Трейд»

Для того, чтобы понять, что такое стратегия Carry Trade, можно применить аналогию с двойной сделкой в классическом банковском секторе. Мы рассмотрим гипотетическую ситуацию, при которой появилась возможность взять кредит в одном банке под 7% годовых, и положить эти деньги (с переводом актива в иную валюту) в другой банк под 12% годовых.

При таких условиях у человека появляются лишние 5%, которые остаются после того, как он погашает задолженность в первом банке деньгами, которые ему платят во втором. Это и будет его чистая прибыль в случае, если удастся найти выгодные условия по займу и вложить эти деньги в другую многообещающую валюту которая растет гораздо быстрее, чем первая.

Таким образом, он практически не тратит усилий, не использует личные средства, но зарабатывает. Риски, конечно же, присутствуют, но они не критичны.

Напоследок подчеркнем, что найти подобные банки в реальной жизни весьма затруднительно. Банкиры делают все возможное, чтобы предотвратить подобную возможность с депозитными договорами. Тем не менее, на рынке Форекс дела с этим обстоят гораздо проще.

Все, что потребуется трейдеру – это брокер, на площадке которого можно взять в долг какой-то из активов. После этого, при помощи качественного терминала, эта валюта будет использована для покупки более многообещающегй и быстрорастущей денежной единицы. А задолженность будет погашаться за счет разницы роста двух валют.

Особенности проведения операций Carry Trade на Forex

Заработок на Carry Trade формируется за счет такого показателя, как «своп». Он представляет собой ежедневный перерасчет незакрытых позиций на бирже.

Таким образом, в момент проведения «свопа», определяется разница между учетными ставками валют незакрытых пар.

Чем более положительный этот показатель (высокодоходная денежная единица покупается за низкодоходную), тем значительнее показатель прибыли трейдера.

Аналитики валютного рынка подтверждают, что сделки по стратегии «Кэрри Трейд» очень сильно распространены на валютном рынке. Использование этого метода настолько популярный шаг среди новичков и профессионалов, что позволяет даже определенным образом влиять на курсы валют. Но, при этом, каждому поклоннику такой стратегии стоит руководствоваться несколькими простыми правилами:

  1. Для обеспечения ощутимых показателей прибыли потребуется иметь на своем счету у брокера солидную сумму депозита. Операции с Carry Trade несут в себе небольшие риски, поэтому и прибыль на много меньше, чем при использовании других методик трейдинга. Поэтому лишь сделки с большими суммами способны обеспечить хотя бы до 5% месячного дохода.
  2. Стоит привыкать и наращивать умение грамотной торговли с использованием больших таймфреймов. При этом, придется тренировать нервы и изучать психологию трейдинга, чтобы не прогореть на эмоциях в случае скачков курса на дистанции. Нужно привыкать к тому, что иногда статистика будет фиксировать убытки даже неделями. Потом же получится уйти в значительный плюс, если не паниковать раньше времени.
  3. Фундаментальный и качественный анализ – основа прибыльности долгосрочных сделок на рынке Форекс.

Несмотря на то, что операции с этой стратегией, в большинстве случае, являются уделом профессиональных игроков рынка, система Carry Trade стабильно завоевывает популярность и среди мелких частных трейдеров, которые только начинают изучать, что это такое. Особенно на площадках, где присутствуют неплохие условия кредитования и привлекательное кредитное плечо.

Стратегия Carry Trade

Фраза аналитиков «сброс хедж-фондами евро в сделках кэрри» звучит для новичков страшным заклинанием. Речь идет об инвесторской методике, имя которой – carry trade. При разумном подходе к рискам эта технически простая стратегия может быть очень выгодной.

В начале века стратегию сделали популярной крупные хедж-фонды, а с развитием электронных торгов она стала доступна и рядовым трейдерам.

Сегодня «кэрри трейд» стал нарицательным символом стремления спекулянтов зарабатывать в любой ситуации, и кроме валют, этот финансовый механизм успешно применяется на рынке акций и опционов.

Огромные объемы операций carry trade вызывают появление «инвестиционных пузырей», которые становятся активными «участниками» любого финансового кризиса.

Что такое сarry trade

Кэрри трейд (англ. сarry trade) – инвестиционная, теоретически беспроигрышная стратегия, использующая разницу в процентных ставках центральных банков по активам, входящим в сделку. Идея состоит в использовании разницы процентных ставок по средствам в разных валютах.

То есть, в сделке кэрри трейд происходит покупка актива в валюте с самой высокой процентной ставкой, и продажа актива в валюте с наиболее низкой, причем на длительный срок и в направлении соответствующего тренда. Например, в сделке по USD/CHF – покупка доллара и продажа франка.

Это позволяет получить прибыль не только от изменения котировок валютной пары, но и от разницы в процентных ставках в виде положительного свопа. Итак, дадим базовое для сделок carry trade понятие.

Что такое своп и как на нем заработать

Вспомним: торговля на Форекс это всего-навсего займ некоторой суммы базовой валюты, за счет которой приобретается другая валюта. То есть, с одной стороны возникает необходимость платить проценты за пользование долгом (кредит), а с другой – получение процентов за пользование приобретенным активом (депозит).

Разница между ежедневной суммой этих процентов и есть своп (swap), который в зависимости от выгодности сделки может быть положительным (увеличивает ваш баланс) или отрицательным (списывается со счета).

Это позволяет трейдеру держать позицию открытой длительное время и зарабатывать на положительном свопе.

Технически по завершению торгового дня все сделки закрываются (rollover), на них начисляется ежедневный размер свопа и на следующей минуте нового торгового дня сделки открываются снова.

Размер свопа зависит от процентных ставок центральных банков выбранных активов и чаще всего он получается отрицательный, так как в основном разница между ставками незначительна, а брокер всегда включает в размер свопа еще и свою комиссию.

Если, например, вы покупаете индийскую рупию (процентная ставка 6,75%) за японскую иену (0,1%), то разница процентных ставок 6,75 – 0,1 = 6,65%. Традиционная комиссия брокера – в пределах 0,5–1%.
Важно: для сделок кэрри трейд необходимо выбирать брокера с минимальной комиссией.

В итоге возможная доходность такой сделки получается 5,65-6% годовых. Мало? Но маржинальная торговля с применением кредитного плеча, например, самого распространенного 1:100, даст вам доходность уже 56-60%, и эта сумма зачисляется на депозит независимо от финансового результата самой сделки.

Правильный выбор актива для торговли carry trade

Для успешной сделки требуется, чтобы:

  1. Торговый инструмент содержал активы с большой разницей в процентных ставках.
  2. Выбранный инструмент имел положительный своп на данном брокере.
  3. Наблюдался стабильный тренд (от 3-х месяцев и более) в сторону более высокодоходного актива.

Процентные ставки ежедневно обновляются по официальным данным Центробанков. Необходимо подбирать пары с максимальной разницей.

Своп получается положительным, если до 21:00 GMT учетная ставка обмена данной валютной пары была меньше, чем после 21:00 GMT (для отрицательного свопа, соответственно, больше).

Как привило, данные о действующих свопах видны в параметрах активов в торговом терминале или на сайте брокера.

Отложим пока в сторону различную экзотику с нестабильным или неподходящим по направлению трендом (USD/TRY, USD/RUB, USD/ZAR) и рассмотрим текущее состояние наиболее популярных пар для стратегии carry trade: AUD/CHF, AUD/JPY, NZD/CHF, NZD/JPY.

Достаточно долго кросс-пары со швейцарским франком пользовались популярностью для подобных сделок за счет своей низкой процентной ставки, а жесткая привязка к курсу евро давала возможность прогнозирования тренда в таких парах исключительно по динамике мажорных пар AUD/USD и NZD/USD. Теперь франк имеет свою независимую и плохо прогнозируемую динамику за счет чего в данных парах за последний год стабильного тренда не наблюдается.

Поэтому наиболее приемлемыми парами из выбранного списка остаются традиционные йеновые кроссы AUD/JPY и NZD/JPY.

Правила торговли Carry Trade

  1. Не торговать во время кризисов любого вида (экономических, политических, техногенных), как глобальных, так и локальных (в странах или регионе).

Преимущества и недостатки стратегии Carry Trade

Чтобы сделки кэрри трейд были прибыльными, цена актива должна или расти, или не меняться. Возможны три варианта развития событий в сделках carry trade:

    Если валютная пара дешевеет, то максимальный размер убытка соизмерим с уровнем маржинального залога.

Основные преимущества механизма кэрри трейд:

  • Два источника прибыли: результат от обычной сделки и доход от положительного свопа.
  • Минимум времени на сопровождение сделок.

Основные риски стратегии кэрри трейд:

  • Жесткие условия по выбору тренда и базовых параметров сделки.
  • Снижение процентных ставок ЦБ стран, входящих в актив, а также по американскому доллару.
  • Валютные интервенции национальных банков.
  • Нестабильность экономики и форс-мажорные ситуации.
  • Высокие спреды и повышенная волатильность по активам с максимальной процентной разницей.

Торговля кэрри трейд через корзину валют

Лучше всего формировать корзину сделок кэрри трейд по разным активам, как минимум из трех, причем с разными фундаментальными и региональными особенностями.

Таким образом, можно снизить риски при неожиданных изменениях монетарной политики разных стран и взаимно компенсировать возможные убытки. Именно так работают крупные инвесторы и хедж-фонды.

Такая торговля может быть довольно сложной и более рискованной, но риск можно снизить посредством тщательного анализа текущей ситуации и уменьшения объема по каждой сделке.

При правильно выбранных параметрах стратегия carry trade дает ощутимый доход только в сделках продолжительностью от 3-6 месяцев и более. Для краткосрочной торговли стратегия не используется.

Внешняя простота стратегии обманчива – для долгосрочных сделок кэрри трейд нужен приличный депозит и уверенный опыт комплексного анализа рынка.

На данный момент проводимая большинством ЦБ политика низких процентных ставок резко снижает возможности прибыли по сделкам кэрри трейд, поэтому сегодня по ним работают только крупные игроки.

Стратегия Carry Trade — обзор и особенности торгового метода

Стратегия Carry Trade, это одно из инвестиционных действий на фондовых, а также валютных рынках, в т.ч. Форекс. Сам термин «Carry Trade» в переводе с английского языка означает «торгуй и держи». Данная стратегия вошла в арсенал крупных инвесторов в 80-е годы и сегодня вновь набирает все большей популярности.

Стратегия Carry Trade – особенности торгового метода

Начиная обзор стратегии Carry Trade важно отметить, что в ее основу заложено то обстоятельство, что в различных странах действует разная процентная ставка относительно средств выраженных в их национальной валюте.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА

Сертификат: ЦРОФР | Лицензия: FinaCom | Брокер не требующий верификации! |

Особенности торгового метода Carry Trade заключаются в том, что инвесторы берут средства в национальной валюте одного государства, которое установило самые низкие процентные ставки, и инвестируют (конвертируют) их в национальную валюту другого государства, установившего самые большие процентные ставки.

Использование инвесторами этой стратегии в обязательном порядке должно учитываться Центробанками государств во время управления ставками рефинансирования.

Если не брать в учет складывающуюся на мировом финансовом рынке ситуацию при повышении ставок, может возникнуть массовый приток в банковские учреждения страны спекулятивного капитала, что способно привести к такому кризису, который наблюдался в 80-годах прошлого века.

Как же работает стратегия Carry Trade?

Как известно, Центробанками любой из страны в качестве одного из рычагов регулирующих экономику государства, используется фактор процентных ставок.

Инвесторы занимаются отслеживанием всей информации, касающейся возможных изменений этих ставок по какой-либо валюте, и когда появляется достоверная подтвержденная информация, начинают быстро переводить свои капиталы в валюту, которая имеет более высокую доходность. Зачастую их действия вызывают дополнительный рост стоимости этой валюты.

Еще одной особенностью торгового метода Carry Trade заключаются еще и в том, что при его использовании большое значение имеет размер инвестиционного капитала.

Как Вы уже догадались, стратегия Carry Trade наилучшим образом подходит для крупных инвесторов, инвестиционных и хеджевых фондов.

Трейдерам, обладающим незначительного размера депозитами, заработать с помощью данной стратегии практически не реально.

Необходимо отметить, что стратегия Carry Trade также достаточно хорошо работает в условиях низкой рыночной волатильности, поэтому инвесторы, которые вложили свои средства в более доходные валюты, могут зарабатывать даже в то время, когда валютные пары практически не движутся.

Рекомендуем: Все о понятиях волатильности на валютном рынке

Главное здесь, чтобы не наблюдалось их падение, а наилучшим условием для получения прибыли будет рост стоимости валют. Помимо этого трейдерам и инвесторам удобнее и выгоднее всего принимать потенциальный риск именно тогда, когда наблюдается низкая волатильность по торгуемой валюте.

Также особенности торгового метода Carry Trade заключаются в выборе непосредственно валютных пар для его использования. Как правило, стратегия Carry Trade предусматривает использование либо популярных валютных пар, к примеру, AUD/CHF, GBP/CHF, GBP/JPY и т.п. или экзотических, таких как USD/MXN или AUD/DKK.

Сразу отметим, что экзотические пары имеют больший своп, а также более высокую волатильность, что, как Вы догадались, значительно увеличивает риск слива депозита. Не забывайте и о размере спреда.

Подробнее о размере и возможности возврата спреда на Forex

Например, для экзотической валютной пары USD/MXN спред может составлять до 150 пунктах, тогда как для пары GBP/CHF, эта величина варьируется в пределах всего 6 пунктов.

Также следует понимать, что стратегия Carry Trade, в принципе является долгосрочной и рассчитана она больше на инвесторов, нежели на трейдеров.

Как показывает обзор использования данной стратегии, она применяется, как правило, достаточно крупными инвесторами, ведущими государственными и мировыми банками и т.п.

, которые способны удерживать открытые позиции на протяжении долгого времени (месяцы и даже года).

Поэтому данная стратегия, по большому счету, для осуществления сделок внутри дня практически не имеет никакого значения. Учитывать ее следует при торговле на более длительных интервалах времени, к примеру, недельных или месячных.

При этом отметим, что формирование тренда происходит именно по причине изменения спроса на какую-либо валюту, а это необходимо учитывать всем трейдерам, в т.ч. и тем, кто использует методы краткосрочной торговли, т.к. в валютных парах со значительной разницей в процентной ставке наиболее безопасно будет приобретать те, у которых эта ставка выше.

Обзор преимуществ и особенности стратегии Carry Trade

Хоть и данная тактика и не приносит ежеминутных прибылей, т.к. является стратегией долгосрочного трейдинга, но пользуется сегодня все большей популярностью, а все потому, что обладает массой преимуществ.

Какие же достоинства имеет стратегия Carry Trade?

Как видно из названия – «торгуй и держи», трейдеру необходимо продать или купить рыночный актив (к примеру, валюту) и затем удерживать открытые позиции до момента получения прибыли.

Поэтому на эти позиции параллельно будет начисляться только положительный своп. Получается, что трейдеры и инвесторы, применяющие данную стратегию, получают 2 вида прибыли, т.е.

если они открыли свои позиции по направлению тренда, то доходность их увеличивается в разы.

Также преимуществом данной стратегии, являются минимальные затраты своего времени. Вам не придется сидеть перед монитором компьютеры, чтобы выбрать подходящую точку для входа / выхода из рынка.

Вы можете открывать торговую платформу не чаще 2-х раз в сутки и этого для успешной торговли, будет вполне достаточно.

А свободное время Вы можете использовать для отдыха или изучения каких-нибудь других тактик.

Стратегия Carry Trade – советы опытных инвесторов по использованию торговой тактики

Что же советуют опытные участники рынка, тем, кто решил использовать стратегию Carry Trade и испытать себя в качестве долгосрочного инвестора? Первое, это то, что начинать торговать по методике Carry Trade следует по известным (основным) валютным парам. Экзотические валюты по мере увеличения торговых средств и освоения метода.

Торговые позиции следует открывать мини — лотами постепенно, т.е. не надо жадничать, ни чего из этого хорошего не выйдет.

Если цена начнет двигаться в обратную сторону, благодаря маленькому лоту, Вы сможете усредняться, т.е. открывать другие позиции по более выгодным ценам.

Именно в такие моменты, на позиции которые Вы открыли раньше, будет начисляться исключительно положительный своп, благодаря чему снизится просадка.

Для торговли по стратегии Carry Trade активно используйте среду, именно в ночь со среды на четверг большинство дилинговых центров занимаются начислением тройного свопа.

Применяя стратегию Carry Trade, Вы фактически берете в кредит какую-либо валюту под минимальные проценты, после чего, открываете торговый депозит в иной валюте под более высокие проценты, а получившаяся разница собственно говоря и будет Вашим доходом по свопу.

И в заключение, опытные инвесторы советуют, перед тем как использовать тактику Carry Trade, набраться терпения и прибыль обязательно к Вам придет.

РЕКОМЕНДУЕМ ПОСМОТРЕТЬ:
Carry Trade – сверхприбыльная стратегия (тактика)

Carry trade (Кэрри трейд): что это такое, как работает стратегия, пример и отзывы

Загадочный термин carry trade у всех на слуху. Он означает специфический и очень популярный вид торговли на разнице ставок, который применяется практически во всех сферах спотового и срочного рынка. Перевести на русский его не смогли и оставили как есть (можете проверить в википедии).

Что такое кэрри трейд

Если перевести совсем буквально, кэрри трейд означает «перенос торговли». То есть, простым языком, перемещение ее из менее выгодного места в более выгодное. Поясню на примере.

Приехав в США, вы можете занять у банка деньги под смешные 2-3% — там они очень дешевые по сравнению с нашей страной. А российская ставка рефинансирования составляет 7,5%.

Поэтому наши банки могут позволить себе предлагать вклады по 6-7% годовых. Так что смело меняем заемные доллары на рубли и кладем в банк.

А если не в банк, то в облигации федерального займа, или еврооблигации, где можно вообще до 8% заработать. Разница в 4-5% достанется вам.

Пик популярности

Свою историю стратегия ведет с 80-х годов прошлого столетия, когда она стала применяться крупными инвесторами в США. Сегодня кэрри трейд приобрел огромную популярность. Хотя основной областью его применения остается валютный рынок Форекс, кэрри-трейдеры работают и в других направлениях.

Среди причин популярности «кэррилизма» можно назвать такие:

  • Стратегия считается низкорисковой.
  • Имеет приемлемую доходность.

Однако, как и всегда, есть подводные камни.

К чему привела популярность

Теперь про эту стратегию не знает только ленивый. Естественно, пробуют работать с ней тоже практически все. Расплатой за популярность стало излишне сильное влияние кэрри-трейдеров на востребованные валюты. Их курс может сильно поколебаться из-за массового движения денег инвесторов, выбирающих оптимальный вариант кэрри трейда.

Как работает стратегия carry trade

Поскольку самым главным в кэрри трейде остается разница курсов, это долгосрочная стратегия. Она не подойдет интрадейщикам и скальперам.

Начальные условия

Первым делом нужно найти подходящую для себя разницу в ставках. Как правило, в кэрри трейд играют на различных валютах, поэтому инвесторы сравнивают ставки центробанков разных стран, чтобы выбрать оптимальную пару. Понятно, что оптимально – это самая низкая ставка валюты фондирования (источника средств) и самая высокая валюты инвестирования (вложений).

Помимо разницы в ставках, нужно внимательно изучить историю выбранных валют. Они должны быть популярными и с хорошим предсказуемым движением. Если динамика цены хаотична, ни о каком кэрри трейде и речи быть не может.

Сегодня самые популярные валюты для этой стратегии:

  • Британский фунт/швейцарский франк.
  • Новозеландский доллар/японская йена.
  • Австралийский доллар/японская йена.

«Японец» наиболее часто фигурирует в рамках этой стратегии, потому как уже несколько десятилетий подряд японский центробанк держит отрицательные ставки. А это наивыгоднейший вариант для валюты фондирования.

Однако со временем ситуация вполне может измениться, и на первый план выйдут другие активы. Поэтому кэрри трейдеру очень важно следить за новостями этой сферы.

Что будет, если пойдет рост актива

Это будет замечательно, поскольку плюсом к рассчитанному потенциальному доходу пойдет дополнительный в виде более высокой разницы курсов. Я думаю, это мечта любого кэрри трейдера – войти в актив на дне, а выйти на пике.

Что будет при падении

Не самый лучший сценарий развития событий для инвестора, работающего по этой стратегии. Главное здесь – угадать, насколько глубокой будет просадка и не съест ли она предполагаемый доход от актива. Также важно определить, начался ли нисходящий тренд, переходящий в долгосрочное движение, либо это коррекция, и цена вернется в бычий тренд.

Внутренние механизмы торговли

Это в основном относится к Форексу. Смысл в том, чтобы извлечь максимальную разницу из свопа. Напомню, своп начисляется брокером при переносе позиции через ночь. Он может быть положительным и отрицательным. Цель состоит в том, чтобы найти валютные пары с положительным свопом.

Все центробанки устанавливают ключевые ставки на свои валюты. Если ставка высокая, то валюта называется высокодоходной, в противном случае – низкодоходной. Так вот, цель керри-трейдинга на Форексе – купить высокодоходную валюту за низкодоходную. При этом движение цены рассматривается всего лишь как дополнение к этому заработку.

Заработок на положительном свопе называется ролловер.

Механика доходных процентов

Главный принцип кэрри трейда – проценты должны зарабатывать себя сами. Таким образом, прежде стоит рассчитать, насколько доходна выбранная валютная пара. Трейдеры обычно пользуются следующей формулой для расчета:

Получим доход в день, на который будем ориентироваться при построении стратегии.

На фондовом рынке

В принципе, смысл кэрри-трейдинга везде одинаков. Только на фондовом рынке обычно с игрой на разнице процентов совмещают вложение в какой-либо актив с низким риском. Часто используют ОФЗ либо облигации очень стабильных компаний.

В условиях валютного рынка

Здесь двойную выгоду получить не удастся, поэтому играть придется только на разнице курсов. Однако трейдеры получают неплохой доход от торговли фьючерсами на популярные валюты.

На Forex

На Форексе керрилизм используется вовсю. Стратегия не подойдет для торговли интрадей и скальпинга. Тем же, кто работает с большими объемами и в долгосроке, можно попробовать и кэрри трейд. Подробнее о том, как ею воспользоваться – чуть ниже по тексту.

Сколько можно заработать

Здесь ничего нельзя знать наверняка. Все-таки это не банковский вклад в родной валюте под фиксированный процент. Для того, чтобы прикинуть предполагаемый доход, нужно учесть нижеследующие факторы:

  • Разница в ставках валют фондирования и инвестирования.
  • Превалирующий тренд движения валют.
  • Выбор подходящих активов в валюте инвестирования и уровень дохода по ним.

Обычно чистый доход инвестора по этой стратегии не превышает 5-8% годовых.

Преимущества и риски

Наивно полагать, что эта стратегия потому и популярна, что не несет в себе никаких рисков. У этого способа торговли тоже есть как выгоды, так и недостатки. Рассмотрим ниже.

Какие выгоды можно получить

Основная выгода в том, что кэррилистам не приходится день и ночь гипнотизировать монитор, поскольку стратегия изначально рассчитана на долгосрок. Поэтому достаточно проверки раз в день, а иногда и двух-трех раз в неделю. Таким образом, высвобождается дополнительное время на другие задачи. Это большой плюс.

Далее, заработок по этой стратегии возможен даже во флэте, когда валюта ходит в одном коридоре и ни туда, ни сюда. Это еще одна из важных причин привлекательности кэрри трейда.

Как снизить риски

Главный и самый эффективный прием, конечно же, диверсификация. В самом деле, кто же заставляет вас класть все яйца в одну корзину? Это недальновидно и сразу выдаст в вас новичка. Поэтому берем пример с матерых инвесторов и распыляем инвестиции. Желательно не бездумно по принципу «абы куда засунуть». Ну, это уже другая история. Интересующиеся могут почитать об этом здесь.

Еще один путь уменьшения рисков – обязательно отслеживать внешние события, как политические, так и экономические, которые могут вызвать резкие движения выбранного актива. Для этого все-таки придется фундаменталочкой заняться немного, хотя бы для понимания рыночных процессов и оснований для движения цены. А иначе нам удачи не видать.

Также, если хотите минимизировать риски, откажитесь от кредитного плеча. Оно увеличивает доход, это правда. Но в той же степени повышает риск.

Когда работает данная стратегия

Разумеется, когда есть разница в ставках. Это самый главный фактор эффективности кэрри-трейдинга. Поэтому очень важно отслеживать новости о заседаниях по пересмотру процентных ставок центробанками стран. Очень важный момент – если запланировали зайти в актив после пересмотра ставки, нужно делать это в начале, а не в конце движения. Иначе получение дохода будет весьма сомнительно.

Также нужно следить за тем, чтобы валюта инвестирования росла. В крайнем случае, находилась в боковом тренде, — низкая волатильность заработку по этой стратегии не помеха. Это, конечно, один из несомненных плюсов кэрри трейда.

В каких случаях кэрри трейдинг неэффективен

Если валюта инвестирования находится в состоянии перманентного падения, не стоит пробовать эту стратегию, даже если вас сильно привлекают «вкусные» ставки.

Может сложиться ситуация, когда вложение в привлекательные активы (например, ОФЗ) не поможет, и падение цены сожрет всю вашу прибыль.

Это уже получается не торговля, а лотерея, когда придется наблюдать, что будет раньше – растает прибыль или наступит срок погашения актива.

Также не вижу большого смысла работать с «карри» тем инвесторам, у которых небольшой стартовый капитал. Доходность по кэрри трейду вряд ли перешагнет 8%, при этом не забывайте про комиссии или проценты, которые необходимо будет уплатить в валюте фондирования. Получив 5-7% за год, к примеру, к депозиту размером 2000 долларов США, вряд ли кто-то из инвесторов будет счастлив.

Где смотреть процентные ставки

Процентные ставки можно найти на официальном сайте центробанков выбранных стран. Также есть интернет-ресурсы, которые это отслеживают и выдают в виде сводных таблиц в открытом доступе.

Но я бы перепроверял информацию с любого интернет-ресурса в официальных источниках. Как говорится, и на старуху бывает проруха. Не устану повторять – когда дело касается денег, тем более ваших денег, проверяйте все досконально.

Пример проведения стратегии

Давайте рассмотрим два варианта работы керри трейда – прибыльный и убыточный.

Прибыльный

Возьмем популярнейшую пару USDJPY. Определим, что своп будет положительным для длинных позиций. Ставка Банка Японии -0,1% против 2,25% ФРС США. Это неплохая разница. У прибыльной сделки может быть два варианта:

  • Тренд идет в сторону трейдера.
  • Тренд имеет боковую направленность.

В обоих случаях кэрритрейдер закроет сделку с прибылью: в первом случае прибыль будет больше, поскольку прибавится выгода от самой сделки, а во втором будет отыграна разница процентных ставок.

Что до нашего примера, в последние два года пара находится в крупном боковике. Поэтому смело можно рассчитывать на прибыль от разницы ставок. Ну и выгода от свопа бонусом пойдет.

Убыточный

Теперь взглянем на пару GBPCHF, которая также популярна среди керри-трейдеров. Здесь своп отрицательный, да еще довольно солидный по цифрам – 15 пунктов для длинных позиций и 12 пунктов по коротким. К тому же разница в ставках сравнительно невелика: -0,75% Банка Швейцарии против 0,75% Банка Англии.

Разумеется, никакой банк не даст вам кредит под отрицательный процент, поэтому разница очень небольшая. Таким образом, эта позиция убыточна. Пару лучше не трогать, пока что-нибудь не изменится.

Как найти пару с положительным свопом

Для этого оптимально использовать Метатрейдер, поскольку он содержит все нужные данные. Четвертый или пятый, по сути неважно. Кстати, если в жизни вы пользуетесь другой платформой, для работы в Метатрейдере не придется даже открывать счет у брокера – платформа позволяет использовать демо-счет, при этом все данные для анализа доступны.

Итак, выбираем валютную пару и входим в нее, кликнув правой кнопкой мыши в окне «Обзор рынка» и выбрав «Спецификация». В этой спецификации изучаем тип свопа, их два: своп длинных позиций и своп коротких позиций. Работать нужно с тем, который показывает положительное значение.

Как определить, подходит ли валютная пара для работы по керри

Алгоритм будет таким:

  1. Найти валютную пару, по которой будет оптимальная процентная разница (см. выше в разделе Механика доходных процентов).
  2. Проверить пару на положительный своп.
  3. Проанализировать тренд; понять, даст ли его направление возможность заработать. К примеру, если мы определили, что положительный своп наблюдается при длинных позициях, надо посмотреть на крупных временных интервалах (можно также использовать Метатрейдер), будет ли пара двигаться вверх или, на худой конец, вбок, что тоже приемлемо.
  4. Найти и проанализировать активы, в которые можно вложить заимствованные средства.

Керри Трейд / Carry Trade / Валютный своп

Факторы, влияющие на керри трейд в рубле

В первую очередь, это очередные экономические санкции и инфляционные ожидания. И те, и другие довольно сильно влияют на объем кэрри трейда

Не последнее значение имеет рост цен на ОФЗ – продукт, который все еще пользуется популярностью у западных инвесторов. В 2022 году иностранцы заняли почти треть всего рынка российских ОФЗ, обеспечив его прирост на 70%.

Советы трейдерам

Чтобы не сесть в лужу, трейдер должен быть всегда начеку:

  • Следите за процентными ставками – если центробанк начнет их снижать для валюты инвестирования, лучше будет выйти и поискать другие варианты. Ведь это «двойной удар» — и снижение прибыльности, и чаще всего изменение тренда. Когда ставка снижается, в большинстве случаев это тащит валютную пару вниз.
  • Попробуйте стратегию под названием «валютная корзина», которую используют крупные инвестиционные компании. Суть в том, что вы делите свои средства между шестью валютами – выбираете три высокодоходные и три низкодоходные. Их можно и нужно время от времени перетасовывать, убирая те, доходность по которым снизилась и добавляя новые перспективные.
  • Выбирая валюты, отдайте предпочтение той, у которой ставка выше. Более высокая ставка дополнительно снижает риск неполучения дохода при просадках или под влиянием не зависящих от трейдера внешних факторов.

И самое главное – не работайте по этой стратегии с небольшим депозитом. Если ваш депо убьет просадка, после которой начнется движение в вашу сторону, вам это уже никак не поможет. К сожалению.

Какого брокера выбрать

По сути, выбор брокера никак не влияет на стратегию кэрри трейд, поэтому выбирайте того, с кем вам комфортно будет работать. Здесь стандартные рекомендации:

  • «Дочку» российского брокера с доступом на нужные вам зарубежные площадки.
  • Чисто заграничного брокера.

Единственный момент – поскольку стратегия керри долгосрочная, сравните у брокеров комиссии за депозитарное обслуживание и возьмите того, который позволит сэкономить.

Кому подойдет эта стратегия

Точно не пассивным инвесторам. В стабильный прибыльный трейдинг на валютах я не верю. Возможно стратегия понравится тем, кто обладает большим капиталом в стабильной валюте, либо имеет возможность привлечь его под очень низкий процент.

В заключение хочу посоветовать трейдерам работать с кэрри очень осторожно. Несмотря на кажущуюся простоту, неудачный вход может лишить вас не только дохода, но и части (если не всего) капитала. Поэтому перед применением этой стратегии все просчитайте, взвесьте все «за» и «против». Если получается 50×50, не начинайте. Это путь к провалу.

А я с вами прощаюсь до следующей статьи. Если вам понравился материал, подпишитесь сейчас, чтобы быть в курсе всех новостей.

Стратегия Carry Trade

Говоря простым языком, стратегия Carry Trade основывается на разнице процентных ставок разных стран. Стратегия Carry Trade очень популярна среди трейдеров, практикующих долгосрочный трейдинг.

Такие трейдеры, в отличие от краткосрочных спекулянтов, закрывающих свои сделки на протяжении дня, максимум двух, выступают, скорее, в роли инвесторов.

Ведь стратегия Carry Trade не дает ежеминутной прибыли, но имеет целый ряд преимуществ.

Но давайте разберемся подробнее, и для начала рассмотрим само понятие процентной ставки.

Учетная процентная ставка — процент Центрального банка государства, который взимается за предоставление кредитов коммерческим банкам. Иными словами, ЦБ предоставляют средства коммерческим банкам, а те в свою очередь предоставляют средства для своих клиентов с большим процентом.

При этом Центральные Банки разных стран устанавливают собственные процентные ставки, опираясь на состояние экономики и кредитные рейтинги государства. Так как эти ставки у разных стран отличаются, то взяв в кредит средства в валюте страны с низкой ставкой, и положив их на депозит в другой валюте страны с высокой ставкой, можно получать прибыль.

За примером далеко ходить не надо. Если вы кладете деньги на депозит в отечественной валюте, то предлагается вознаграждение в 20-25% годовых.

Но положив эквивалентную сумму в долларах США — не стоит рассчитывать на вознаграждение более 5-8% годовых. Таким образом, с одинаковым эквивалентом денег, можно заработать в 2-3 раза больше дивидендов.

Тот факт, что инфляция «съест» разницу — это уж совершенно другая история =). Но в целом, в этом и заключается принцип стратегии кэрри трэйд.

На рынке форекс ситуация несколько сложнее. Стратегия Кэрри Трейд на форекс реализуется через начисление положительных свопов.

Как получить положительный своп?

Как говорилось выше, стратегия carry trade основывается на разнице процентных ставок. Главной задачей трейдера, работающего по кэрри трейд, является нахождение валютных пар, государства которых имеют наибольшую разницу в процентных ставках.

Каждый форекс брокер предоставляет информацию о свопах на покупку/продажу торговых инструментов, что можно найти на официальном сайте брокера в разделе информации о торговых инструментах.

Свопы у разных брокеров могут отличаться, так как разные брокеры работают с разными банками-контрагентами, которые в свою очередь могут предлагать разную плату за свои услуги.

В торговых условиях брокеров свопы, как правило, имеют не процентную природу, а выражаются в пунктах за 1 торговый лот.

Как правило, страны с сильной экономикой имеют более низкую процентную ставку, в отличие от развивающихся и прочих стран. Валюты стран с высокой процентной ставкой считаются высокодоходными, а валюты стран с низкой процентной ставкой, следовательно, низкодоходными.

Валютная пара для кэрри трейд должна предполагать покупку валюты с высокой процентной ставкой за валюту с более низкой процентной ставкой.

По международным правилам, базовой валютой выступает та, которая идет первой в коде, то есть в паре EUR/USD базовой является евро, а следовательно за евро покупаются доллары.

Стоит обращать внимание на экзотические кросс-курсы, а также валютные пары с Австралийским и Новозеландским долларом.

Дело в том, что Австралия и Новая Зеландия имеют относительно высокую процентную ставку (около 2,5%), в свою очередь процентная ставка ФРС США составляет 0,5%.

Таким образом, если выбрать валютную пару AUD/USD или NZD/USD, то будет происходить покупка американских долларов за австралийские/новозеландские доллары. При этом положительный своп будет составлять 2%.

Экзотические валюты, как правило, имеют бОльшую процентную ставку, что сделает их более прибыльными. Так, например, положительный своп на продажу валютной пары USD/ZAR (южноафриканский рэнд) может достигать 10-15 пунктов, а положительный своп при продаже пары USD/HUF (венгерский форинт) может достигать 7-10 пунктов за лот.

Однако следует помнить, что экзотические валюты, могут быть нестабильными, что может принести убытки. Опытные трейдеры carry trade рекомендуют использовать кросс-курсы с австралийским или новозеландским долларом. Особо популярной является валютная пара AUD/JPY, которую можно считать классической для стратегии кэрри трейд.

Принцип работы форекс стратегии Carry Trade

Стратегия carry trade считается долгосрочной стратегией, так как с каждыми новыми сутками увеличивается размер свопов. Для успешного инвестирования по системе кэрри необходимо не только выбрать подходящую валютную пару, но удостовериться в устойчивом тренде.

Если трейдер открывает сделку на продажу высокодоходного актива, прибыль от стратегии кэрри трейд он получит только в случае нисходящего тренда. В противном случае, результаты торговли будут демонстрировать убытки, что в конечно итоге приведет к потере депозита.

Следует провести анализ валютной пары на крупных таймфреймах, и удостовериться, что тренд имеет благоприятную направленность. Допустим, на примере валютной пары USD/ZAR мы видим на дневном таймфрейме (D1) устойчивую нисходящую тенденцию. В данном случае прибыль будет идти не только от положительных свопов, но и от результатов торговли.

Размер начисляемых свопов отображается в торговом терминале в меню торговля, в информации об открытых позициях.

Как и любая другая торговая стратегия, система кэрри трейд несет за собой определенные риски. Их можно разделить на: торговые риски и неторговые.

Торговые риски Carry Trade:

Как уже говорилось выше, инвестируя по системе кэрри трейд, необходимо быть уверенным, что рынок не изменит тренд в ближайшем будущем. Однако на рынке такой гарантии дать не может, а, следовательно, необходимо время от времени следить за положением дел на рынке, и в случае разворота тренда – закрывать позиции, чтобы избежать убытков.

Неторговые риски Carry Trade:

К неторговым рискам в данном случае стоит отнести тот факт, что политика Центральных Банков государств может меняться, а с ней и процентная ставка.

Следовательно, если процентная ставка высокодоходной валюты снизится, либо ставка низкодоходной валюты повысится, то соответственно изменится и начисление свопов.

Для того чтобы избежать такой ситуации, следует следить за изменением учетной ставки тех стран, валютами которой вы торгуете.

Заключение:

Торговая стратегия Carry Trade является скорее инвестиционной стратегией, так как предполагает минимум навыков торговли и рассчитана на долгосрочный период. Трейдеры практикующие Кэрри Трейд могут не только хеджировать собственные торговые решения, но и зарабатывать дополнительную прибыль от положительных свопов.

Carry Trade. Преимущества и недостатки стратегии

Стратегия Carry Trade обладает целым рядом отличительных особенностей от других торговых систем. Название этой стратегии переводится на русский как «переносная торговля».

Данная стратегия появилась в конце 80-х годов и с этого момента она активно используются трейдерами со всего мира. Стратегия Carry Trade дает возможность получать стабильную прибыль без постоянного создания ордеров. Трейдеру достаточно создать всего одну сделку и держать ее открытой в течение длительного периода времени.

Описания данной торговой системы, которые можно найти на просторах интернета, рассказывают об особенностях формирования учетных ставок и не несут практически никакой полезной информации.

Для того чтобы понять, каким образом стратегия Carry Trade позволяет получать постоянный доход, нет необходимости углубляться в теорию, а достаточно просто знать, что такое своп на Форекс.

Любой начинающий трейдер знает, что свопом называется комиссия, которую взымает компания-брокер за перенос открытых сделок на следующий день.

Для того, чтобы посмотреть текущий своп, вам необходимо выполнить порядок действий, описанных на представленной ниже картинке.

Ознакомившись с картинкой, расположенной выше, вы можете заметить, что для сделок на реализацию валюты своп отрицательный, а для сделок на приобретение валюты он положительный.

Для того чтобы выполнить расчет свопа, применяется довольно простой метод. Своп будет положительным в ситуации, когда до 21-00 обменная учетная ставка была больше, чем после 21-00. Расчет ставки осуществляется мировым банком ежедневно.

Своп будет обладать отрицательным значением в ситуации, когда до 21-00 значение учетной ставки больше, чем после этого времени.

Стратегия Carry Trade предполагает создание сделки лишь в направлении положительного свопа. Только в таком случае механизм пассивного получения дохода является понятным. Процесс применения стратегии Carry Trade состоит из следующих последовательных этапов:

  1. Создание ордера в сторону положительного свопа.
  2. После того как наступит следующий день, вы получите от компании-брокера комиссионные.
  3. Продолжаем держать ордер открытым и получать комиссионные до того момента, пока ситуация на рынке не поменяется.

Обычно получаемая комиссия составляет около 1,5% от размера сделки. Несмотря на то, что подобная сумма на первый взгляд является небольшой, вы сможете ежемесячно получать прибыль до 20% от размеров депозита.

Формула получения прибыли при помощи стратегии Carry Trade наглядно показана на картинке, расположенной ниже.

Стратегия Carry Trade отличается простотой и не требует от трейдера наличия особых знаний и специальных навыков. К сожалению, данный метод получения прибыли не является идеальным, так как он, помимо множества достоинств, обладает и некоторыми недостатками.

Основные достоинства стратегии Carry Trade

Среди огромного количества достоинств, которыми обладает стратегия Carry Trade, особого внимания заслуживают следующие:

  1. Возможность получения двойной прибыли. При создании сделки в направлении господствующей тенденции, помимо комиссии за положительный своп, вы сможете получить дополнительную прибыли при закрытии сделки.
  2. Минимальные затраты времени на контроль открытых ордеров. Проведение оценки свопа можно осуществлять не чаще, чем раз в три дня. Оставшееся время можно потратить на ведение торгов на рынке Форекс при помощи других стратегий.

Основные недостатки

Стратегия Carry Trade является не такой простой, как это может показаться на первый взгляд. Для получения стабильной прибыли при помощи данной методики ведения торгов необходимо, чтобы выполнялись следующие условия:

  1. Котировки не должны уменьшаться. Для сохранения прибыли необходимо, чтобы курс валюты увеличивался, так как это дает возможность компенсировать возможные риски.
  2. Процентные ставки не должны снижаться. При снижении процентных ставок возникает нисходящий тренд, что, в свою очередь, приводит к снижению котировок. В этот момент крупные инвесторы закрывают сделки на приобретение валюты, что вызывает нарушение торгового механизма стратегии Carry Trade.
  3. Не должно происходить валютных интервенций. Неожиданные валютные интервенции оказывают существенное влияние на котировку валютных пар.
  4. Мировая экономика должна находиться в стабильном состоянии. Получать доход при помощи стратегии Carry Trade можно лишь в момент, когда экономики ведущих стран мира не испытывают резких изменений.

Если вы решили использовать стратегию Carry Trade, то для получения стабильного дохода необходимо в обязательном порядке придерживаться следующих рекомендаций:

  1. В самом начале необходимо использовать для открытия сделок только основные валютные пары и лишь после того, как вы накопите достаточно опыта, можно применять для ведения торгов экзотические пары.
  2. Если вы являетесь начинающим трейдером, то в самом начале рекомендуется создавать ордера с небольшими лотами. В подобных ситуациях при движении ценового уровня в обратную сторону вы сможете усреднить убыточную сделку. Это, в свою очередь, позволит избежать существенных просадок торгового депозита.
  3. Компании брокеры дают тройной своп на ордера, созданные ночью со среды на четверг. Используя стратегию Carry Trade в это время, вы можете получать довольно высокую прибыль.
  4. Для того чтобы снизить риски, связанные с использованием стратегии Carry Trade, лучше всего применять корзину валют. Так, например, вы можете одновременно создавать сделки на трех самых доходных валютных парах. Подобные действия помогут снизить риски и обезопасить ваш торговый депозит. Если одна из созданных сделок принесет убытки, то их сможет компенсировать прибыль от двух других ордеров. При использовании корзины валют необходимо грамотно изменять объемы, созданных сделок в зависимости от информации о процентных ставках.
  5. Если для получения прибыли при помощи стратегии Carry Trade вы решили применять экзотические валютные пары, то вам необходимо помнить, что они отличаются большим спредом и высоким уровнем волатильности. Большой уровень спреда в некоторых случаях может лишить вас дохода от положительных свопов.

Из всего сказанного выше можно сделать вывод, что стратегия Carry Trade может приносить существенную прибыль лишь при открытии долгосрочных сделок. Уровень дохода напрямую зависит от того, насколько долго сделка будет активной. Для получения существенного дохода, сделки должны находиться открытыми от нескольких дней до нескольких недель.

Для ведения долгосрочных торгов вы должны обладать депозитом большого размера, так как в некоторых случаях ордера могут быть открытыми в течение нескольких месяцев. Если вы используете для ведения торгов валютные пары с большой процентной ставкой, то при смене тренда на противоположный, необходимо оперативно закрыть открытые ранее ордера.

Перед тем как начать использовать стратегию Carry Trade для ведения торгов на рынке Форекс, рекомендуется протестировать ее на демо-счете.

Надеюсь, эта стратегия поможет вам получать стабильный доход и стать действительно успешным трейдером.

Сarry trade

Источник прибыли при carry trade возникает за счёт разницы процентных ставок в валютах, являющихся предметом торговли.

Так, например, на момент написания публикации в Австралии основная процентная ставка является одной из самых высоких в мире и составляет 6,25%, а в Японии — самой низкой(0,5%). Можно занять деньги в Японии под половину процента, привезти их в Австралию и разместить под более, чем 6%.

В настоящее время ездить никуда не нужно, и подобная стратегия может быть реализована на простом брокерском счёте. Кроме того, при использовании плеча, доходность такой операции может быть увеличена на порядок.

К примеру, у вас на брокерском счёте $10 000, и вы используете ещё $90 000 заёмных средств, взяв таким образом плечо 1:10. Размещённые по ставке 6% $100 000 принесут в 10 раз больше прибыли, а доходность инвестиций на вложенный капитал повысится до 55%

Безусловно, существует и недостаток метода «керри трейд» в виде риска изменения курса одной валюты по отношению к другой. В случае падения валюты с большей ставкой по отношению к менее доходной валюте более чем на разницу процентных ставок, стратегия будет убыточной.

Как показывает практика, дополнительный доход можно получить даже за счёт роста курса более прибыльной валюты, ведь денежные потоки направлены туда, где можно больше заработать.

Если бы валюты стояли в коридоре, то подобной проблемы не возникало бы. Но, как известно, прибыли без риска нет.

Стратегии Carry trading

Далее будут описаны два метода использования стратегии carry trade: пассивная и активная.

Пассивный метод предполагает взгляд на рынок и совершение торговых операций раз в год. Он также не предполагает использование заёмных денег и напоминает скорее инвестирование, чем спекуляции. Данный метод был описан Ван К. Тарпом в книге «Safe strategies for financial freedom» и состоит в следующем: ежегодно часть вашего капитала вы вкладываете в валюту страны со стабильной экономикой и самым высоким процентным доходом. В таблице представлены результаты таких вложений. В половине случаев получался дополнительный доход за счёт курсовых изменений, и он превышал убытки от неблагоприятных изменений курса в другую половину общего количества лет.

Максимальный убыток за всю историю применения на протяжении 33 лет составил 9,73%, максимальная прибыль равнялась 32,06%,средняя прибыль — 12,32%. Из 33-х лет лишь 7 лет были убыточными.

Активный метод игры на разнице процентных ставок может быть использован среднесрочными трейдерам и частными инвесторами. При этом используется плечо, позволяющее повысить доходность (как и риск) в 10 и более раз.

Суть стратегии carry trading состоит также в покупке исключительно высокодоходных валют против низкодоходных, однако здесь делается упор в первую очередь на курсовую динамику, в предположении роста курса валюты с большей ставкой. Обычно так и происходит, однако выбор момента входа и выхода являются определяющими, ведь нередко можно наблюдать головокружительные падения, вызванные покрытием длинных позиций крупными институциональными инвесторами во время какой-либо нестабильности в мире или на финансовых рынках. Так, в 1998 году высокодоходный доллар рухнул против дешёвой йены за двое суток на 17%.

Избежать потерь во время таких сильных движений можно при помощи методов технического анализа и хеджирования (как путём открытий противоположных позиций, так и с помощью опционов), а покупки на завершающих стадиях таких падений, у основания, чрезвычайно выгодны. Опыт подсказывает, что после таких краткосрочных бросков валюты возвращаются на прежние уровни и нередко пробивают их.

Таким образом, carry trade представляет собой весьма надёжный и простой способ получения прибыли на валютном рынке. Во всяком случае, он позволяет торговать по тренду и получать доход от разницы ставок. Безусловно, такая торговля требует внимательности и терпения, но цели вполне оправдывают средства.

Carry trade — что это?

Carry trade – это стратегия торговли, основанная на разнице процентных ставок в разных странах. В буквальном переводе означает «переносить торговлю», но, не имея аналогов в русском языке, термин употребляется именно как «кэрри трейд» (другая транскрипция – «керри трейд»). Коротко мы упоминали этот метод получения прибыли в статье «Арбитражные стратегии» — он является разновидностью процентного арбитража.

Сегодня расскажем о carry trade подробнее:

Что такое carry trade простыми словами.

Carry trade на валютном рынке.

Carry trade на фондовом рынке.

Плюсы и риски carry trade.

Применение carry trade на практике частным инвестором.

Что такое carry trade простыми словами

Что такое carry trade, простыми словами можно описать так. В банке страны с низкой процентной ставкой берется кредит. Обычно речь о странах с развитой экономикой, например, Японии, Швейцарии, Евросоюзе и др. На кредитные средства покупается валюта страны с высокой процентной ставкой и кладется в банк этой страны на депозит. До резкого снижения ставок в кризис 2022 года, обычно речь шла о развивающихся странах, например, России, Бразилии, Мексике и др.

Прибыль кэрри-трейдера равна разнице реальных процентных ставок за вычетом издержек, в частности, банковских комиссий. Под реальной ставкой здесь понимаем ключевую банковскую ставку в стране за вычетом инфляции. Подробнее о том, что такое ключевая банковская ставка, и как она влияет на экономику, рассказано в статьях «На что влияет ставка ЦБ» и «На что влияет ставка ФРС».

Такая схема более удобна для применения крупным инвесторам со значительными капиталами – хедж-фондам («Хедж-фонды – что это простыми словами»), банкам, даже зарубежным «дочкам» российских финансовых компаний, имеющим доступ к дешевым кредитам в валюте.

Для частного инвестора с небольшими средствами реализация именно такой стратегии может быть сопряжена со значительными комиссионными и налоговыми издержками, т.к. либо вклад в банк другого государства осуществляет нерезидент, либо кредит в банке другого государства берет нерезидент, чтобы потом вложить средства в своей стране. Поэтому на практике часто используются два других варианта:

Купля-продажа пар валют на рынке Форекс. Например, покупка пары AUD/JPY означает, что за японские йены, низкодоходную валюту (то есть валюту страны с низкой процентной ставкой), покупается более высокодоходная валюта – австралийский доллар (до снижения ставок Австралией в 2022).

На заемные средства, полученные в стране с низкой процентной ставкой, покупаются ценные бумаги страны с более высокой процентной ставкой. Во многих случаях, это государственные облигации, т.к. у них самая высокая надежность. Но в целом, средства могут быть вложены и в корпоративные облигации, и в акции компаний.

Например, до кризиса 2008г. инвесторы активно покупали доллары США (ставка 4,25 % в декабре 2007) за японские йены (ставка 0,5 %) и вкладывали средства в акции американских компаний, которые казались им перспективными. Но в кризис ставки снизились и в Японии (до 0,1 %), и в США (до 0,25 %), что сделало yen carry trade невыгодным.

Таким образом, carry trade используется на валютном и фондовом рынках. Далее о применении этой стратегии на рынке валют (Форекс) упомянем коротко. А вот о кэрри трейд на рынке ценных бумаг расскажем подробнее, т.к. инвестиции на фондовом рынке и обучение инвестированию – то, чем занимается наша компания Fin-plan.

Carry trade на валютном рынке

Доход от carry trade на валютном рынке включает две составляющие:

прибыль от роста курса пары в случае ее покупки (либо прибыль от падения курса в случае шорта);

прибыль от свопа (swap) – платы за перенос сделки через ночь. Другое название свопа – ролловер (rollover).

По факту, дилер на рынке Форекс автоматически закрывает сделки в момент окончания торгов и открывает заново в момент их возобновления. Если сделка не закрыта самим трейдером до окончания торгов, то есть «перенесена через ночь», то дилер удерживает плату за этот перенос – своп. Он может быть отрицательным, именно тогда трейдер платит дилеру, а может быть положительным – тогда трейдер, наоборот, зарабатывает, т.к. своп плюсуется к его счету.

Положительным будет своп или отрицательным, должно определяться разницей процентных ставок в странах, валюты которых покупаются/продаются. Но фактически, в формулу расчета свопа заложена комиссия форекс-дилера. Поэтому у разных участников рынка Форекс разные свопы даже для одной и той же пары валют.

Доход от свопа, зачастую, превышает доход от роста курса пары валют. Таким образом, задача кэрри-трейдера на валютном рынке – найти пару валют с максимальным положительным свопом. Его величина указывается в спецификации пары в торговом терминале.

Но это не единственное условие: валюты должны обладать относительно низкой волатильностью, т.к. значительное изменение курса одной из них может привести к потерям. Поэтому для диверсификации часто используют «корзину», например, из трех высокодоходных и трех низкодоходных валют.

Carry trade на фондовом рынке

Стратегия carry trade на фондовом рынке считается низкорисковой, но, как следствие, и низкодоходной. Именно поэтому, в большей степени, она популярна у крупных игроков вроде хедж-фондов.

Схема получения прибыли от кэрри трейд на фондовом рынке следующая.

Взять дешевый кредит в стране с низкой ключевой ставкой и вложить полученные средства в ценные бумаги страны с более высокой ключевой ставкой. Как правило, такими бумагами являются облигации. Благодаря более высокой ключевой ставке их доходность выше, чем у облигаций страны, где выдан кредит.

Далее, в зависимости от срока кредита, бумаги держат до погашения, либо продают через какое-то время, получив доход в виде купонов и разницы между ценой покупки и продажи облигации (если она будет в пользу инвестора).

Стратегия считается низкорисковой в том случае, если заемные средства вложены в бумаги надежных эмитентов. Также важны низкая волатильность и высокая ликвидность инструментов. Поэтому в рамках кэрри трейд, в большинстве случаев, покупают государственные облигации. Инвесторов, готовых к большему риску, привлекают и корпоративные облигации компаний «голубых фишек». Их надежность ниже, чем у ОФЗ, но все-таки высока, а доходность, зачастую, выше.

Как и по каким критериям выбрать «качественные» корпоративные облигации, мы писали ранее в нашей статье «Надежные корпоративные облигации». Реализовать выбор всего в несколько кликов, даже не будучи кэрри-трейдером, можно с помощью сервиса Fin-plan Radar. Например, в фильтре Стратегия можно выбрать пункт «Топ по показателям (2 – 3 года)».

При выборе данной стратегии автоматически выставляются параметры выбора по срокам, купонной доходности и по финансовым критериям компаний-эмитентов:

Сервис отфильтрует облигации тех эмитентов, которые удовлетворяют указанным условиям. В момент написания статьи критериям выбранной стратегии соответствовали 18 бумаг, в числе которых муниципальные, федеральные и корпоративные выпуски.

Кэрри-трейдеры могут вкладывать средства не только в облигации, но и в акции компаний страны с более высокой ставкой. Ключевая ставка определяет норму доходности в финансовой системе. Поэтому в случае с инвестициями в акции, инвесторы рассчитывают на более высокий доход от дивидендов, процент которых может быть выше, чем у компаний из той же отрасли в стране с низкой ставкой.

Например, процент дивидендов российских компаний, зачастую, выше, чем у компаний американских. В этом легко убедиться с помощью сервиса Fin-plan Radar. Сначала на странице «Выбор акций РФ» выберем стратегию «Дивидендные акции». Обратим внимание, что после выбора этого фильтра установился минимальный размер дивидендов 7%.

Кери трейд

Выберем ту же стратегию на странице «Выбор акций США». Обратим внимание, в расширенном фильтре размер дивидендов – лишь 3%.

Просмотрев подборку акций РФ, соответствующих выбранной стратегии, убеждаемся, что процент дивидендов, действительно, выше, чем по акциям американских компаний.

Необходимо правильно выбрать время для carry trade: если ключевая ставка в стране инвестирования начнет резко повышаться, это приведет к росту доходности новых облигаций, но снизит цену тех, что уже находятся в обращении. В этом случае, если у инвестора возникнет необходимость срочно продать имеющиеся облигации, а не держать их до погашения, будет получен убыток.

Если кредит берется, например, в долларах, а ценные бумаги покупаются, например, за рубли, есть риск изменения курса валют. Его можно захеджировать покупкой фьючерса на USD/RUB, используя купленные ОФЗ в качестве гарантийного обеспечения. Подробно о хеджировании писали в статье «Как хеджировать риски». Однако если фьючерс торгуется в контанго, т.е. его цена выше курса валют на бирже, то итоговая доходность кэрри трейд окажется совсем небольшой. Например, разница реальных ставок равна 3%, а контанго фьючерса – 2,5% годовых. Тогда доход кэрри-трейдера составит лишь 0,5%, и это без учета комиссий.

Гражданам РФ, по каким-то причинам не имеющим доступа к дешевым валютным кредитам, использовать carry trade на фондовом рынке, зачастую, проблематично: до кризиса 2022 в нашей стране была достаточно высокая ключевая ставка.

А вот для зарубежных кэрри-трейдеров благоприятным временем в недалеком прошлом можно назвать 2022 — 2022 годы. В это время ключевая ставка ЦБ РФ составляла 11 – 7,75 % (с марта 2022 по декабрь 2022, источник данных – сайт ЦБ РФ), а инфляция 7,26 – 2,52% (источник данных – уровень-инфляции.рф), то есть реальные ставки были 3,74 – 5,23% соответственно с максимумом 5,54 % в сентябре 2022.

Ставки в США в то же время были 0,5 – 1,5% при инфляции 0,08 – 0,53% (с марта 2022 по сентябрь 2022, далее инфляция стала отрицательной -0,06%), то есть реальные ставки составляли 0,42 – 1,56% соответственно.

Доход зарубежных кэрри-трейдеров от российских ОФЗ, равный разнице реальных ставок, в этот период составлял не менее 2,63 – 4,97% (без учета издержек, см. диаграмму), что сделало ОФЗ популярным активом у нерезидентов.

Для примера, на 1 ноября 2022 доля вложений нерезидентов в российские ОФЗ составила 26,8 %. При этом в период с января по ноябрь 2022 прирост этих вложений составил 35 %, а общий объем инвестированных средств – 1448 млрд. руб.

Есть мнение, что спрос со стороны кэрри-трейдеров способен, до определенного предела, укреплять курсы национальных валют в развивающихся странах. Например, ряд экспертов считает, что укрепление рубля, когда средний курс вырос с 70,4 в марте 2022 до 57,7 руб. за доллар в октябре 2022, могло быть связано с активностью зарубежных кэрри-трейдеров, которые вкладывали дешевые заемные средства в недооцененные российские активы.

Поэтому в макроэкономическом плане carry trade не так прост, как кажется. Обычно центробанки развивающихся стран опасаются отрицательных последствий, если объемы привлеченных таким образом средств значительно возрастают. Дело в том, что на фоне возникшего в стране экономического, политического кризиса, или потому что у «соседа» ставки стали более привлекательными, может произойти резкий отток капитала, привлеченного через кэрри-трейдеров. Если объем этого капитала слишком велик, курс национальной валюты, выросший за счет спекуляций, но не подкрепленный фундаментальными показателями экономики, обвалится, а инфляция вырастет.

В 2021 государства пытаются вытянуть экономику из кризиса, вызванного коронавирусом. По этой причине ключевые ставки значительно снижены и в развивающихся странах. На момент публикации, ключевые ставки и прочие экономические макропоказатели по странам имеют следующие значения:

При этом в январе – феврале 2021 в России инфляция составила 5,19 – 5,67% соответственно. Таким образом, пока последствия коронавирусного кризиса не преодолены, и ключевые ставки низкие повсеместно, доход от carry trade может не покрыть даже инфляцию.

Плюсы и риски carry trade

К плюсам стратегии carry trade относятся относительно низкий риск и возможность долгосрочного получения прибыли, т.к. процентные ставки на «спокойном» рынке меняются не так часто. При этом ее доходность не очень высока, что является характерной чертой арбитражных стратегий. Кэрри трейд может неплохо работать в отсутствии кризисов в странах, валюта и ценные бумаги которых задействованы в сделке, или на мировом рынке в целом. Но в кризисные периоды, когда процентные ставки снижаются, рынки становятся более волатильными, к этой стратегии если и стоит подходить, то с большой осторожностью.

Основными рисками кэрри трейд на валютном рынке являются:

Неблагоприятное изменение процентных ставок.

Неожиданное изменение курса одной из валюты пары относительно другой.

Коррекция, дольше ожидаемой, вследствие волатильности одной из валют пары.

Основными рисками carry trade на фондовом рынке являются:

Изменение процентных ставок в стране инвестирования, причем как в сторону снижения, так и в сторону резкого увеличения, т.к. это снижает цену уже купленных облигаций.

Возможность политического, экономического и прочих кризисов в стране инвестирования, что может привести к дефолту по облигациям, даже государственным.

Высокая волатильность на рынках развивающихся стран, которые часто выступают в качестве стран инвестирования.

Применение carry trade на практике частным инвестором

Как простой частный инвестор на фондовом рынке может применить carry trade на практике? Для примера рассмотрим инвестора из России. Выше уже писали о том, что пока последствия кризиса 2022 не преодолены, кэрри трейд – стратегия низкодоходная из-за того, что ставки низкие повсеместно. Тем не менее, на момент публикации, в России ставка 4,5%, в Европе – 0%, в США – от 0 до 0,25%. При этом в России есть планы по увеличению ставки, а в США ФРС заявляет, что околонулевая ставка фондирования будет удерживаться долгое время, по прогнозам до 2023г.

Таким образом, у российского инвестора есть несколько вариантов.

Открыть счет в зарубежном банке, взять в нем кредит в валюте под низкий процент, затем приобрести более доходные ценные бумаги.

Взять кредит по низкой ставке в валюте на территории РФ, затем вложить средства в более доходные ценные бумаги.

Инвестировать в компании, использующие стратегию carry trade.

Первый вариант реализуем, но сопряжен с юридическими тонкостями, комиссионными и налоговыми издержками, т.к. с банковской системой иной страны придется иметь дело нерезиденту.

Второй вариант проблематичен, потому что дешевых кредитов в валюте надежные российские банки пока не предлагают. В декабре 2022 ставка по кредиту свыше 1 года для физических лиц составляла 12%, если кредит в долларах США, и 9,29%, если кредит в евро (имеется в виду средневзвешенная ставка по 30 крупнейшим российским банкам; источник данных – сайт Банка России). Правда, на сайте vbr.ru можно найти предложения со ставкой по кредиту в валюте от 2%, но банки, их предоставляющие, имеют лишь 1 – 2 отделения в РФ.

А вот третий вариант легко реализуем, не имеет высокого порога для входа и потому может подойти простому частному инвестору. В статье «Лучшие ETF-фонды 2021» мы уже писали об очень интересном ETF-фонде денежного рынка FXMM, который торгуется на Московской бирже. Его основным активом являются Treasury Bills – казначейские облигации США со сроком погашения от 1 до 3 месяцев. Однако их доходность сейчас порядка 0,2%. Тем не менее, по данным Московской биржи за период апрель 2022 – апрель 2021 этот ETF принес прибыль около 3,7%.

Она возникает благодаря рублевому хеджированию, из-за однодневных своп-контрактов на межбанковском рынке на пару рубль – доллар США. Технически, оператор фонда берет в долг доллары по ставке США (0,25%), конвертирует их в рубли, которые кладет на депозит по ставке РФ (сейчас 4,5%). С другой стороны, тот же оператор покупает Treasury Bills за доллары, в которые конвертируются рубли инвесторов при покупке пая в фонде FXMM. В итоге, курсовые разницы схлопываются, и прибыль определяется лишь разницей процентных ставок в США и РФ. Подробно схема работы фонда описана в указанной статье.

Для ориентира: в начале апреля 2021 цена 1 пая FXMM составляла около 1664 руб., что вполне доступно инвестору даже с небольшим капиталом. Конечно, доходность FXMM на момент публикации невелика, она ниже доходности ОФЗ и уровня инфляции. Однако фонд может подойти для кратковременного размещения свободных средств в рублях. А с ростом разницы ставок его доходность будет увеличиваться.

Ознакомиться со всеми параметрами фонда прежде, чем добавить его в портфель, можно на странице ETF FXMM в сервисе Fin-plan Radar.

Выводы

Итак, carry trade – арбитражная стратегия, нацеленная на получение прибыли из разницы процентных ставок. На момент публикации, когда для выхода из кризиса, вызванного COVID-19, ключевая банковская ставка остается низкой во многих странах, доходность этой стратегии очень невелика и в некоторых случаях даже не покроет инфляцию.

Наиболее простым вариантом применения кэрри трейд для частного инвестора является покупка пая в ETF-фонде денежного рынка FXMM. Однако в настоящее время его доходность ниже доходности российских ОФЗ.

По нашему мнению, стратегия carry trade более эффективна, когда применяется крупными игроками рынка, с огромными капиталами и низкими транзакционными издержками. А частному инвестору больше пользы принесет формирование собственного инвестиционного портфеля из акций перспективных компаний и облигаций надежных эмитентов.

Сервис Fin-plan Radar позволяет подобрать инструменты для такого портфеля с минимальными затратами времени. Для этого нужно лишь перейти на соответствующие страницы: Выбор облигаций, Выбор акций РФ, Выбор акций США, Выбор ETF – и воспользоваться широким набором фильтром и готовых стратегий.

Для начинающих мы разработали бесплатный экспресс-курс по инвестированию «Инвестиции от А до Я». А как создать надежный и прибыльный инвестиционный портфель, показываем пошагово онлайн на наших бесплатных мастер-классах, зарегистрироваться на которые можно по ссылке.

Удачных Вам инвестиций!

  • 1176

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Рекомендуемые к прочтению статьи:

В данной статье мы рассмотрим возможные варианты инвестирования в такое перспективное направление мирового автопрома, как создание электромобилей.

В этой статье мы рассмотрим, кто относится к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, чем они полезны частному инвестору, и кто относится и не относится к профучастникам РЦБ.

Ролловер | Трейдеру на заметку

17 февраля 2021

В данной статье мы разберем, что представляет собой ESG-инвестирование, критерии ESG, особенности ESG-инвестирования в России и в США, какие существуют ESG-фонды и как стать ESG-инвестором.

Посмотреть записи по темам:

Поиск по дате публикации

Однозначно это лучшее что я нашла в интернете! Уже попав на вебинар Кошина. получила много необходимой и важной информации

Следуйте за нами:

Эксклюзивные материалы здесь:

Все права защищены © 2022- ИП Кошин В.В
ОГРН 316583500057741/ ИНН 583708408904
Образовательная лицензия №12416

Примеры достижений касаются личных результатов, являются последствием личных знаний, знаний и опыта.
Мы не несем ответственность за результаты, полученные другими людьми, поскольку они могут отличаться в зависимости от различных обстоятельств.

У нас обновление!

Мы запустили новый продукт «Клуб инвесторов США». Приглашаем Вас на презентацию продукта.

Политика конфиденциальности

Настоящая Политика конфиденциальности персональной информации (далее — Политика) действует в отношении всей информации, которую ИП Кошин В.В. и/или его аффилированные лица, включая все лица, входящие в одну группу c ИП Кошин В.В. (далее — Консультант), могут получить о пользователе во время использования им любого из сайтов, сервисов, служб, программ и продуктов Консультанта (далее — Сервисы, Сервисы Консультанта). Согласие пользователя на предоставление персональной информации, данное им в соответствии с настоящей Политикой в рамках отношений с одним из лиц, входящих в Консультант, распространяется на все лица, входящие в Консультант.

Использование Сервисов Консультанта означает безоговорочное согласие пользователя с настоящей Политикой и указанными в ней условиями обработки его персональной информации; в случае несогласия с этими условиями пользователь должен воздержаться от использования Сервисов.

1. Персональная информация пользователей, которую получает и обрабатывает Консультант

1.1. В рамках настоящей Политики под «персональной информацией пользователя» понимаются:

1.1.1. Персональная информация, которую пользователь предоставляет о себе самостоятельно при регистрации (создании учётной записи) или в процессе использования Сервисов, включая персональные данные пользователя. Обязательная для предоставления Сервисов (оказания услуг) информация помечена специальным образом. Иная информация предоставляется пользователем на его усмотрение.

1.1.2 Данные, которые автоматически передаются Сервисам Консультант в процессе их использования с помощью установленного на устройстве пользователя программного обеспечения, в том числе IP-адрес, информация из cookie, информация о браузере пользователя (или иной программе, с помощью которой осуществляется доступ к Сервисам), время доступа, адрес запрашиваемой страницы.

1.1.3 Иная информация о пользователе, сбор и/или предоставление которой определено в Регулирующих документах отдельных Сервисов Консультант.

1.2. Настоящая Политика применима только к Сервисам Консультант. Консультант не контролирует и не несет ответственность за сайты третьих лиц, на которые пользователь может перейти по ссылкам, доступным на сайтах Консультант, в том числе в результатах поиска. На таких сайтах у пользователя может собираться или запрашиваться иная персональная информация, а также могут совершаться иные действия.

1.3. Консультант в общем случае не проверяет достоверность персональной информации, предоставляемой пользователями, и не осуществляет контроль за их дееспособностью. Однако Консультант исходит из того, что пользователь предоставляет

достоверную и достаточную персональную информацию по вопросам, предлагаемым в форме регистрации, и поддерживает эту информацию в актуальном состоянии.

2. Цели сбора и обработки персональной информации пользователей

2.1. Консультант собирает и хранит только те персональные данные, которые необходимы для предоставления Сервисов и оказания услуг (исполнения соглашений и договоров с пользователем).

2.2. Персональную информацию пользователя Консультант может использовать в следующих целях:

2.2.1. Идентификация стороны в рамках соглашений и договоров с Консультант;

2.2.2. Предоставление пользователю персонализированных Сервисов;

2.2.3. Связь с пользователем, в том числе направление уведомлений, запросов и информации, касающихся использования Сервисов, оказания услуг, а также обработка запросов и заявок от пользователя;

2.2.4. Улучшение качества Сервисов, удобства их использования, разработка новых Сервисов и услуг;

2.2.5. Таргетирование рекламных материалов;

2.2.6. Проведение статистических и иных исследований на основе обезличенных данных.

3. Условия обработки персональной информации пользователя и её передачи третьим лицам

3.1. Консультант хранит персональную информацию пользователей в соответствии с внутренними регламентами конкретных сервисов.

3.2. В отношении персональной информации пользователя сохраняется ее конфиденциальность, кроме случаев добровольного предоставления пользователем информации о себе для общего доступа неограниченному кругу лиц. При использовании отдельных Сервисов пользователь соглашается с тем, что определённая часть его персональной информации становится общедоступной.

3.3. Консультант вправе передать персональную информацию пользователя третьим лицам в следующих случаях:

3.3.1. Пользователь выразил свое согласие на такие действия;

3.3.2. Передача необходима в рамках использования пользователем определенного Сервиса либо для оказания услуги пользователю;

3.3.3. Передача предусмотрена российским или иным применимым законодательством в рамках установленной законодательством процедуры;

3.3.4. Такая передача происходит в рамках продажи или иной передачи бизнеса (полностью или в части), при этом к приобретателю переходят все обязательства по соблюдению условий настоящей Политики применительно к полученной им персональной информации;

3.3.5. В целях обеспечения возможности защиты прав и законных интересов Консультанта или третьих лиц в случаях, когда пользователь нарушает Пользовательское соглашение сервисов Консультант.

3.4. При обработке персональных данных пользователей Консультант руководствуется Федеральным законом РФ «О персональных данных».

4. Изменение пользователем персональной информации

4.1. Пользователь может в любой момент изменить (обновить, дополнить) предоставленную им персональную информацию или её часть, а также параметры её конфиденциальности, воспользовавшись функцией редактирования персональных данных в персональном разделе соответствующего Сервиса.

4.2. Пользователь также может удалить предоставленную им в рамках определенной учетной записи персональную информацию, воспользовавшись функцией «Удалить аккаунт» в персональном разделе соответствующего Сервиса При этом удаление аккаунта может повлечь невозможность использования некоторых Сервисов

5. Меры, применяемые для защиты персональной информации пользователей

Консультант принимает необходимые и достаточные организационные и технические меры для защиты персональной информации пользователя от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных неправомерных действий с ней третьих лиц.

6. Изменение Политики конфиденциальности. Применимое законодательство

6.1. Консультант имеет право вносить изменения в настоящую Политику конфиденциальности. При внесении изменений в актуальной редакции указывается дата последнего обновления. Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения, если иное не предусмотрено новой редакцией Политики.

6.2. К настоящей Политике и отношениям между пользователем и Консультант, возникающим в связи с применением Политики конфиденциальности, подлежит применению право Российской Федерации.

7. Обратная связь. Вопросы и предложения

Все предложения или вопросы по поводу настоящей Политики следует сообщать в Службу поддержки пользователей Консультанта: koshin@fin-plan.org

Отказ от ответственности

В соответствии с действующим законодательством РФ, Администрация сайта отказывается от каких-либо заверений и гарантий, предоставление которых может иным образом подразумеваться, и отказывается от ответственности в отношении Сайта, Содержимого и их использования.

Ни при каких обстоятельствах Администрация Сайта не будет нести ответственности ни перед какой стороной за какой-либо прямой, непрямой, особый или иной косвенный ущерб в результате любого использования информации на этом Сайте или на любом другом сайте, на который имеется гиперссылка с нашего cайта, возникновение зависимости, снижения продуктивности, увольнения или прерывания трудовой активности, а равно и отчисления из учебных учреждений, за любую упущенную выгоду, приостановку хозяйственной деятельности, потерю программ или данных в Ваших информационных системах или иным образом, возникшие в связи с доступом, использованием или невозможностью использования Сайта, Содержимого или какого-либо связанного интернет-сайта, или неработоспособностью, ошибкой, упущением, перебоем, дефектом, простоем в работе или задержкой в передаче, компьютерным вирусом или системным сбоем, даже если администрация будет явно поставлена в известность о возможности такого ущерба.

Пользователь соглашается с тем, что все возможные споры будут разрешаться по нормам российского права.
Пользователь соглашается с тем, что нормы и законы о защите прав потребителей не могут быть применимы к использованию им Сайта, поскольку он не оказывает возмездных услуг.
Используя данный Сайт, Вы выражаете свое согласие с «Отказом от ответственности» и установленными Правилами и принимаете всю ответственность, которая может быть на Вас возложена.

Оферта

ДОГОВОР-ОФЕРТА НА ОКАЗАНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ УСЛУГ

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Проект “Fin-plan.org” в лице индивидуального предпринимателя Кошина Виталия Владимировича, ОГРНИП 31658350005774, ИНН 583708408904 (далее Исполнитель) настоящей публичной офертой предлагает любому физическому или юридическому лицу, а также индивидуальному предпринимателю (далее Заказчик) заключить Договор-оферту (далее Оферта) на оказание информационных услуг по проведению онлайн-тренинга.

1.2. соответствии с пунктом 2 статьи 437 Гражданского Кодекса Российской Федерации (ГК РФ) в случае принятия изложенных ниже условий и оплаты услуг, лицо, производящее акцепт этой оферты, становится Заказчиком (в соответствии с пунктом 3 статьи 438 ГК РФ акцепт оферты равносилен заключению договора на условиях, изложенных в оферте).

1.3. Полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты предложенных Исполнителем Услуг. В отношении Услуг, предлагаемых Исполнителем по акциям (специальным предложениям при их наличии) с условиями оплаты частями полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты первой части от согласованной сторонами суммы.

1.4. Исполнитель и Заказчик предоставляют взаимные гарантии своей право- и дееспособности необходимые для заключения и исполнения настоящего Договора на оказание информационных услуг.

2. ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ТЕРМИНЫ

2.1. В целях настоящей Оферты нижеприведенные термины используются в следующем значении:

Оферта – настоящий публичный договор на оказание информационных услуг Заказчику.

Сайт – интернет-сайты: https://fin-plan.org и http://invest-razum.ru, а так же все к ним относящиеся “поддомены”, используемые Исполнителем на праве собственности.

Информационные услуги – услуги Исполнителя по проведению Онлайн-тренинга для Заказчика в соответствии с выбранной Программой мероприятия и оплаченным Информационным Пакетом.

Онлайн-тренинг – информационная услуга Исполнителя, в которую в зависимости от выбранной Программы мероприятия и оплаченного Информационного Пакета входит:
А. Предоставление ограниченного доступа Заказчика к обучающим материалам Сайта (видео, статьи, файлы, ссылки) в соответствии с условиями Оферты. Объем обучающих материалов определяется Исполнителем самостоятельно и описан в Программе тренинга. Объем обучающих материалов и сами материалы могут быть изменены с целью актуализации информации в любой момент по решению Исполнителя.
Б. Участие Заказчика в тематических обсуждениях в формате онлайн скайп-сессий.
В. Предоставление Заказчику домашних заданий для отработки навыков и закрепления знаний.
Г. Проверка домашних заданий; сопутствующие аналитические услуги Исполнителя.
Д. Сопутствующие информационные услуги Исполнителя в форме консультаций (по почте, по телефону, по скайпу, личных консультаций). Форма и необходимость предоставления сопутствующих информационных услуг определяются Исполнителем самостоятельно.

Программа мероприятия – перечень вопросов, который будет раскрыт в ходе оказания информационной услуги (далее Программа).

Программы публикуются на Сайте. Информационный пакет – набор услуг, которые будут входить в дополнение к той или иной программе обучения (далее Пакет). Описание Пакетов публикуется на Сайте на странице соответствующей Программы.

3. ПРЕДМЕТ ОФЕРТЫ

3.1. Предметом настоящей Оферты является возмездное оказание Заказчику Информационных услуг силами Исполнителя в соответствии с условиями настоящей Оферты путем организации и проведения онлайн-тренингов.

3.2. Стоимость Информационной услуги различна для разных Программ и для разных Пакетов. Стоимость различных Пакетов информационной услуги определена на соответствующих интернет-страницах Сайта.

4. УСЛОВИЯ ОКАЗАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

4.1. Исполнитель предоставляет ограниченный доступ Заказчику к Информационной услуге, размещенной на Сайте (предоставляет доступ в закрытую зону сайта, путем передачи паролей доступа), при условии 100 % предоплаты этой услуги. В случае оплаты в рассрочку или частями (при наличии соответствующей акции) доступ к материалам Онлайн-тренинга предоставляется постепенно по мере оплаты соответствующих частей пакета (в соответствии с параметрами акции).

4.2. Оплата Информационной услуги происходит путем перечисления Заказчиком денежных средств на расчетный счет Исполнителя одним из следующих способов:
— Оплата банковской картой или электронными деньгами (Яндекс Деньги) через интернет посредством интернет-эквайринга и/или сторонних платежных сервисов (Яндекс-касса).
— Оплата по реквизитам из п. 11 настоящей Оферты на расчетный счет Исполнителя.
— Оплата наличными в кассу Исполнителя.
— Оплата иными способами по предварительному согласованию с Исполнителем.

4.3. Участие в Онлайн-тренинге подтверждается заполнением соответствующей заявки на участие и внесением оплаты. Необходимые для доступа к материалам ссылки и пароли предоставляются Заказчику путем их направления на адрес электронной почты Заказчика, указанной им при заполнении заявки на участие в тренинге.

4.4. В случае, если в течение 2 рабочих дней Заказчик по той или иной причине не получил доступа к Информационной услуге, ему необходимо обратиться в службу поддержки Исполнителя в письменном виде по адресу: koshin@fin-plan.org или позвонить по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

4.5. Исполнитель обязуется предоставить Заказчику Информационную услугу путем организации и проведения онлайн-тренинга в срок, указанный на Сайте, либо путем предоставления Заказчику доступа к закрытой зоне сайта в 2-х дневный срок с момента поступления денежных средств на счет Исполнителя.

4.6. Настоящий договор имеет силу акта об оказании слуг. Прием оказанных услуг производится Заказчиком без подписания соответствующего акта.

4.7. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге без возврата внесенной платы в случае нарушения им правил поведения на тренинге. Указанными нарушениями являются: разжигание межнациональных конфликтов, оскорбление других участников тренинга, оскорбление ведущего и/или сотрудников обучающего проекта, неоднократное (более двух раз) отклонение от темы тренинга, реклама любого вида, нецензурные высказывания, распространение сведений, носящих заведомо ложных характер, а также иные действия, которые могут быть расценены ведущим как действия, оскорбляющие его и других участников тренинга.

4.8. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге (без возврата уплаченных Заказчиком денежных средств) в случае установления факта передачи им материалов тренинга третьим лицам, распространения Заказчиком информации и материалов, полученных им в связи с участием в тренинге, третьим лицам, в том числе за плату. Использование информации и материалов допускается только в личных целях и для личного использования Заказчика.

5. РЕГИСТРАЦИЯ ЗАКАЗЧИКА НА САЙТЕ

5.1. Предоставление Заказчику Информационной услуги возможно при условии создания им на Сайте соответствующей учетной записи. Учетная запись (регистрационный аккаунт) создается в момент покупки и должна содержать реальные фамилию, имя, отчество Заказчика, адрес его электронной почты и телефон.

5.2. Регистрация учетной записи осуществляется путем заполнения регистрационной формы. В регистрационной форме необходимо указывать подлинные имя, отчество, фамилию, адрес электронной почты и доступный телефон.

5.3. Заказчик несет ответственность за конфиденциальность пароля. При установлении Заказчиком фактов несанкционированного доступа к своей учетной записи, он обязуется в кратчайшие сроки уведомить об этом обстоятельстве службу поддержки Исполнителя по адресу: koshin@fin-plan.org или по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

6. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ИСПОЛНИТЕЛЯ

6.1. Исполнитель обязуется предоставлять круглосуточный доступ Заказчику к Сайту с использованием учетной записи Заказчика (за исключением краткосрочных и редких случаев проведения профилактических работ на Сайте, хостинге Сайта) в течение всего времени существования Сайта.

6.2. Исполнитель несет ответственность за хранение и обработку персональных данных Заказчика, обеспечивает конфиденциальность этих данных в процессе их обработки и использует их исключительно для качественного оказания Информационной услуги Заказчику.

6.3. Исполнитель гарантирует предоставление Заказчику полной и достоверной информации об оказываемой услуге по его требованию.

6.4. Максимальная длительность онлайн-тренинга составляет 365 дней с момента оплаты. По истечении этого срока участие в скайп-сессиях, а также проверка домашних заданий (если эти услуги были приобретены в рамках соответствующего Пакета, но не были оказаны в течение 365 дней с момента оплаты) могут быть осуществлены лишь за дополнительную плату и при наличии у Исполнителя ресурсов и времени. При этом доступ к материалам онлайн-тренинга остается открытым для Заказчика в течение всего времени существования Сайта.

6.5. В случае, если Заказчик по независимым от Исполнителя причинам не смог воспользоваться материалами онлайн-тренинга информационная услуга считается оказанной.

6.6. Исполнитель оставляет за собой право в любой момент изменять длительность тренинга и условия настоящей Оферты в одностороннем порядке без предварительного уведомления Заказчика, публикуя указанные изменения на Сайте, не позднее 5 дней со дня их внесения (принятия). При этом, новые условия действуют только в отношении вновь заключенных договоров.

6.7. Исполнитель вправе заблокировать учетную запись Заказчика в случае нарушения им правил тренинга (п. 4.7, 4.8 настоящего Договора) без возвращения внесенной платы.

7. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ЗАКАЗЧИКА

7.1. Заказчик обязан предоставлять достоверную информацию о себе в процессе создания учетной записи (регистрации) на Сайте.

7.2. Заказчик обязуется не воспроизводить, не повторять, не копировать, не продавать, а также не использовать в каких бы то ни было целях информацию и материалы, ставшие ему доступными в связи с оказанием Информационной услуги, за исключением личного использования.

7.3. Заказчик имеет право применять полученные знания и навыки на практике.

7.4. Заказчик обязан поддерживать в исправном техническом состоянии оборудование и каналы связи, обеспечивающие ему доступ к Сайту, иметь функционирующий доступ в Интернет входить на Сайт под своим аккаунтом одновременно только с одного устройства (персонального компьютера, планшета, телефона). Нарушение данного пункта может расцениваться как факт передачи доступа третьим лицам (п.4.8.) и повлечь за собой аннулирование доступа к материалам онлайн-тренинга.

8. РАССМОТРЕНИЕ ПРЕТЕНЗИЙ. ВОЗВРАТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

8.1. Исполнитель не несет ответственности за непредставление (некачественное предоставление) Информационной услуги по причинам, не зависящим от Исполнителя.

8.2. Возврат денежных средств не осуществляется в случае, если Заказчик не применяет полученные теоретические знания на практике. Также возврат денежных средств не осуществляется после получения Заказчиком доступа к закрытому обучающему сайту (то есть получения паролей доступа к закрытой зоне сайта, где находятся записи тренинга), и расположенной на нем информации. Данные условия безоговорочно принимаются Сторонами.

8.3. Возврат денежных средств осуществляется Исполнителем в случае, если Заказчик совершил 100% предоплату получения Информационной услуги, но Исполнитель отказался от оказания информационной услуги Заказчику по любой из причин.

9. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

9.1. Исполнитель и Заказчик, принимая во внимания характер оказываемой услуги, обязуются в случае возникновения споров и разногласий, связанных с оказанием Информационной услуги, применять досудебный порядок урегулирования спора (переговоры, переписка). В случае невозможности урегулирования спора в досудебном порядке стороны вправе обратиться в суд города Пенза.

9.2. За неисполнение либо ненадлежащее исполнение обязательств по настоящей Оферте, стороны несут ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. ГАРАНТИИ КАЧЕСТВА ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

10.1. Заказчик, принимая условия настоящей Оферты, принимает на себя также риск неполучения/недополучения прибыли и риск возможных убытков, связанных с использованием знаний, умений и навыков, полученных Заказчиком в ходе оказания Информационной услуги.

10.2. Гарантируя успешность применения полученных знаний, умений и навыков, а также получение Заказчиком Информационной услуги определенной прибыли (дохода) с их использованием (реализацией) в определенном либо неопределенном будущем, Исполнитель не несет ответственности за неполучение прибыли (дохода), получение прибыли (дохода) ниже ожиданий Заказчика, а также за прямые и косвенные убытки Заказчика, поскольку успешность использования Заказчиком полученных знаний, умений и навыков зависит от многих известных и неизвестных Исполнителю факторов, таких как: целеустремленности, трудолюбия, упорства, уровня интеллектуального развития, творческих способностей Заказчика, других его индивидуальных качеств и персональных характеристик, что безоговорочно принимается обеими сторонами.

11. СРОК ДЕЙСТВИЯ ОФЕРТЫ. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Настоящая Оферта вступает в силу с момента опубликования на Сайте в сети Интернет и действует до момента отзыва/изменения Оферты Исполнителем.

Наименование организации Индивидуальный предприниматель КОШИН ВИТАЛИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

Расчетный счет 40802810400000005323

Банк АО «Тинькофф Банк»

Юридический адрес Банка Москва, 123060, 1-й Волоколамский проезд, д. 10, стр. 1

Корр. счет Банка 30101810145250000974

ИНН Банка 7710140679

БИК Банка 044525974

Согласие с рассылкой

Заполняя форму на нашем сайте — вы соглашаетесь с нашей политикой конфиденциальности. Также вы соглашаетесь с тем, что мы имеем право разглашать ваши личные данные в следующих случаях:

1) С Вашего согласия: Во всех остальных случаях перед передачей информации о Вас третьим сторонам наша Компания обязуется получить Ваше явное согласие. Например, наша Компания может реализовывать совместное предложение или конкурс с третьей стороной, тогда мы попросим у Вас разрешение на совместное использование Вашей личной информации с третьей стороной.

2) Компаниям, работающим от нашего лица: Мы сотрудничаем с другими компаниями, выполняющими от нашего лица функции бизнес поддержки, в связи с чем Ваша личная информация может быть частично раскрыта. Мы требуем, чтобы такие компании использовали информацию только в целях предоставления услуг по договору; им запрещается передавать данную информацию другим сторонам в ситуациях, отличных от случаев, когда это вызвано необходимостью предоставления оговоренных услуг. Примеры функций бизнес поддержки: выполнение заказов, реализация заявок, выдача призов и бонусов, проведение опросов среди клиентов и управление информационными системами. Мы также раскрываем обобщенную неперсонифицированную информацию при выборе поставщиков услуг.

3) Дочерним и совместным предприятиям: Под дочерним или совместным предприятием понимается организация, не менее 50% долевого участия которой принадлежит Компании. При передаче Вашей информации партнеру по дочернему или совместному предприятию наша Компания требует не разглашать данную информацию другим сторонам в маркетинговых целях и не использовать Вашу информацию каким-либо путем, противоречащим Вашему выбору. Если Вы указали, что не хотите получать от нашей Компании какие-либо маркетинговые материалы, то мы не будем передавать Вашу информацию своим партнерам по дочерним и совместным предприятиям для маркетинговых целей.

4) На совместно позиционируемых или партнерских страницах: Наша Компания может делиться информацией с компаниями-партнерами, вместе с которыми реализует специальные предложения и мероприятия по продвижению товара на совместно позиционируемых страницах нашего сайта. При запросе анкетных данных на таких страницах Вы получите предупреждение о передаче информации. Партнер использует любую предоставленную Вами информацию согласно собственному уведомлению о конфиденциальности, с которым Вы можете ознакомиться перед предоставлением информации о себе.

5) При передаче контроля над предприятием: Наша Компания оставляет за собой право передавать Ваши анкетные данные в связи с полной или частичной продажей или трансфертом нашего предприятия или его активов. При продаже или трансферте бизнеса наша Компания предоставит Вам возможность отказаться от передачи информации о себе. В некоторых случаях это может означать, что новая организация не сможет далее предоставлять Вам услуги или продукты, ранее предоставляемые нашей Компанией.

6) Правоохранительным органам: Наша Компания может без Вашего на то согласия раскрывать персональную информацию третьим сторонам по любой из следующих причин: во избежание нарушений закона, нормативных правовых актов или постановлений суда; участие в правительственных расследованиях; помощь в предотвращении мошенничества; а также укрепление или защита прав Компании или ее дочерних предприятий.

Вся личная информация, которая передана Вами для регистрации на нашем сайте, может быть в любой момент изменена либо полностью удалена из нашей базы по Вашему запросу. Для этого Вам необходимо связаться с нами любым удобным для Вас способом, использую контактную информацию, размещенную в специальном разделе нашего сайта.

Если Вы захотите отказаться от получения писем нашей регулярной рассылки, вы можете это сделать в любой момент с помощью специальной ссылки, которая размещается в конце каждого письма.

Керри Трейд – играем на процентных ставках

Каждый трейдер хоть раз в жизни мечтал о стратегии, которая позволила бы получать прибыль при любом движении цены, достаточно лишь открыть 1 сделку и потом просто получать денежки. Сказка? Совсем нет. Такой вариант возможен, правда с некоторыми оговорками. Хитрая стратегия торговли керри трейд. Как стабильно получать доход от разницы процентных ставок. Изучаем суть метода и применяем на практике в Форекс.

Вся суть Керри Трейд

Суть метода Carry Trading заключается в извлечении дохода на разнице в процентных ставках разных стран. Давайте посмотрим на конкретном примере для лучшего понимания.

Нам понадобятся страны с самой высокой и самой низкой процентной ставкой. Сравнительную таблицу или график с этими данными можно легко получить воспользовавшись поисковыми интернет-системами. Специальные ресурсы регулярно публикуют отчеты и экономические данные государств и предприятий. И именно эту информацию мы будем использовать для спекуляций. Но учтите, что искать нужно актуальные и свежие данные, поэтому мы обратим свое внимание на последние новости.

Например, в Канаде ставка составляет всего 0,5% в противовес Новой Зеландии, у которой аналогичный показатель равен 2,0%.

Следующим шагом мы направляемся в банк с минимальным показателем с целью взять там заем. После чего открываем депозит в банке с максимальной % ставкой на заемные средства. Далее следует простая арифметика. Рассчитать доход можно по простой формуле:

Прибыль = Ставка по процентам MAX – Ставка по процентам MIN

В нашем примере прибыль составит 1,5% (2% новозеландского банка минус 0,5% канадского).

Достаточно просто, согласитесь! Такой подход не требует глубоких навыков и изнурительных прогнозов. В этом его несравненное преимущество. Операции керри трейд – это аналогичный механизм “купи дешевле – продай дороже”, только с использованием других инструментов.

Как применять на Форекс

Мы рассмотрели главный принцип работы стратегии керри трейдинг. Но при чем тут форекс, спросите Вы? Как рядовому трейдеру применить это на практике? Ведь далеко не каждый имеет возможность и средства, чтобы посетить одну страну, а затем отправиться на другой континент, чтобы открыть депозит. Рассмотрим пример работы стратегии на Форекс:

  • предположим, Вы открыли короткую позицию по EUR/USD (это самая популярная валютная пара), т.е. продали евро и купили доллар;
  • получается, что мы заняли евро и купили на заемные деньги доллар. Если учесть процентную ставку (0% по евро и 1,25% по доллару), то получим разницу 1,25 – 0 = 1,25% прибыли;
  • а теперь самое важное – в конце каждого дня Ваша позиция принудительно закрывается и тут же открывается снова. При этом начисляется положительный/отрицательный своп (в зависимости от разности процентных ставок). Посмотреть величину свопа можно в самом терминале.

Тактика беспроигрышной торговли

Теперь разберемся с вопросом, как применить полученные знания и начать зарабатывать на процентных ставках в торговле:

  • Выбираем пары с самым большим свопом (положительным). Находим список всех брокеров России, Казахстана и других стран. Сортируем их по величине свопа по нужным валютным парам. Например, возьмем пару USD/NOK (доллар/норвежская крона). Один из брокеров предлагает положительный своп 20,15 пунктов;
  • открываем у этого брокера счет и заключаем сделку на продажу по USD/NOK;
  • рассчитываем величину потенциальной прибыли. Предположим, трейдер использует плечо 1:100 и депозит у него позволяет войти в рынок сразу 2 лотами (залог $2000). В таком случае цена пункта составит $2,44;
  • брокер насчитывает нам 20,15 пунктов каждый день, то есть за счет положительного свопа будем иметь прибыль в размере 49,17 $ каждый день, что за год даст в районе $1000-1500 прибыли.

Особенности стратегии

Как уже было отмечено выше, стратегия керри трейд – это некий форекс “грааль” или, говоря простым языком, заоблачная мечта любого трейдера. Но не будем обольщаться раньше времени и узнаем требования и нюансы, при работе с этой тактикой:

  1. Наличие большой депозит.
  2. Возможность быстрого пополнения депозита в определенный момент.
  3. Отсутствие гарантий, что брокер не изменит размер свопа.

Мы рекомендовали бы заблокировать открытую позицию. То есть Вы выбираете одного брокера с положительным свопом, открывает сделку у него. А потом регистрируетесь у другой компании с нулевым свопом и открываете сделку того же размера по той же валютной паре, но уже в противоположном направлении. Потеряете на комиссии, зато будет страховка на случай резкого движения цены.

Керри-трейдинг имеет право на существование, однозначно.Простая и логичная схема торговли на процентных ставках. Но, если смотреть с другой стороны, то данный метод не пользуется особой популярностью среди трейдеров. Не каждый участник рынка имеет в наличии внушительные средства на депозите и нет никакой гарантии, что брокер не изменит своего решения на счет свопа. В любом случае, полезно знать о таком методе торговли. Если соблюдать все перечисленные рекомендации, то зарабатывать действительно можно и существенно больше, чем может предложить банк если открыть депозит в нем.

Если данная стратегия по ряду причин Вам не подходит, Вы всегда можете выбрать наиболее подходящий стиль торговли. Благо на сегодняшний день существуют различные тактики. Это и внутридневные подходы, и долгосрочная игра, с большим депозитом и не очень, с использованием индикаторов и без них. Читайте наш сайт, изучайте различные тактики и подберите ту, которая будет приносить Вам максимальный доход.

ТОП-9 лучших торговых стратегий на фондовом рынке

Выбранная стратегия вложения средств определяет риски, которые инвестор готов взять на себя, и временной горизонт инвестирования.

Если расчет на вложения крупных сумм с целью сохранения капитала и осторожного увеличения в пределах немногим больше, чем банковский депозит, — прямая дорога в стратегии долгосрочных инвестиций на фондовом рынке.

Что такое торговая стратегия

Торговая стратегия — это определенный набор правил, которыми руководствуется инвестор. Идея для стратегии может возникнуть буквально на ровном месте. Но для ее практического использования необходим строгий стресс-тест .

Обычно стресс-тесты проводят так: инвестор выбирает биржевые инструменты, к которым он применяет свою стратегию. Затем с помощью программ или вручную проверяет эффективность своих правил на исторических данных: будто он применил эту стратегию лет десять назад, а сейчас смотрит на результаты. Если итоговая доходность, количество просадок в цене и их длительность устроят инвестора, такую торговую систему можно воплощать в жизнь.

Для поиска идеи торговой стратегии я начал читать много всего на финансовую тематику и в итоге пришел к созданию торговой системы на основе моментум-эффекта, о котором расскажу ниже.

1. Введение в торговые стратегии игры на бирже

Стратегий торговли на бирже существует тысячи, а может быть даже десятки тысяч. В большинстве их сигналы оперируют лишь значениями каких-то специфических индикаторов. В интернете их представлено с большим избытком. Что выбрать из всего этого многообразия? Да и стоит ли выбирать?

Каждый трейдер обычно начинает задумываться о торговых стратегия после потери средств или полного слива депозита. Чаще всего деньги теряют на рынке Форекса, поэтому никому не рекомендую идти туда. Гораздо лучше торговать акциями на фондовом рынке.

Часто можно услышать слова “стратегия игры на бирже акций”. Это ошибочное высказывание. Профессионалы никогда не приходят “играть” на биржу. Любая сделка должна проводится не просто так, а согласно плану. Сам план действий трейдеры продумывают заранее.

Если вы пришли “играть” на биржу, то это не плохо, но вряд ли вам удастся зарабатывать стабильно. Ваши успехи будут определяться стечением случайных обстоятельств. Даже, если вы закроете 30 дней подряд в хорошем плюсе, это не говорит ни о чём. Это только увеличивает самоуверенность, которая потом привёдет к обратной ситуации. Причём обычно проигрывают деньги гораздо быстрее, чем зарабатывают.

  • 5 простых торговые стратегий для биржи;

Что такое стиль торговли?

Стиль торговли – это набор предпочтений, которые определяют, как часто вы будете размещать сделки и как долго вы будете удерживать их открытыми. Это будет зависеть от размера вашего счета, сколько времени вы можете посвятить торговле, вашей личности и вашей толерантности к риску.

Хотя ваш торговый стиль и ваш торговый план должны быть уникальным для вас, есть четыре популярных стиля, которые вы можете выбрать.

  • Позиционная торговля.
  • Свинг трейдинг.
  • Дейтрейдинг.
  • Скальпинг.

Виды торговых стратегий

Самое сложное в трейдинге – открыть сделку . Наличие торговой стратегии избавляет пользователя от сомнений и раздумий, когда входить на рынок. Он открывает сделку тогда, когда видит определенные благоприятные сигналы, прописанные в стратегии. Четкий план действий также позволяет избавиться от ненужных, хаотичных действий и уверенно закрывать сделку.

Существуют разные типы торговых стратегий. Их выбор зависит от целей трейдера, его опыта и возможностей , в том числе от времени , которое он готов уделять торговле.

Перед тем, как приступить к детальному анализу стратегий, запомните советы от профессиональных трейдеров:

  • Выбирайте простые и понятные стратегии;
  • Наведите справки об авторе стратегии;
  • В одной стратегии одновременно используйте не более 4 индикаторов ;
  • Протестируйте стратегию на демо-счете и переходите к реальному только при хороших результатах;
  • Примените метод 1-2-3 : 1 валютная пара – 2 таймфрейма – максимум 3 индикатора. Если за 100 сделок вы вышли в прибыль – стратегия успешна;
  • Торгуйте с использованием stop-loss ;
  • Измеряйте заработок в пунктах , а не деньгах.

Максим Петров. Что такое керри трейд. Заработок в валюте 20% годовых

Для успешной сделки размер потенциальной прибыли должен быть как минимум в два раза больше убытков .

От теории к практике : лучшие стратегии для торговли 2021 году.

Совет №1. Никогда не обращайте внимания на рейтинги

Когда вы начнете подбирать алгоритм, то можете столкнуться со следующей ситуацией:

  • на форуме все нахваливают определенную стратегию;
  • вы её скачиваете, тестируете и получаете убыток;
  • вы пытаетесь внедрить дополнительные рекомендации и всё равно проигрываете.

Это распространенное явление. Поэтому во время поиска игнорируйте все рейтинги и тщательно проверяйте как топовые, так и всеми забытые методики. Возможно, вы найдете никому не интересную стратегию, поменяете в ней один индикатор и начнете зарабатывать. Такое тоже бывает.

Трендовая стратегия

Следование тренду считается одним из самых правильных и надежных способов инвестирования в ценные бумаги в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Стратегии, ориентированные на тренде, используют особые индикаторы для определения начала новой тенденции .

Получите бесплатный видео-курс по трейдингу

Но в периоды нестабильности рынка проследить тренды достаточно сложно. Главным врагом трендовой стратегии является

: чем она сильнее, тем большую просадку по счету может получить трейдеру. Поэтому некоторые пользователи выступают против тренда.

Трендовая стратегия подразумевает вхождение в рынок по сигналу определенного технического индикатора (скользящие средние, преодоление предыдущего максимума/минимума, фигура голова-плечи и тд) в сторону движения рынка . Проще говоря, рынок растет – покупаем , рынок падает – продаем .

Стратегия торговли по трендовой линии и в трендовом канале – это стратегия выжидания .

Методика не предполагают быстрой прибыли и применяется на длинных таймфреймах (от 1 часа и более).

Подходит для пользователей с любым опытом, так как прост в использовании. Для открытия сделки достаточно выбрать индикаторы входа в рынок, отфильтровать ложные сигналы индикатором силы тренда и определиться с Money Management.

Что отличает спекулянта от инвестора

Под спекуляциями понимается торговля с многократной покупкой и продажей активов с удержанием позиции от нескольких секунд до нескольких недель — попытка заработать на колебаниях цены на коротких промежутках времени. Торговые спекуляции возможны как на росте стоимости (длинная позиция, long), так и на падении (короткая позиция, short).

Инвестор покупает актив на фондовом рынке с целью получения прибыли от роста и получения дивидендов.

Сроки инвестиционных стратегий — от года до десятков лет.

Классификация спекулянтов

  1. Скальпинг. Работа в спреде биржевого стакана, быстрая покупка/продажа, до сотен сделок за торговую сессию.
  2. Интрадей. Торговля внутри дня, открытые позиции не переносятся на следующий торговый день. В среднем от 1 до 5 сделок в сессию.
  3. Свинг. Стратегия следования за краткосрочными трендами фондового рынка. Trend is your friend. Работа от 1 дня.

Что такое биржа. Основные понятия биржи.

Классификация инвесторов

  1. Краткосрочное инвестирование — до 1 года.
  2. Среднесрочное — от года до 3 лет.
  3. Долгосрочное — свыше 3 лет.

Предупреждение о Forex и бинарных опционах

Бинарные опционы — это пари на движение стоимости. В названии зашит алгоритм — все или ничего, выигрыш или полный проигрыш денег, которые вы поставили. БО в условиях российского рынка — это не стратегия, а рулетка, не имеющая никакого отношения к фондовому рынку. «Питательная среда» для торгового мошенничества. В ряде стран они запрещены, в других находятся под контролем регулирующих органов.

Форекс — международный межбанковский рынок обмена валюты. Дыры в законодательстве нашей страны позволяют существовать компаниям, спекулирующим на этой теме.

Подписывая договор с форекс-дилером, вы должны понимать, что несете большие риски как непрофессиональный участник рынка, никаких стратегий здесь вы не примените.

Оцениваем метод прогнозирования, который используется в стратегии

На финансовых рынках принято выделять три основных подхода к прогнозированию цены актива:

  • Фундаментальный анализ

В первую очередь, торговые стратегии, основанные на фундаментальном анализе, подразумевают наличие у трейдера определенных знаний. Чтобы прогнозировать движение цены, трейдер должен четко понимать функционирование рыночных механизмов, влияние ключевой макроэкономической статистики на курсы национальных валют, внимательно следить за новостным фоном и экономическим календарем. Этот способ прогнозирования больше подходит для трейдеров, ориентирующихся на долгосрочную перспективу.

  • Технический анализ

Торговые стратегии, в основе которых лежит технический анализ, построен на прогнозировании цены путем выявления рыночных закономерностей. Для этого используются графические построения (уровни поддержки и сопротивления, круглые и технические уровни), фигуры ТА и свечные паттерны, а также показания технических индикаторов.

В большинстве случаев такие стратегии имеют четкие правила открытия сделок, установки ордеров стоп-лосс и тейк-профит . Получение прибыли тут сводится к четкому следованию этим правилам.

Торговых стратегий, построенных на инструментах технического анализа, очень много – от скальпирующих и трендовых, до канальных и пробойных.

  • Комбинированный подход

Как вы уже поняли, комбинированный подход подразумевает комплексное использование двух способов анализа, описанных выше. Это «высший пилотаж» трейдинга, который подойдет только опытным трейдерам, обладающих необходимыми знаниями и практическим опытом.

# 4. ГЭП на открытии

Когда на открытии возникает Гэп, это показывает, что большое количество трейдеров переместились на одну сторону торговли, и этот дисбаланс часто предсказывает, что рынок будет продолжаться в этом направлении.

Однако в акциях скальперы часто покупают на рынке и пытаются увидеть закрытый гэп.

Было акции, когда она открывается ниже минимума предыдущего дня, при повторном тестировании как видно из графика дает хорошую прибыль.

Какую идею я использовал в своей торговой стратегии

Я прочитал статью профессора НИУ ВШЭ Тамары Викторовны Тепловой «Моментум-эффект на рынке акций и инвестиционная торговая стратегия „по течению“: методики тестирования и развитие модели ценообразования финансовых активов».

Статья Т. В. Тепловой про моментум-эффектPDF, 0,2 МБ

Моментум-эффект на рынке ценных бумаг — это ценовая аномалия, в основе которой лежит довольно простой принцип «покупай лучших». Поясню: берется какой-нибудь период, например год. Из заранее составленного списка бумаг выбирается определенное количество лучших за этот промежуток. Через год бумаги продаются и вместо них покупаются лучшие за прошедший год. Критерии рейтинга лучших бумаг могут быть разными: изменение цены бумаги, дивидендная доходность, отношение балансовой стоимости фирмы к ее рыночной оценке и т. д . Я выбрал историческую доходность акций.

Главный пропагандист моментум-инвестирования — аналитик и инвестор Клиффорд Аснесс, основатель инвестиционного фонда AQR Capital Management.

Фонд Аснесса разработал семейство индексов AQR Momentum. Собственно AQR Momentum Index включает в себя 1000 акций американских компаний с большой и средней капитализацией. Еще в семействе есть фонд Small Cap — этот индекс включает 2000 американских акций с небольшой капитализацией.

Оцениваем временные характеристики стратегии

Не у каждого трейдера есть возможность проводить целый день у торгового терминала. Кто-то может потратить на трейдинг 6-8 часов, сделав его основным занятием, а кто-то всего 1-2 часа, используя торговлю на валютном рынке как способ дополнительного заработка.

Исходя из этого, необходимо оценить временной показатель стратегии . Если вы можете позволить себе выделить на торговлю всего несколько часов в день, то лучше всего вам подойдут средне- и долгосрочные торговые стратегии, и ни о каком скальпинге, пипсовке и дейтрейдинге не может быть и речи.

Но, если вы тратите на рынок намного больше времени, это не значит, что ваш удел – это пипсовка и скальпинг. Это значит, что, в принципе, для выбора вам доступен весь спектр стратегий.

Основные стратегии торговли акциями

Базовые подходы фондового рынка основаны на торговле от уровней поддержки и сопротивления, их пробитии, работе в ценовом канале.

Отбой от ценового уровня поддержки и сопротивления

Когда цена не может пробить уровень поддержки/сопротивления. Точки для открытия позиции. На часовом графике видно многократное отбитие цены от линии поддержки (синяя линия).

Пробой ценового уровня

Покупка или продажа при пробое сопротивления или поддержки. Пробой должен быть подтвержден закрытием дневной свечи выше уровня сопротивления или ниже поддержки. На дневном графике показан момент пробоя горизонтального уровня 95.

Пробой подтверждает резко увеличенный объем фондовых торгов (нижний серый график).

Ударный день

Ударный день — друг спекулянта. Происходит не каждый день, это подарок трейдерам. Как правило, открывается на новостях гэпом, изменение за сессию минимум 2% от закрытия предыдущего торгового дня.

Вариант ударного дня — восхождение/падение цены в узком канале.

Пример такой торговой сессии:

Канальная

Движение цены в восходящем/нисходящем или горизонтальном канале с обозначенными границами.

Торговая стратегия базируется на том, что цена двигается в канале, при подходе к границе открывает противоположную позицию. Цена подошла вниз к поддержке — открываем лонг, к сопротивлению — закрываем или переворачиваемся в шорт.

На графике — восходящий канал.

Торговая стратегия Фибоначчи

Стратегия торговли по уровням Фибоначчи одинаково эффективно работает и на восходящей, и на нисходящей тенденции на рынке.

Эта стратегия торговли рассчитана на поиск точек входа на рынок против тренда либо в самом начале нового тренда . Чтобы понять, что текущий тренд ослабевает или заканчивается, необходимо использовать индикатор MACD. Однако, он не показывает точки разворота, а лишь указывает на место, в котором разворот может произойти. Чтобы узнать конкретную цену для открытия новой позиций как раз и используется индикатор Фибоначчи.

Торговля ведется или рыночными ордерами или отложенными лимитными. Последние, в отличие от рыночных, открываются по точной цене, независимо от занятости сервера, что обеспечивает гарантированный вход в рынок по расчетам трейдера. Также нужно учитывать, что Take Profit подвержен проскальзыванию, а вблизи новостей есть резон сокращать нахождение в рынке до минимума.

Стратегия Фибоначчи универсальна : ее можно применять на любом временном периоде, на любых стадиях рынка, и при любой волатильности. Стратегию можно использовать всегда. Чем больше на рынке трендов, тем больше будет сигналов. Срочность торговли трейдер может выбирать самостоятельно, в зависимости от наличия времени.

Где и у кого поучиться трейдингу

Не верьте тем, кто, позиционируя себя как гуру трейдинга на фондовом рынке, требует заоблачных сумм за обучение торговым суперсекретам. Необходимая информация есть в свободном доступе.

Тем, кто не готов тратить годы на ее поиски, фильтрацию и изучение можно попробовать поучиться в школах трейдинга.

Арбитраж

Арбитраж — довольно прибыльная торговая стратегия, которая базируется на получении прибыли из разницы цен на разных рынках . Это одна из самых привлекательных стратегий для торговли на бирже. Для ее реализации не требуется ни технического, ни фундаментального анализа рынка, также не нужно изучать историю котировок. Более того, риск неудачи минимален или вовсе отсутствует , а после успешного входа на рынок прибыль практически гарантирована .

Задача трейдера обычно сводится к банальному — дешево купить на одном рынке и продать дороже на другом.

При реализации арбитражной стратегии на рынке форекс для получения прибыли не обязательно иметь большой депозит или открывать счета у разных брокеров. Статический арбитраж позволяет торговать небольшими суммами с одного торгового счета .

Как трейдер зарабатывает на арбитраже?

  1. Выявляет две пары валют, которые имеют высокую взаимную корреляцию — валюта А и валюта B;
  2. Покупает валюту A за валюту B по низкой стоимости;
  3. Переводит валюту A на другую биржу
  4. Продает валюту A за валюту B по более высокой цене;
  5. Получает прибыль.

Для прибыльной арбитражной стратегии нужно работать с дневными графиками и постоянно контролировать показатель корреляции валютных пар.

Керри трейд

Керри трейд используется многими крупными компаниями по всему миру, чтобы получить значительный процентный доход. По сути, вы покупаете валюту с более высокой процентной ставкой и продаете валюту с более низкой процентной ставкой.

Так, например, если австралийский доллар имеет 4-процентную процентную ставку, а японская иена имеет 1-процентную процентную ставку, то покупка пары AUD/JPY даст чистую 3-процентную процентную ставку, и это считается положительным керри трейдом.

С другой стороны, если вы продали пару AUD/JPY, вы бы заплатили 3-процентную процентную ставку. Это считается отрицательной сделкой. Трейдеры должны знать о влиянии переноса сделок, когда они покупают и продают валюты, потому что отрицательные затраты могут иногда съесть потенциальную прибыль сверх ожидаемой доходности.

Вы можете задаться вопросом, почему такая низкая процентная ставка будет привлекательной? Важно помнить с помощью этой техники торговли вы можете заработать многократную разницу в процентных ставках. Например, исходя из 3%, которые мы упоминали ранее, позиция с кредитным плечом 1:10 потенциально может приносить 30% годовых.

Теперь, хотя кэрри трейд звучит как торговля «без потерь», на самом деле вы все равно должны учитывать потенциальные колебания рынка, пока удерживаете свою позицию. В зависимости от того, движется ли рынок в направлении положительного керри трейда, вы можете получить прибыль или убыток, превышающие доход от разницы процентных ставок.

По сути, лучшими сделками керри трейда являются те, которые имеют не только привлекательную разницу процентных ставок, но также положительный рыночный уклон в выбранном вами направлении.

Термины форекс.

В данном разделе собраны основные термины имеющие отношение к торговле на валютной бирже форекс, они помогут начинающему трейдеру быстрее понять суть работы.

Термины форекс – характеризуют главные моменты валютного рынка их не так много, поэтому перед началом работы желательно ознакомится с их описанием, после этого процесс трейдинга станет для вас более понятным и простым. Описание каждого приведенного термина выполнено максимально подробно с примерами его использования на практике.

Автотрейдинг на форекс

Такое понятие как автотрейдинг начинает интересовать большинство начинающих трейдеров после нескольких неудачных попыток самостоятельной торговли.

Автотрейдинг форекс – торговля с использованием механических систем, специальных программ или терминалов трейдера, которые полностью автоматизируют процесс открытия сделок, начиная от осуществления технического анализа, заканчивая открытием и закрытием сделок.

В данный момент подобный вид трейдинга осуществляется с помощью двух вариантов – советников для автоматической торговли или специальных терминалов, в которых возможна настройка получения сигналов на открытие сделок.

Ask (price)

Котировка валютной пары имеет два показателя — цену покупки, и продажи валюты трейдером, ask это второй показатель цены валютной пары по его значению можно узнать стоимость покупки валюты для трейдера.

Рассматривая термины форекс нельзя обойти стороной и этот, казалось бы довольно простой термин, но иногда вызывающий путаницу у начинающих трейдеров.

Ask (price) – другими словами это цена по которой брокер продает валюту своим клиентам, именно по этой цене совершаются сделки на покупку в торговом терминале трейдера.

Данная цена всегда выше, чем значение второго показателя Bid на разницу комиссии брокерской компании, которая выражается в виде спреда.

Бар форекс.

Баровый график выступает одним из вариантов отображения движения цены, и используется при проведении технического анализа. Формирование графика происходит на основании баров форекс, которые характеризуют отдельно взятый тайм фрейм.

Бар форекс – определенный временной промежуток, выраженный в виде графического построения, позволяет узнать основные показатели цены на выбранном тайм фрейме.

Основными тайм фреймами баров являются – 1, 5, 15 и 30 минут, 1 и 4 часа, день, неделя, месяц. Выбрав соответствующий промежуток вы наблюдаете от 20 до 100 баров, в зависимости от масштаба отображения.

Высокочастотный трейдинг

Очень часто под сложным названием кроется простая истина. Многие, услышав о высокочастотном трейдинге начинают усложнять и выдумывать всякие теории.

На самом деле высокочастотный трейдинг является не чем иным как пипсовкой, причем скорость открытия и закрытия настолько высока, что вы как обычный человек можете не заметить, как закрылся или открылся ордер, поскольку при высокочастотной торговле скорость открытия и закрытия сделки исчисляется в миллисекундах.

Все это стало возможно благодаря развитию роботизированной торговли и программного обеспечения, поскольку с такой скоростью принимать решения и открывать сделки может справиться только машина, но никак не человек. Однако скорость открытия и закрытия не является всей сутью высокочастотного трейдинага.

Расшифровывая подобные термины форекс можно понять саму суть их практического применения в качестве стратегии.

Buy limit.

Работа с отложенными ордерами всегда приносила неплохую прибыль, но для того, что бы правильно использовать данный инструмент трейдинга следует знать виды отложенных ордеров. Одним из таких видов является ордер buy limit.

Buy limit – представляет собой приказ на покупку ниже уровня текущей цены. То есть вы отдаете приказ купить валюту после того как цена опустится до определенного значения.

Buy stop

Очень часто торгуя на форекс, вам кажется, что если курс достигнет определенной отметки, то после этого его рост обязательно продолжится. Поймать данный момент поможет выставление отложенного ордера buy stop.

Buy stop – один из отложенных ордеров, который позволяет осуществить открытие позиции на покупку по цене выше существующей.

Такие термины форекс как бай стоп относятся непосредственно к технике проведения трейдинга, так как помогают организовать процесс биржевой торговли.

Bid (price) цена покупки.

Операции на форекс имеют два направления — покупка и продажа, каждая из операций проводится по своей цене.

Louis Vuitton: Только 1% не подделка

Bid (price) – это цена покупки брокерской компанией валюты у трейдера, данный показатель всегда меньше, чем цена продажи Ask, и идет первым в валютной котировке.

Другими словами bid – это цена, по которой вы можете продать имеющуюся у вас в наличии валюту. Иногда ее еще называют ценой спроса, ведь именно bid более полно характеризует уровень спроса на определенный финансовый инструмент.

Что такое Базисный пункт

Существует масса терминов форекс, с которыми нам приходится сталкиваться даже в реальной жизни.

Термин базисный пункт так же относится к таким понятиям, практически каждый день мы слышим его упоминание в финансовых новостях, когда речь заходит об изменениях процентных ставок.

Базисный пункт – представляет собой одну сотую процентного пункта, то есть 100 базисных пунктов будет равно 1%.

Он характеризует изменении новой процентной ставки по отношению к прошлой, то есть это не само значение ставки, а его изменение.

К примеру, если бы вы услышали, что процентная ставка Федеральной Резервной Системы США по доллару изменилась на 0,5% и теперь составила 2,5%.

Бинарный опцион

При торговле на бирже используется масса различных инструментов и способов заключения сделок, бинарный опцион как раз и является одним из вариантов совершения операций на бирже. И хотя опционную торговлю нельзя отнести в термины форекс, мы все же решили кратко рассмотреть и значение данного понятия.

Бинарный опцион – сделка с заранее фиксированным показателем прибыли или убытков, в зависимости от финансового результата операции. Имеет несколько основных показателей – вознаграждение, инструмент, сумма, размер, направление прогноза, срок действия и компенсацию или страховку.

Сумма сделки – количество денег, на которые вы покупаете данный опцион, обычно минимальная сделка равняется 5 долларам США, минимальный размер данного показателя устанавливается брокером.

Что значит «Close Only» в биржевой торговле

Разыгравшийся кризис стал для многих трейдеров отличной возможностью показать свои профессиональные навыки и неплохо заработать.

Но, не всегда все идет по намеченному плану, зачастую в электронной почте можно обнаружить сообщения от брокера, о том, что торговля по определенному активу переведена в режим «Close Only».

Close Only – в переводе с английского обозначает «Только закрытие», то есть по определенному активу вы больше не можете открывать новых сделок.

ГРААЛЬ НА СВОПАХ. Запрещённая стратегия на форексе.

К примеру, в связи с возросшей волатильностью и сильным расширением спредов торговля по активу XAU переведена в режим Close Only.

После того как вы получили такое сообщение нельзя открыть новую сделку по золоту, а только закрыть уже имеющиеся. На удивление это еще не такой плохой вариант по сравнению с тем, когда торги полностью останавливаются.

Что такое ETF и как им торговать?

Количество активов, используемых в биржевой торговле растет с каждым днем, в данный момент их имеется несколько десятков тысяч.

Чем только не торгуют на биржевых площадках – металлы, валюты, крипто валюты, фьючерсы, ценные бумаги и индексами на эти ценные бумаги.

Но все равно с каждым годом появляются новые объекты трейдинга, к примеру, если раньше были индексы на акции, то не так давно появились ETF.

ETF — Exchange Traded Fund или в переводе, биржевой инвестиционный фонд.

По своей сути это своеобразный индекс, который отображает стоимость инвестиционного портфеля созданного определенной компанией и выставленного на торги в виде одной акции.

Базовая валюта (base currency)

Описывая термины форекс нельзя пропустить данное понятие. Оно применяется при использовании в трейдинге валютных пар, каждая из пар состоит из двух валют, первая из которых как раз и является базовой валютой валютной пары.

Например, в паре USDCHF доллар США – это базовая валюта, а швейцарский франк уже котируемая.

Базовая валюта (base currency) – показывает по отношению к какой денежной единице осуществляется операция покупки или продажи, именно это показатель является наиболее важным при характеристике всех сделок на форекс.

Понятие это довольно относительное, ведь абсолютно нет никакой разницы между тем, что бы продавать доллары за евро или покупать евро за доллары, ведь и в первом и во втором случае вы станете обладателем евро.

Но для биржевой торговли торговли правильность записи имеет значение, так как с этим моментом связаны некоторые виды комиссий, поэтому принято фиксировать базовую валюту в различных видах котировок.

ТОРГОВЛЯ КРИПТОВАЛЮТОЙ НА БИРЖЕ БИНАНС. СКАЛЬПИНГ ПО СТАКАНУ. ТРЕЙДИНГ КРИПТОВАЛЮТ

Валютная пара (Currency Pair)

Все операции на рынке форекс принято записывать с помощью валютных пар, такой подход позволяет значительно упростить внешние восприятие и заодно сократить саму запись.

Валютная пара (Currency Pair) – сокращённая запись отношения курсов двух валют, в записи используются специальный буквенный код ISO состоящий из трех букв.

Обычно данная запись производится в следующем виде AUDCAD или AUD/CAD, оба варианта являются правильными.

Такой подход сокращает запись котировок и является более простым для быстрого восприятия трейдера или банковского служащего.

Пара состоит из двух валют, одна из которых является базовой, а вторая играет роль котируемой, к примеру, в паре USD/JPY американский доллар/Японская йена, доллар США является базовой валютой, а Йена котируемой.

Обычно в биржевой торговле используется масса различных показателей которые характеризуют данную запись.

Что представляет собой валютная корзина.

Валютной корзиной называется метод сопоставления среднего валютного курса в отношении других мировых валют. Мы включили её описание в раздел «Термины форекс», так как это важно для оценки реальной стоимости выбранной денежной единицы.

Валютная корзина – это список валют, который является основополагающим для органов определяющих движение национальной валюты в отношении других валютных курсов.

Использовать валютную корзину необходимо из-за нестабильности курсов различных денежных единиц.

При определении валютной корзины в качестве баланса используется информация о части страны в совместном общем национальном продукте, внешне торговом обращении определённой группе стран.

Валютная корзина находится в постоянном движении, она всегда корректируется, реагируя на сдвиги в связях внешней экономики и изменения отношений в валютно-финансовой сфере.

Валютный арбитраж.

Более широкое, в экономическом смысле, понятие термина Арбитраж – предполагает получение прибыли от торговли одним товаром. Фактически это ни, что иное как простая спекуляции.

Валютный арбитраж – получение прибыли за счет разницы в курсах валют, причем для его осуществления вовсе не обязательно должно произойти биржевое изменение стоимости денежной единицы выбранной для операции.

Bear market (медвежий рынок)

Очень часто торгуя на форекс или фондовой бирже, приходится сталкиваться с понятием «Медвежий рынок» или слышать высказывание — сегодня на рынке господствовали Медведи.

Возникает вопрос – что это за рынок и что за звери на нем живут?

Медвежий рынок (bear market) – то ситуация когда большинство трейдеров работают на понижение курса, обычно действия осуществляются только по одному или нескольким торговым инструментам.

Инициаторами подобной тенденции становятся «Медведи» — трейдеры, которые заинтересованы в снижении цены определенной валютной пары или другого финансового актива.

Когда количество таких участников торговли начинает играть решающую роль рынок становится «Медвежьим».

Как правило, в такой момент на бирже формируется устойчивый нисходящий тренд, количество сделок на продажу неуклонно растет, что еще больше способствует снижению цены актива.

Bull market (бычий рынок).

Бычий рынок – данное понятие говорит о том, что на финансовом рынке господствующее положение занимают трейдеры играющие на повышение курса. Таких трейдеров обычно именуют быками, в переносном смысле подразумевается, что быки как бы поднимают цену своими рогами.

Как только вы услышали термин bull market можно делать выводы, что на рынке идет интенсивная игра на повышение курса, на практике считается, что именно бычий рынок наиболее благоприятен для трейдинга. В это время рекомендуется совершать сделки только на покупку.

Soft currency (мягкая валюта).

Практически все резервы национальных банков находятся в твердых мировых валютах, но наряду с данным термином часто встречается и противоположное ему значение — soft currency (мягкая валюта). Расшифровка этого понятия поможет вам лучше понять другие термины форекс.

Мягкая валюта – слабая денежная единица, как правило, имеющая не высокую ликвидность и практически нулевое обеспечение.

Данные валюты слабо котируются на мировом валютном рынке и имеют хождение только внутри собственной страны.

Валютный риск (Currency Risk).

При операциях с валютами основной причиной, по которой происходит возникновение убытков, выступают валютные риски, иногда их величина может достигать несколько десятков процентов. А при спекулятивной торговле на форекс и все 100% от суммы депозита трейдера.

Валютный риск – риск потери определенной суммы в результате неблагоприятного изменения курсов валют или цены банковских металлов.

Этот термин касается таких сфер деятельности как – импортно-экспортные операции, банковская деятельность и торговля на рынке форекс.

Волатильность форекс

С понятием «волатильность форекс» сталкивается любой из трейдеров выбирающий для себя наиболее прибыльный инструмент торговли. Именно по этому показателю можно оценить перспективы получения прибыли за определенный промежуток по валютной паре или другому торговому инструменту.

Волатильность форекс – это показатель изменения цены (курса) за определенный временной промежуток (торговую сессию, сутки, неделю, месяц).

Bollinger Bands (диапазоны Боллинджера).

Вся работа на форекс построена на основании всего нескольких фундаментальных тактик, одной из которых являются диапазоны Боллинджера.

Bollinger Bands (диапазоны Боллинджера) – инструмент для проведения технического анализа ситуации на валютном или фондовом рынке. Позволяет оценить на сколько текущая ситуация отличается по сравнению с историческими данными.

Дилинговый центр.

Дилинг – один из видов спекулятивной торговли, основная цель которого получение сверхприбылей от трейдинга на валютной, фондовой или товарных биржах.

Дилинговый центр – специально созданная компания для проведения дилинга, предоставляющая своим клиентам возможность осуществлять операции с различными видами активов, при этом торговля может вестись как на одной из бирж, так и на внутренней площадке дилингового центра.

Дейтрейдинг.

В большинстве учебников торговля на бирже разделена на несколько основных периодов — краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный, отдельной категорией выступает дейтрейдинг или торговля в течении одного дня.

Дейтрейдинг подразумевает, что открытая сделка будет завершена той же датой, причиной такого подхода является некоторые технические и стратегические вопросы о которых мы и поговорим далее.

Внутридневная торговля по праву есть одним из самых популярных и прибыльных вариантов трейдинга, причины подобного явления заключаются в следующем.

Диапазон форекс (Range market).

Любой из рынков имеет определенный диапазон движения цен, не обошло стороной данное понятие и валютный рынок форекс.

Диапазон форекс – коридор, в котором двигалась цена валютной пары на протяжении определенного временного промежутка (дня, недели или месяца). Обычно за основу построения коридора берут минимум и максимум цены за конкретное время.

Что собой представляет гэп форекс и его положительные и отрицательные стороны

Валютная биржа не работает постоянно, ее деятельность останавливается на выходные и праздники, но в то же время все равно происходит движение валютных курсов, в результате этого как раз и возникает такое явление как гэп на форекс.

Гэп форекс – возникновение разрыва в котировках валют, при котором предыдущий тайм фрейм закрывается по одной цене, а следующий открывается с совершенно другим значением.

Возникновение ценового разрыва легко определяется при взгляде на график движения валют? При внимательном рассмотрении сразу видно, что новая свеча открылась по цене отлично от предыдущей.

Как правило, данное явление возникает при перерывах в работе валютного рынка, но иногда может возникнуть и посередине рабочей сессии форекс.

Причиной подобного явления являются сильные новости которые вызывают на рынке сильную волатильность и быстрое движение тренда.

Diversification (диверсификация) капитала.

При управлении капиталом существует масса способов его защита от возможных рисков, одним из наиболее действенных вариантов является диверсификация распределения средств.

Диверсификация капитала – это рациональное распределение всей суммы имеющихся средств между различными вариантами инвестиций. При этом учитывается не только прибыльность объектов инвестирования, но и уровень риска подобных вложений.

Dealing Desk (Дилинг деск).

Существует несколько вариантов организации торговли валютой, одним из таких вариантов является Dealing Desk, он применяется в основном молодыми брокерскими компаниями или при работе с небольшими объемами сделок.

Dealing Desk (Дилинг деск) – торговля на внутренней площадке брокера, без передачи приказов на внешние рынки. Все сделки заключаются между клиентами данного брокера или непосредственно с участием самой компании организовавшей торговлю.

No Dealing Desk (NDD).

Само название данного термина отлично характеризует понятие No Dealing Desk – торговля без создания внутренней площадки.

No Dealing Desk (NDD) – способ осуществления трейдинга на рынке форекс, который обеспечивает участникам торгов непосредственный доступ к межбанковскому валютному рынку. При этом брокер не имеет возможности вмешиваться в процесс торговли.

Derivatives (Деривативы).

При торговле на бирже существует масса вариантов обезопасить себя от возникновения ценовых рисков, одним из самых распространенных вариантов фиксации цены выступает такой инструмент как дериватив.

Derivatives (Деривативы) – договор, который фиксирует цену на один или несколько определенных товарам при сделках на бирже. Его применение позволяет зафиксировать цену актива на определенном уровне и избежать убытков в результате ее колебаний.

Instant Execution (Моментально исполнение ордеров).

При быстротечном тренде довольно важно как быстро откроется ваш ордер, иногда задержка всего в пару секунд может стоить довольно существенной части прибыли. Именно по этой причине так важно, что бы приказы в торговом терминале исполнялись как можно быстрее. На практике существует два варианта исполнения ордеров Instant Execution и Market Execution.

Instant Execution – еще называют моментальное или точное исполнение ордеров, более верным является второе определение данного термина.

Equity (Экьюти).

Это понятие имеет прямое отношение к вашим средствам в торговом терминале трейдера, именно благодаря ему можно узнать какое количество в данный момент доступно вам для открытия новой позиции.

Equity (Экьюти) – это остаток свободных средств на счету трейдера, значение данного показателя постоянно изменяется в зависимости от финансового результата по открытым позициям, при увеличении прибыли в положительную сторону, при убытках в отрицательную.

Hard currency (твердая валюта).

По свойствам денежной единицы всегда можно определить насколько благополучно обстоят дела в государстве ее выпустившим в обиход. Одним из таких показателей выступает то, на сколько твердой является валюта.

Hard currency (твердая валюта) – или как ее еще называют «Сильная валюта», в данном контексте говорят о мировых валютах, которые могут послужить надежным и стабильным средством для хранения капиталов. Денежные единицы с подобной характеристикой обладают стабильным курсом и покупательной способностью, пользуются постоянным спросом практически в любой стране мира.

Cross Rate (кросс курс).

Основой появления данного термина послужило котирование иностранных валют между собой, после за основу прямой котировки у начал выступать американский доллар.

Cross Rate (кросс курс) – курс обмена одой валюты на другую, при этом обе из валют в котировке не являются долларом США. При этом уже абсолютно не важно, в какой стране проходит операция обмена.

Counter Currency (Котируемая валюта).

Валютная пара является основным инструментом, при помощи которого происходит торговля на бирже форекс. Как уже понятно из самого названия, она формируется из двух валют – базовой и котируемой.

Counter Currency (котируемая валюта) – вторая валюта в валютной паре, при помощи которой определяется стоимость базовой денежной единицы. Иногда еще ее называют встречной валютой к основной валюте котировки.

ECN счет на форекс.

ECN счет — является одним из наиболее комфортных вариантов для ведения трейдинга, так торговля в этом случае ведется по системе Non Dealing Desk.

Возможность открыть такой тип счета предоставляют компании ECN брокеры, которых с каждым днем становится все больше на рынке форекс.

Торговля без вмешательства брокера происходит с помощью электронных систем, которые с максимальной скоростью передают заявки клиентов на валютный рынок.

Consumer Price Index (Индекс потребительских цен).

Инфляция всегда являлась одним из самых весомых показателей оценки стабильности национальной денежной единицы, оценить уровень инфляции можно через анализ индекса потребительских цен.

Consumer Price Index (Индекс потребительских цен) – сокращенно CPI, это показатель стоимости корзины потребительских товаров и необходимых услуг. Расчет CPI производится на основании изменения цен по каждому из составляющих корзины, при этом учитывается и важность того или иного товара в потребительской корзине.

Karry trade (керри трейд).

Зарабатывать на форекс можно не только угадывая направление валютных курсов, но и просто используя разницу в учетных ставках валют входящих в валютную пару.

Karry trade (керри трейд) – стратегия торговли при которой основным фактором приносящим прибыль является разница между ставками по депозитам и кредитам в различных странах. В зависимости от направления сделки данный вариант трейдинга может приносить неплохую прибыль.

Hedging (Хеджирование) на форекс.

Одним из наиболее известных вариантов сокращения рисков является – хеджирование на форекс. Причем это не только самый известный вариант, но и самых противоречивый, кто то из трейдеров принципиально от него отказывается, другие же зарабатывают, только с его помощью.

Hedging (Хеджирование) – способ сокращения финансовых рисков, при котором отрывается две сделки в разном направлении, но в одинаков объеме и по аналогичной группе активов.

Что собой представляет коррекция форекс и как определить ее размер

Как уже не раз отмечалось, главное при торговле на форекс это определить существующие направление тренда.

При этом следует заметить, что это движение не всегда происходит в сторону существующей тенденции, кроме основного направления так же присутствует коррекция.

Коррекция форекс – откаты цены против основного направления движения тренда, на определенном временном промежутке.

Такие движения происходят как с произвольной регулярностью, так и относительно регулярно, а их размер зависит в первую очередь от величины таймфрейма. Так же коррекция на форекс зависит от того насколько резким и сильным было движение в сторону тренда.

В практической торговле нельзя не учитывать данное явление, так как именно оно часто служит причиной преждевременного срабатывания стоп лосс.

leverage, кредитное плечо форекс, что это и как его применять

Благодаря такому инструменту как кредитный рычаг появилась реальная возможность заработать приличные деньги на форекс или фондовой бирже даже с небольшим капиталом.

leverage (кредитное плечо) – это показатель соотношения собственных средств к заемным, которые могут быть предоставлены брокером для совершения сделок.

Фактически это бесплатный кредит, которой рассчитывается в зависимости от показателя депозита трейдера. Размер предоставляемого займа может колебаться от 1:1 до 1:2000.

Кредитное плечо форекс позволяет максимально увеличить объемы проводимых сделок, что пропорционально увеличивает и размер получаемой прибыли от торговли валютой.

Все станет более понятным если рассмотреть плечо форекс на конкретных примерах:

Корреляция форекс.

Давно замечено, что движение курсов валют на форекс по различным парам может быть взаимосвязано, эту взаимосвязь именуют корреляцией.

Корреляция форекс – подразумевает устойчивую взаимосвязь между курсами различных валют на форекс. На практике обычно используют корреляцию валютных пар, что позволяет значительно упростить процесс трейдинга.

Стратегия является довольно распространенной и успела завоевать доверие не одного поколения трейдеров на различных мировых биржах.

Залог форекс

При торговле на форекс существует несколько важных показателей, которые характеризуют сделку с валютой, одним из важнейших является залог форекс, в качестве которого используются собственные средства трейдера.

Залог форекс – маржинальное обеспечение сделки, то есть та сумма, которую необходимо иметь на счету трейдера для открытия новой сделки с учетом кредитного плеча. Для расчетов используется показатель «Свободные средства» в торговом терминале трейдера.

Консолидация форекс.

Торговля на форекс изобилует массой не понятных терминов, которые часто встречаются в аналитических данных и обзорах рынка, одним из таких терминов является консолидация форекс тренда.

Консолидация форекс – замедление движения цены после резкого ее изменения, цена достигает определенного минимума или максимума, после замедляет свое движение.

Причинами, предшествующими консолидации является выход важных экономических событий, курс резко реагирует на новость, но движение не длится бесконечно и постепенно цена начинает не устраивать продавцов или покупателей.

Хедж фонд — особенности инвестирования.

Те кто имел счет в зарубежном банке наверняка знают насколько низкие процентные ставки предлагаются там по депозитам, в среднем это всего 1% в год, а чаще сумма и того меньше, поэтому зарубежным инвесторам не остается ничего лучшего как искать альтернативные объекты для вложения денег.

Хедж фонд — инвестиционная компания которая принимает деньги клиентов и вкладывает их в различные виды высоко прибыльных активов (акции, облигации, валюты, драгоценные металлы, фьючерсные контракты и т.д.).

Примером подобного фондов может служить — Soros Fund Management LLC, созданный Джорджем Соросом который до последнего времени активно занимался биржевыми спекуляциями и аккумулировал в себе миллиарды денег инвесторов. Человек научившейся зарабатывать на бирже привлекает деньги инвесторов для увеличения оборотного капитала, ведь нет никакой разницы, что торговать миллионами или миллиардами. стратегия трейдинга остается прежней.

Intraday (внутридневной трейдинг)

Всю торговлю на форекс, исходя из продолжительности сделок, можно разделить на три основных варианта – внутридневной трейдинг, среднесрочная торговля и свинг трейдинг.

Intraday (внутридневной трейдинг) – это торговля исключительно в рамках одних суток, когда открытие и закрытие ордера приходится на одну календарную дату. При осуществлении такой все позиции открываются и закрываются в течение одних суток, а их продолжительность может колебаться от 1 минуты до 23,59 часов.

Инвестиционный портфель

Тема инвестиций особо актуальна в современном мире, свободные капиталы должны работать и приносить прибыль, существует множество вариантов куда можно в вложить деньги, главное правило при этом — диверсификация рисков.

Инвестиционный портфель — представляет собой набор различны инвестиций, каждая из которых обладает различным уровнем риска и прибыльности. При этом инвестиции могут носить как материальный (товары), так и не материальный (интеллектуальная собственность) характер.

То есть не следует выбирать только один объект инвестиций, даже самое надежное вложение может принести убытки, поэтому лучшим вариантов является когда средства инвестора равномерно распределены между несколькими активами.

liquidity (ликвидность форекс)

Понятие ликвидности встречается практически в любых сферах финансовой деятельности, не чуждо оно и рынку форекс, в данном случае ее показателем оценивается как востребовательность выбранного торгового инструмента.

liquidity (ликвидность форекс) – характеризует, насколько популярной является та или иная валютная пара на рынке forex. Обычно зависит от величины спроса и предложения по данному инструменту, насколько быстро выставленная заявка находит встречную в аналогичной валюте.

Order by limit (ордер бай лимит).

Выставляя в торговом терминале трейдера новый, отложенный ордер на покупку перед вами всегда встает вопрос, какой тип приказа следует выбрать? – бай стоп или бай лимит.

Order by limit (ордер бай лимит) – позволяет осуществить покупку валюты ниже теперешнего уровня цены на форекс, то есть выставление данного приказа на первый взгляд выглядит не логически, но данное действие подразумевает использование специальной стратегии торговли о которой мы поговорим ниже.

long position (длинная позиция).

Существует несколько вариантов названия открываемых позиций при торговле на форекс, в основном направление ордеров именуют как buy и sell (сделка на покупку или продажу), но часто встречаются и другие названия, к примеру, длинная или короткая позиция.

long position (длинная позиция) – операция на бирже (фондовой, валютной, товарной), при которой происходит покупка базового актива. При осуществлении данной операции инвестор получает прибыль только в случае роста купленного инструмента сделки.

Маржин Колл (Margin Call).

Так трейдинг на бирже практически всегда происходит с использованием кредитного плеча, существует вероятность потерять не только средства трейдера, но и предоставляемый заем брокера. Что бы этого не допустить дилинговые центры используют собственные стоп приказы, которые страхуют их от убытков. Одним из таких приказов является Margin Call.

Маржин Колл (Margin Call) – специальный уровень убыточности сделки, при достижении которого брокер может принять решение на досрочное закрытие всех открытых ордеров в принудительном порядке.

Инвестиции в трейдеров Форекс

Первое, что необходимо инвестору — посредник между ним и управляющим его средствами. Трейдеры, которые предлагают управлять деньгами по личной договоренности, имеют карт-бланш на то, чтобы обмануть инвестора и обязательно им воспользуются в той или иной форме. К счастью, существует Памм система, которая гарантирует прозрачность и соблюдение интересов всех сторон процесса.

Инвестиции в трейдеров Форекс относятся к инвестициям c высоким риском в связи со спецификой данного рынка. Высокий риск компенсируется пропорционально высокой доходностью, которая может составлять сотни процентов годовых. Чтобы вложенные в Форекс-управляющих средства окупились, следует придерживаться определенного алгоритма действий. Read More »

Отличие трейдера от инвестора

Финансовые рынки представляют из себя гигантские пулы распределения денежных потоков. Направив даже крошечное ответвление этого пула в свой карман, можно достичь финансовой независимости. Факт заключается в том, что все богатейшие люди планеты приобрели свои состояния благодаря возможностям капитализации их активов через финансовые рынки. Подключиться к пулу возможностей, предоставляемых рынками, можно всего двумя способами, занимаясь либо трейдингом (краткосрочная покупка или продажа), либо инвестициями (долгосроная покупка). Разберемся, в чем разница двух озвученных подходов.

Трейдер

Особенность трейдинга заключается в частом открытии и закрытии позиций на рынке. Задача сводится к тому, чтобы купить актив как можно дешевле, а продавать как можно дороже и получить прибыль, которая перекроет уплаченные комиссии. Либо сделка может быть совершена в обратном направлении: идет продажа инструмента, затем его откуп по более дешевой цене. Трейдеры работают на небольших временных отрезках, чаще внутри дня. Иными словами, внутридневному трейдеру за один день необходимо совершить определенное количество прибыльных сделок и не переносить позиции на следующий день. Существуют и другие типы трейдеров, ориентирующиеся на более крупные временные интервалы или величину движения актива.
Read More »

Почему на бирже невозможно зарабатывать постоянно.

Все трейдеры после нескольких лет взлётов и падений приходят к одному и тому же: на бирже нельзя зарабатывать постоянную месячную получку как на заводе. Кто вовремя этого не понял неизменно после плюсовых месяцев получают месяц, перечёркивающий год работы.
Один известный трейдер опционами даже сказал однажды, что на самом деле все эти позы-дозы фигня и реально заработать на опционах можно только встав в правильную сторону направленно на хорошее движение и получить х5 или даже х10 к депозиту.
Я бы добавил что после этого надо выводить бобло и не ходить на биржу около года, а то и совсем.

Всё дело в толстых хвостах: ведь чтобы зарабатывать стабильно трейдер должен торговать как бы в канале гауссова распределения, но на самом деле реальное распределение всегда содержит толстые хвосты чёрных лебедей, которые по весу больше суммы гауссовых движений.

Встаёт дилемма: или постоянно терять и ждать лебедя или постоянно зарабатывать по чуть чуть и однажды потерять всё заработанное.

Человеческая природа не позволяет нам работать постоянно теряя. Это как раз противоречит первоначальной установке трейдеров «успешный трейдер — тот кто постоянно зарабатывает». Но заработать на бирже можно только так, постоянно теряя и ожидая толстый хвост, длинный тренд и подобное. Последний например красивый длинный тренд по евро, небывалый за последние 12 лет. Такого не бывает, поэтому системный трейдер на нём не смог бы заработать. Заработали фундаментальщики и интуитивщики.

Вот несколько, а именно чёртова дюжина, правил торговли, которые не позволят вам заработать на бирже:

1. Ваши роботы прекрасно работают на демо пол-года но как только вы выводите сделки на реал, цена всегда идёт против сделок робота.
2. Когда вы покупаете еврофранк у нижней границы поддержки, швейцария почему-то решает больше не держать курс, который держала 5 лет.
3. Когда вы весной 2022 покупаете Газпром, в этот момент кто-то против всего рынка начинает его сбрасывать и сбрасывает до цены кризиса 2008, хотя все прочие акции прут вверх.
4. Если вы купили колл, цена идёт вниз.
5. Если вы купили пут, цена идёт вверх.
6. Если вы купили позу «рога» \__/, цена стоит, пока вы не сдадитесь из-за потери тетты и только потом идёт куда было надо.
7. Если вы продали рога, именно в этот месяц начинается спецоперация за Крым впервые за 50 лет. Естественно позу разрывает.
8. Если вы поставили 2 интернет-канала и супер-дельтахеджер, то брокер перестаёт однажды во время движухи транслировать именно ту таблицу, откуда вы брали базовый актив и дельтахеджер в блаженном неведении ничего не делает, пока позу наконец не разорвёт. (см. п7 #крымняш)
9. Если вы решили подобрать евро-доллар на линии поддержки 1.2000 от минимума кризиса 2008, то он проходит вниз ещё на 15000 пипсов, образуя постоянный нисходящий тренд впервые за 12 лет.
10. Если вы решаете торговать с коротким стопом, то постоянно ловите эти стопы и получаете минус каждый месяц пока не надоест.
11. Если вы даёте прибыли расти, прибыль разворачивается и превращается в минус.
12. Если вы закрываете минус, цена всегда потом возвращается и даже дальше, так что можно было бы пересидеть до плюса.
13. Если вы ждёте что цена вернётся, она прёт и прёт пока не обнулит депозит. Неважно сколько для этого надо пройти и как сильно удивится мир.(см. п8 EURUSD).

Если вы нашли хотя бы 3 правила, которые у вас не работают, у вас ещё есть шанс немного урвать бабла на бирже ММВБ-РТС.
Удачи!

Кэрри трейд

Carry trade ( кэрри трейд ) — стратегия получения прибыли на валютном рынке за счёт разной величины процентных ставок. В основе стратегии лежит тот факт, что в различных государствах разные величины ключевых ставок. Они могут существенно отличаться долгое время, что позволяет занять средства под низкие процентные ставки. Далее конвертировать их в другую валюту. После разместить под более высокие проценты. Инвестор продает/заимствует низкодоходную валюту. После чего инвестирует в более высокодоходную. И надеется получить прибыль от накопленного за ночь ролловера. Этот накопленный за ночь процент именуется как «carry» и поэтому стратегия называется Carry Trade.

Всё становится яснее если сказать другими словами. Технически покупка/продажа валютной пары – это займ одной валюты и депозит в другой. Грубо говоря – взяли “кредит” под 2% в долларах. Конвертировали в евро и положили на депозит под 3%. Каждый год вы будете получать разницу – 1% годовых. На эту разницу – уехали в Черногорию пить мартини.

Как использовать кэрри трейд?

Для использования данной стратегии, сначала необходимо исследовать процентные ставки разных стран.

Это можно сделать, например, на:

Таблица ключевых ставок за 2022 год.

Из приведенной выше таблицы можно сделать вывод, что австралийская процентная ставка на 3,00% превышает небольшую 0,25% ставку США. Или 0,1% Японии или 0% Швейцарии.

Чтобы попасть на борт этих сделок, инвестор будет продавать (брать) доллары или йены или швейцарского франка. При этом одновременно купит (одолжит) австралийский доллар, и, таким образом, инвестор будет покупать, AUDUSD и AUDJPY. Или покупать AUDCHF. Разница в процентных ставках, между валютными парами -это и есть годовая доходность.

Стратегия “Кэрри трейд” старается получить разницу между процентными ставками стран.

Потенциальная доходность в кэрри трейдинге.

Ежегодные банковские процентные ставки являются лишь приблизительными. Ведь этот параметр постоянно меняется. Более того, разница между процентными ставками, так же – примерная.

На самом деле, чтобы получить реальную процентную ставку свопа, и узнать доходность позиции. Вам необходимо найти у своего брокера таблицу свопов. Существуют так же сайты, которые делают эти таблицы.

Следует так же уточнить, что своп так же учитывает комиссию брокера. Иными словами, он будет меньше, чем вы планируете. Более подробно о свопах читайте в теме – что такое своп?

Совет: выбирайте брокера с наибольшей положительной разницей процентов по предпочтительной паре

Выбор брокера под кэрри.

Какую бы пару вы ни выбрали, пожалуйста, не открывайте carry trade, не сделав сначала домашнее задание. Вначале нужно найти брокера с максимальной ставкой. К сожалению, ставки между брокерами могут сильно отличаться. Например, я видел, что Alpari UK предлагает ролловер в размере $9.60 (за 100 000 лотов) за покупку AUDUSD. В отличие от Admiral Markets, предлагающих крошечную долю $1.40 (за 100 000 лотов) за покупку той же пары. Тем не менее, оба взимают $15.3 отрицательный ночной своп за шорты AUDUSD.

Вы можете найти онлайн-сайт, который отслеживает ставки между брокерами (например, ForexOp Carry Trade). Вы можете самостоятельно обнаружить различные ставки, применив индикатор отслеживания свопов. Так же это может сделать советник к демо-счету брокера, которого вы исследуете.

Проще всего узнать своп по валютной паре – в технической поддержке компании.

Как высчитать доход за год?

Чтобы получить приблизительную оценку ваших годовых процентов, умножьте ночной своп по паре на 360.

Эмпирическое правило: валютные пары становятся привлекательными в качестве потенциальных сделок carry только тогда, когда дневной положительный своп больше 6.0. Это составляет примерно 2% годовой прибыли.

Пример: Long AUDUSD (Alpari UK) на $9.50 * 360 = $3420 за 100 000 единиц, или 3,42% годовых, что на 1% ниже ожиданий Банка, тогда как long AUDUSD (at Admiral) на $1,4 * 360 = $504 за 100 тыс., 0,5% годовых, на 3% ниже ожиданий Банка.

По-видимому, мы должны учитывать, что некоторые брокерские ставки очень скудны. Их нельзя применять, что бы заработать.

Учитывайте историю и волатильность, если используете кэрри трейд.

Когда вы думаете о долгосрочной торговле на валютной паре, жизненно важно просмотреть историческими процентными ставками для этой пары.

Важно помнить. Кэрри трейд не использует запрещённую для брокеров статегию – “грааль на свопах”. В Граале на Свопах используется другой принцип – исламские счета и хеджирование. В Кэрри трейдинге мы открываем сделки, с учётом рыночных движений. Рыночные движения (это важно) должны идти в вашу сторону, либо оставлять позицию “у нуля”.

В конечном счете, прибыль (или убыток) от carry trade должна учитывать процент овернайт, плюс само движение валюты.

Формула: Прибыль от carry trade + прибыль / убыток от движения валютной пары.

Причины положительных и отрицательных свопов.

Причины, по которым одна валюта может иметь высокую процентную ставку, а другая-низкую, связаны с различной денежно-кредитной политикой Центрального банка каждой страны. Помимо возможности контролировать денежную массу, Центральный банк может также регулировать процентную ставку. Это необходимо с целью влияния на экономический рост, безработицу, инфляцию. Кроме того, это помогает удерживать заданный правительством курс валюты.

Есть три основных способа, которыми Центральный банк может манипулировать процентными ставками.

3 способа манипуляции процентными ставками.

1. Экспансионистская денежно-кредитная политика низких процентных ставок.

Центральный банк проводит экспансионистскую денежно-кредитную политику с низкими процентными ставками (менее 2%) для стимулирования слабой экономики. И/или для того, чтобы склонить торговый баланс в свою пользу. Так же для смягчения своего долгового бремени.

Низкие процентные ставки могут побудить предприятия брать кредиты и нанимать больше работников. Кроме того, они могут девальвировать валюту, чтобы сделать экспорт более привлекательным для иностранных покупателей. Или могут снизить процентные платежи иностранным кредиторам и уменьшить сам долг в результате девальвации валюты (для улучшения ее долгового бремени).

Примеры низких процентных ставок.

Соединенные Штаты снизили свои собственные процентные ставки почти до нуля до 2022 года по трем причинам.

  1. Они хотели улучшить свою 9% официальную безработицу.
  2. Улучшить торговый дефицит в 500 миллиардов долларов.
  3. Изменить свой долг в 14 триллионов долларов.

После финансового кризиса 2008 года ФРС начала проводить политику почти нулевых процентных ставок.

Великобритания и ЕС последовали этому примеру почти одновременно, приняв свою собственную политику почти нулевого процента в надежде смягчить свой собственный финансовый кризис.

Пример действия ставок в Японии.

Любопытно, что пятнадцать лет назад в Японии лопнул “пузырь активов”, и они более десяти лет поддерживали политику почти нулевых процентных ставок, чтобы безуспешно стимулировать свою экономику.

Япония является примером того, что стратегия нулевой ставки не работает так хорошо, чтобы стимулировать слабеющую экономику. Вместо того, чтобы поощрять людей к кредитованию, она фактически поощряет сокращение доли заемных средств. Поскольку никто не хочет кредитовать по сверхнизким процентным ставкам.

Отчет покажет, что, хотя центральные банки снижают ставки в ответ на медленный рост, страны с устойчиво низкими процентными ставками, как правило, имеют медленный рост (следовательно, такая политика не всегда работает).

Еще одним побочным эффектом принятия стратегии низких ставок является девальвация валюты из-за увеличения объема кредитов в обращении и бегства инвесторов от низкопроцентной валюты для получения более высокой доходности в других странах.

2. Сдерживающая денежно-кредитная политика высоких процентных ставок.

Центральный банк будет использовать ограничительную (или жесткую) денежно-кредитную политику с высокими процентными ставками (более 5%) для снижения инфляции и укрепления валюты.

Последний раз Соединенные Штаты проводили жесткую денежно-кредитную политику еще в 1982 году. Тогда председатель ФРС Пол Фолькнер увеличил ставку по федеральным фондам до пика 20% в июне 1981 года. Задача была снизить инфляцию с 13,5% в 1981 году до 3,2% в 1983 году.

Побочным эффектом этой политики высоких процентов часто является создание временной рецессии с более высокой безработицей. За последние 30 лет мы наблюдали более резкое снижение ставок, чем резкое повышение ставок. Теперь кажется, что только развивающиеся страны, столкнувшиеся с агрессивной инфляцией, принимают ставки выше 6% для своей валюты.

3. Нейтральная денежно-кредитная политика с нормальными процентными ставками.

Нейтральная политика нормальных процентных ставок (между 2-6%) принимается, когда экономика и валюта работают нормально сами по себе. Экономика, кажется, работает нормально сама по себе, и инфляция находится под контролем.

Чем ниже ставка – тем слабее экономика.

Учитывая приведенную выше монетарную картину, можно сделать вывод.

Страны с более низкими процентными ставками, как правило, имеют более слабую экономику и/или хотят иметь более слабые валюты.

Они решили пожертвовать своей валютой с помощью инфляционного ножа, более низких процентов. Потому что они хотят стимулировать свою экономику и/или ослабить свою валюту. Например, что бы улучшить торговый баланс или уменьшить бремя долга. Соединенные Штаты, Япония и Швейцария инициировали и поддерживали экспансионистскую денежно-кредитную политику. Они вводили политику низких процентных ставок с целью стимулирования экономики. Девальвации валюты в интересах улучшения торгового баланса.

Снижение ставки – ослабляет валюту.

На самом деле снижение процента ослабляет валюту двумя способами:

  1. Увеличивает объем кредита в обращении, что является инфляционным моментом.
  2. Делает фиксированную финансовую доходность облигаций.

Когда валюта обесценивается, торговый баланс улучшается, потому что экспорт страны становится относительно дешевле, а импорт-дороже. Кроме того, девальвация валюты снижает общую долговую нагрузку, потому что общая сумма задолженности стоит намного меньше (а также меньше платежей из-за более низкой процентной ставки).

Кэрри трейд и экономика.

Идея о том, что страна с более низкими процентными ставками, как правило, имеет более слабую экономику. И/или желает иметь более слабую валюту, и делает carry trade вдвойне привлекательным. Ведь у трейдеров есть положительный своп. Более того, он может получить доход за счёт укрепления валюты.

Таким образом, по сути, carry trade-это заимствование у слабой страны и валюты и инвестирование в сильную страну и валюту.

Экономические теоретики будут утверждать, что Керри-трейды не должны приносить предсказуемую прибыль. Потому что разница в процентных ставках между двумя странами. По логике должна равняться ставке, от которой инвесторы ожидают роста валюты.

Но эта теория бросает вызов ранее проиллюстрированной денежно-кредитной политике с низкими процентами. Кроме того, сама керри-трейд ослабляет валюту, которая заимствована. Ведь инвесторы продают заемные деньги, когда они конвертируют их в другие валюты.

Ищите технические входы, под фундаментальный анализ

Когда в 2008 году большинство стран G20, за исключением Австралии, снизили свои ставки почти до нуля. AUDUSD, AUDJPY и AUDCHF были тремя самыми сильными парами. Давайте посмотрим, как AUDUSD, AUDJPY и AUDCHF сравниваются со своими аналогами EURUSD, GBPUSD, EURJPY и GBPJPY во время восстановления после 2008 года:

Как вы можете видеть, только три пары AUD получили значительную прибыль с января 2009 по февраль 2022 года. AUDUSD возглавил пакет с 57%, а затем AUDJPY на 38% и AUDCHF на 35%. Все остальные пары, за исключением GBPUSD, оказались отрицательными за этот трехлетний период.

Спекуляция относительно причины этого явления заключается в следующем. Более высокая доходность пары AUD соблазнила инвесторов кэрри трейд инвестировать в эту валюту, подталкивая ее вверх.

Кэрри Трейд это не грааль!

До сих пор мы приводили аргумент, что кэрри трейд может быть мощной стратегией. Ведь можно воспользоваться положительной разницей процентных ставок относительно сильной валютной пары. Которая совпадает с экспансионистской денежно-кредитной политикой. Но Святого Грааля никогда не бывает. Всегда можно указать на пугало в прошлом, которое предвещало беду для carry trade. Нет лучшего пугала, чем GBPJPY.

Пугало кэрри трейда – GBPJPY

GBP / JPY была очень привлекательной carry trade парой в течение многих лет. Инвесторы покупали фунт (который имел высокую процентную ставку приблизительно 5,5% с 2001-2008) и продавали иену (которая имела низкую процентную ставку приблизительно 0,16 с марта 2001 по март 2007).

Они платили низкие проценты по иене, которую они шортили / заимствовали, и им платили более высокие проценты по фунту. Чистый результат был примерно 5.34%. Это годовой доход от длинных GBP / JPY, без кредитного плеча. Чтобы увеличить прибыль, GBP / JPY долгое время двигалась вверх, набирая 8500 пунктов с марта-2001 по июль-2007. Это составляет 1300 пунктов в год за этот 6-летний период.

Таким образом, трейдеры использующие кэрри трейд в то время сделали бы красивую 5.34% годовых процентную ставку. Кроме того, накапливали то, что получилось. Аж 13% годовых в только восходящем движении цены, без использования кредитного плеча.

Искушение было бы использовать кредитное плечо по крайней мере 1:2, чтобы сделать в среднем 10,4% годовых.

Казалось бы, что carry trade на GBPJPY был святым Граалем, так как это было выгодно из-за низкого обслуживания. Какое-то время это работало. Поскольку это выглядело так привлекательно для многих людей, которые вкладывали свои деньги в эту сделку. Но у всего есть предел и у этой сделки так же, был конец.

Как трейдеры слились на кэрри трейд GBPJPY

В случае GBP/JPY и других пар, кэрри трейд начал взрываться в июле-2007, когда GBPJPY резко развернулся и резко ушёл вниз. Упав на 12500 пунктов между июлем-2007 и январем-2009.

Потребовалось 6 лет, чтобы подняться на 8500 пунктов и только 50 месяцев, чтобы упасть на 12500. Представьте себе, что вы собирались сделать 1300 пунктов в год, но вместо этого вы видите падение на 13000. Годы прибыли, и большая часть основного капитала была бы стерта.

Почему кэрри трейд так быстро закончился? Всё просто! Экономический спад начался в полном разгаре в 2008 году. В 2007 году появились сильные намеки на него, что привело к увеличению числа дефолтов. Причём по всем кредитам во всем мире, и потере доверия к кредитным рынкам.

Иена начала дорожать, потому что она (наряду с долларом США) рассматривалась как безопасная валюта убежища во время кредитного кризиса. Многие люди конвертировали свои иностранные активы в иену, заставляя валюту двигаться вверх. Таким образом, когда иена развернулась и начала укрепляться все JPY кэрри трейдеры начали страдать.

Заключение по стратегии кэрри трейд.

Урок о Carry Trade (кэрри трейд) заключается в том, что он остается разумной стратегией, но с риском. Это разумная стратегия по многим параметрам, которые мы уже рассмотрели:

  1. Фундаментальные факторы благоприятствуют долгосрочному carry trade
  2. Она остается высокодоходной стратегией, которая может заработать деньги на процентах за ночь.
  3. Есть вероятность заработать на изменении цены в пользу направления кэрри трейд.

Кэрри трейд – это рисковая стратегия, только из-за рынка.

В то же время, не следует забывать, что торговля на Форекс, в целом, очень рискованна, и нет стратегии, которая была бы без риска. Carry trade на GBPJPY до 2008 года казалась надежной стратегией.

Пара, казалось, давала красивую процентную ставку 5.34% и, казалось, постоянно двигалась вверх, чтобы дать 13% годовой доход.

Вспоминаем кризис 2008 года. Кто инвестировал в рынок жилья до 2007 года думали то же самое. Дома дорожали на 15% в год с 2001 по 2007 год. Учитывая, что большинство покупателей имели 10-кратное кредитное плечо, предоставленное банками (10% первоначальный взнос). Они надеялись получить 150% от своих первоначальных инвестиций в год. Но ничто не растет вечно, особенно при такой норме прибыли. За кулисами есть пузырь, который раздувается. У него тоже есть свои циклы, рано или поздно он лопнет.

Лучшее время для кэрри.

Возможно, лучшее время, чтобы войти в керри-трейд — это после того, как более высокая процентная валюта упала до рекордных минимумов. После чего показала признаки возврата к росту.

GBPJPY упал на 8500 пунктов с июля-1998 по август-2000, а к январю-2001 он начал возвращаться к росту. Это было бы время, чтобы попасть на борт carry trade. Возможно, лучшее время для выхода из carry trade-это после того, как он исчерпал свое историческое топливо.

Для GBJPY его историческое топливо, казалось, составляло 8500 пунктов. Как же так? Оглядываясь назад на ежемесячные графики, вы можете увидеть, что он упал на 7700 пунктов с июля-1998 по август-2000. До этого он поднялся на 8500 пунктов с января-1996 по июль-1998. А затем, двигаясь вперед, он поднялся на 9500 пунктов с ноября 2000 года по июль 2007 года.

Мудрые трейдеры, глядя на эти ежемесячные графики, увидели бы, что GBPJPY может закончиться в 2007 году и что лучше всего выйти (не входить) из этой пары после того, как она достигла 90% своих исторических движений.

Главное – это точка входа в рынок.

Короче говоря, каждая хорошая стратегия, в том числе стратегия carry trade, связана с выбором времени на рынке так же, как и с правильным направлением.

С кэрри трейд вы должны иметь возможность войти по самой низкой цене и выйти по самой высокой. Вам не придется отказываться от carry trade из-за того, что произошло с в период кризиса 2007-2008 годов. Вместо этого вы можете извлечь уроки и попытаться оценить будущее стратегии carry trade не только по ее разнице процентных ставок. Но и по ее текущей цене (сколько пунктов она поднялась от своего ежемесячного минимума) и историческому запасу топлива (сколько пунктов она обычно перемещается вверх или вниз на разворотах тренда, на ежемесячном графике).

Затем вы можете настроить правила для входа и выхода из ваших сделок carry. Таким правилам было бы легко следовать. И прекрасно по ним работать, значительно снижая риск по этой привлекательной стратегии.

Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!

Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.

Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.

Что такое Кэрри Трейд: описание, заработок на этом

По телевизору часто показывают новости о падении курса национальной валюты и о том, как кэрри-трейдеры этому поспособствовали. Но вряд ли кто-то понимает, о ком идет речь, ведь даже в обычной экономике школьного курса этого не изучают.

Стоит сразу сказать, что операции данных трейдеров оказывают сильное влияние на валютный рынок и могут погрузить его в долгосрочный тренд. Этот инструмент используется для продажи актива с низкой учетной ставкой, чтобы затем с помощью него приобрести инструмент с более высоким значением процентной ставки. Обо всем по порядку.

Суть стратегии

Данная стратегия дает возможность трейдерам получить прибыль из разницы процентных ставок по двум финансовым инструментам. Кстати, кэрри трейд никак не переводится на русский язык, поэтому даже пытаться перевести его не стоит.

Трейдер выплачивает низкие проценты по активу, который он продал или взял в долг и одновременно получает более высокий процент по тому активу, который купил.

Основная суть использования стратегии заключается в том, что во многих странах низкие значения процентных ставок, которые регулируются центральными банками.

К тому же их величины в валюте государства часто меняются в течение длительного периода времени. Поэтому можно взять средства в кредит под низкие проценты (как все знают, процент банковского кредита коррелируют с учетной процентной ставкой).

Затем средства переводятся в валюту другой страны, где более высокая процентная ставка и затем размещаются на депозите под более высокий процент.

Одним словом стратегия заключается в приобретении валюты с высокой доходностью, но низкой ценой за более дорогую валюту. Также стратегия используется для извлечения прибыли от низкого уровня инфляции в развитых странах и высокого уровня инфляции в развивающихся.

Простой пример кэрри трейда

Трейдер идет в банк и занимает у них $10 тысяч под залог чего-либо. Допустим, что кредит одобряется под 6% годовых. Далее стоит эти деньги не потратить, а инвестировать с умом, например в государственные облигации. Они уже дают 8-9% прибыли в год.

Если трейдер инвестирует $10 тысяч в государственные облигации например под 8,5% в год, то получит прибыль на разнице процентов: 8,5%-6% = 2,5%. Конечно, многие проворачивают такие операции с более весомыми суммами (от $100 тысяч), чтобы ощутить существенную прибыль.

Распространенное применение на валютном рынке

Популярным методом заработка является кэрри трейд на японской йене. Допустим, что трейдер покупает в Японии 1 миллион японских йен. В Японии обычно невелика процентная ставка (около 0,5%).

Затем он на йены покупает доллары США и кладет их в банк под депозит или покупает на эти деньги долговые бумаги, как в предыдущем примере. К примеру, ученая ставка по доллару равна 3,5%. Тогда за один год трейдер получит прибыль в 3,5%-0,5% = 3%. Но это в том случае, если доллар не подешевеет относительно йены.

Некоторые профессионалы своего дела применяют эту стратегию для заработка, т.к. соответствующее кредитное плечо может значительно увеличить прибыль. Допустим рыча 1:5 позволяет получить 15% прибыли, а 1:10 уже целых 30% прибыли в год.

Вот картинка, которая наглядно показывает суть стратегии.

  • Получение займа в йенах JPY японском банке под 0,1% в год (дорогая валюта и медленно дешевеющая),
  • Далее японская валюта обменивается на мексиканское песо MXN (уровень ставки 6,5%, высокий уровень инфляции, валюта Мексики дешевеет быстрее йены).
  • Получается доход в размере 6-6,5% плюс еще инвестор выигрывает на увеличении курса MXN/JPY.

Риски валютного кэрри трейда

К рискам стратегии относят следующее:

  • Возможность непредвиденного изменения курса валют. Например в год мирового финансово кризиса в 2008 японская йена подорожала по отношению к доллару и другим европейским валютам, что сделало некоторые позиции по кэрри трейд убыточными.
  • Массовый приток капитала по данным схемам должен учитывать Центробанк, когда утверждает значение процентной ставки. Если ставка увеличится, в страну может увеличиться приток капитала для спекулятивных операций.

Рынок Форекс и Кэрри Трейд

Ликвидность на данном рынке высокая, а ежедневные обороты по сделкам достигают $1-2 трлн. Этот рынок удобен для данной стратегии и им часто пользуются. Поэтому крупные операции ив большом количестве могут в значительной степени влиять на курсы валют. Вот некоторые принципы торговли для получения прибыли:

  • Необходим высокий стартовый депозит, 10-100 тысяч долларов. Это позволит при торговле обходиться без кредитных плеч. Конечно, можно начинать и с 1000, но тогда риски увеличиваются, так как для существенной прибыли придется применять кредитное плечо.
  • Трейдер должен разбираться на рынке и уметь применять фундаментальный анализ. Т.к. стратегия базируется на процентных ставках, нужно уметь прогнозировать их возможное изменение, углубляясь в изучение экономики стран и просмотру новостей.
  • Придется торговать на длительных временных интервалах (таймфреймах). Т.к. значения учетных ставок или курсы валют могут корректироваться месяцами.

Данная стратегия подходит для профессиональных инвесторов или компаний, которые обладают серьезными капиталами и готовы торговать длительный срок.

Прибыль на валютном рынке Форекс можно извлечь благодаря так называемому переносу котировок с одного дня на следующий торговый день. Перенос называется свопом валютных пар. Отсюда кстати и название «carry», которое с английского можно перевести как «перенос».

Данные переносы бывают двух видов – либо купить/продать, либо продать/купить. Это является комбинацией двух противоположных сделок, но с одинаковыми суммами и разными датами исполнения. Свопы оплачиваются инвесторы ежедневно и это для него существенный плюс – так он страхует риски.

Здесь смысл данной операции схож с фьючерсным контрактом, однако фьючерсы распространяются на акции и другие ценные бумаги, а данная торговая операция на валютные пары.

Пример

Трейдер открывает долгосрочную позицию на сумму в $50 000 под 3% в год. Эта прибыль может поделиться по дням и в итоге получится $4 в день. Поэтому, используя в данной ситуации большие объемы сделок и кредитные плечи, можно получить существенный доход.

Однако, есть и риск потерпеть убытки, т.к. курс может измениться в обратную сторону и своп станет отрицательным. А использование при торговле кредитного плеча еще и добавит убытков.

Используя стратегию кэрри трейд, инвесторы могут получать прибыль в долгосрочной перспективе, если играют на серьезной разнице процентных ставок двух стран. Поэтому в этой стратегии стоит использовать пары с активами развивающихся стран.

Условия для торговли по кэрри трейд

  • Достаточно высокая ликвидность обеих валют в паре.
  • Волатильность должна быть в пределах нормы.
  • Возможные риски стоит учитывать и перекрывать их большой разницей между учетными ставками. Самый идеальный вариант, когда прогнозируется увеличения процентной ставки доходной валюты.

Вот что стоит учитывать и за чем следить инвестору, который использует стратегию кэрри трейд (это те экономические факторы, которые влияют на ценовой курс):

  • Стабильное развитие экономики в стране.
  • Политические события, протесты, смена власти, перевороты или выборы.
  • Если экономика страны базируется на экспорте энергоносителей – то стоимость на газ и нефть влияют на валютный курс страны.
  • Как изменяется инфляция и какие прогнозы по её изменению?

Достоинства и недостатки кэрри трейд

Плюсов много и относятся к ним следующие факторы:

  • Возможность иметь пассивный доход, который подразумевает мониторинг и редкое вмешательство в состав портфеля.
  • Если сделка удачна, она может приносить деньги в течение длительного времени (месяца и даже года).
  • Разница в ставках всегда присутствует и можно найти подходящую валютную пару.

А вот и некоторые минусы:

  • Высокая волатильность валют, которые характеризуются высокой доходностью.
  • Размер депозита должен быть высок, поэтому торговля не подойдет обычному трейдеру.
  • Убыток может увеличиться, если неправильно спрогнозировать ситуацию и при этом еще использовать при торговле кредитное плечо.

Заключение

Стратегия кэрри трейд предполагает заработок на разнице процентных ставок в двух разных странах. Она подразумевает:

  • Покупку валюты в той стране, где ставка низкая – т.е. медленная инфляция и валюта медленно дешевеет.
  • Обмен валюты на валюту другой страны (в основном развивающейся), где ставка не несколько процентов выше.
  • Прибыль получается в виде разницы ставок. Чем выше разница, тем меньшие риски потерпеть убытки и большая вероятность получить прибыль.

Во введение было написано, что по новостям часто говорили, особенно в 2022 году, что на рубль также повлияли кэрри-трейдеры. Напомним, что из-за сложной экономической обстановки в стране рубль резко подешевел к доллару почти в 2 раза, на чем, соответственно, заработали существенную прибыль кэрри-трейдеры.

(Carry trade)

Кэрри-трейд — это стратегия на рынке Forex, основанная на покупке/продаже национальных валют

Кэрри-трейд: определение и понятие, валютные пары, стратегии, основы, выгоды и риски, правила торговли, критерии и механика доходных процентов

Содержание

  • Кэрри-трейд — это, определение
  • Понятие Кэрри-трейд
  • Кэрри-трейд на валютной паре Евро/Швейцарский франк (EUR/CHF)
  • Кэрри-трейд на валютной паре Евро/Йена (EUR/JPY)
  • Кэрри-трейд на валютной паре Новозеландский доллар/Японская йена (NZD/JPY)
  • Кэрри-трейд на валютной паре Евро/Британский фунт (EUR/GBP)
  • Кэрри-трейд на валютной паре Канадский доллар/Японская йена (CAD/JPY)
  • Форекс стратегия Carry Trade
  • Основы Кэрри-трейд
  • Критерии стратегии Кэрри-трейд
  • Механика доходных процентов с Кэрри Трейд
  • Почему столь простая стратегия Кэрри-трейд стала настолько популярной?
  • Прибыль от процентной ставки валюты с помощью Кэрри-трейд
  • Когда работает Кэрри-трейд?
  • Когда Кэрри-трейд не работает?
  • Лучший способ работать с Кэрри-трейд — через корзину
  • Выгоды Carry Trade
  • Риски Кэрри-трейд
  • Дополнительная прибыль или убытки от операции своп в Кэрри-трейд
  • Источники и ссылки

Кэрри-трейд — это, определение

Керри трейд — это стратегия на валютном рынке, основанная напокупке и продаже национальных валют разных стран. Наиболее популярна эта стратегия в покупке и продаже валюты Японии. Дословно переводится как «нести торговлю«. Кэрри-трейдеры получают прибыль от разницы в процентных ставках одной валюты, покупая её за большую процентную ставку и продавая за меньшую.

Carry trade это одна из стратегий действий инвесторов на фондовом и валютном рынке Forex (валютный рынок). Термин переводится дословно как «купи и держи».

Carry trade — это долгосрочная стратегия, которая гораздо больше подходит для инвесторов, чем для трейдеров, так как инвесторы будут в восторге оттого, что нужно проверять котировки лишь несколько раз в неделю, а не несколько раз в день.

Кэрри-трейд (Carry trade) — это

Carry tradeэто стратегия на валютном рынке Форекс, согласно которой в первую очередь приобретается валюта стран с высокими учетными ставками.

Стратегия кэрри трейд (carry trade) — это одна из самых популярных торговых валютный рынок Forex стратегий. Она используется не только обычными трейдерами, но и большими хедж-фондами. Основной принцип стратегии керри-трейд — это покупка валюты с высокой процентной ставкой и продажа валюты с низкой процентной ставкой. Такой расклад позволяет получать прибыль не только от колебаний котировок валютной пары, но и также от разницы в процентных ставках (свопах). Эта стратегия может применяться только при нормальных глобальных экономических условиях. Не используйте ее во время кризиса. Помните, что ваш валютный рынок Форекс брокер должен быть из таких, которые платят свопы, чтобы вы могли зарабатывать на разнице процентных ставок.

Стратегия кэрри-трейд (carry trade) — это одна из самых популярных торговых международный валютный рынок Forex стратегий. Она используется не только обычными трейдерами, но и большими хедж-фондами.

Кэрри трейд (carry trade) — это заимствование средств в национальной валюте у государства, установившие низкие процентные ставки, конвертация и инвестирование в национальную валюту государств, установившие высокие процентные ставки.

Carry trade — это одна из стратегий действий инвесторов на фондовом и международном валютном рынке Forex. В основе стратегии лежит то обстоятельство, что в различных государствах действуют различные депозитные процентные ставки относительно средств в их национальных валютах. Стратегия carry trade состоит в заимствовании средств в национальной валюте государства установившего низкие процентные ставки, конвертации и инвестировании их в национальной валюте государств, установивших высокие процентные ставки.

деньги» src=»https://investments.academic.ru/pictures/investments/img1946394_Kerri-treyd_prostoy_sposob_zarabotat_dengi.jpg» style=»width: 800px; height: 1245px;» title=»Кэрри-трейд простой способ заработать деньги» />

Кэрри трейд (carry trade) — это одновременная продажа низкодоходной валюты при покупке валюты с более высокими процентными ставками. Пример: валюта Японии и её кросс-валютная пара англиский Фунт стерлингов/JPY или доллар Новозеландии/JPY.

Carry trade (кэрри трейд) — это одна из самых популярных торговых стратегий на рынке валют. Чисто механически, сделка carry trade представляет собой не что иное, как покупку высокодоходной валюты и продажу низкодоходной, совсем как в поговорке «покупай внизу, продавай вверху».

Керри трейд — это продажа определенной валюты, имеющей относительно низкий уровень процентной ставки, как например, иена, а затем покупку валюты, у которой процентная ставка выше, что даёт возможность получения разницы между двумя ставками.

Понятие Кэрри-трейд

В основе стратегии лежит то обстоятельство, что в различных государствах действуют различные депозитные процентные ставки относительно средств в их национальных валютах.

Стратегия carry trade состоит в заимствовании средств в национальной валюте государства установившего низкие процентные ставки, конвертации и инвестировании их в национальной валюте государств, установивших высокие процентные ставки.

Самый популярные договора carry trades составляются из таких валютных пар, как доллар Австралии/японская йена, доллар Новой Зеландии/валюта Японии и Британский фунт/швейцарский Франк, так как разница процентных ставок у этих пар валют очень высока. Первый шаг в оценке carry trade — это узнать, какая валюта предлагает высокую доходность, а какая — низкую.

По состоянию на июнь 2007 процентные ставки большинства ликвидных валют мира таковы:

— Новая Зеландия (новозеландский доллар) 8.00%;

доллар — основная валюта Кэрри-Трейда» src=»https://investments.academic.ru/pictures/investments/img1946396_Novozelandskiy_dollar_osnovnaya_valyuta_Kerri-Treyda.jpg» style=»width: 800px; height: 450px;» title=»Новозеландский доллар — основная валюта Кэрри-Трейда» />

— Австралия (австралийский доллар) 6.25%;

— Англия (англиский Фунт стерлингов) 5.50%;

— Канада (доллар Канады) 4.25%;

— Еврозона (EUR) 4.00%;

Швейцарский Франк (CHF) 2.25%;

— Японская йена (JPY) 0.50%.

Учитывая эти процентные ставки, довольно просто увидеть, какие страны предлагают наибольшую и наименьшую доходность. Трейдеры могут держать уровни процентных ставок в поле зрения, просто посещая DailyFX.com или сайты определенных центральных банков. Учитывая тот факт, что Новая Зеландия и Австралия имеют в нашем списке самую высокую доходность, в то время как Япония — самую низкую, неудивительно, что пара «Австралиец»/JPY является флагманом сделок carry trades. Валюты торгуются парами, поэтому все, что должен сделать инвестор для открытия договоренности, это купить доллар Новозеландии/JPY или австралийский доллар/JPY через свою торговую платформу.

Низкая стоимость продаж японской йены была по достоинству оценена трейдерами акций, а также товарными трейдерами. За последние несколько лет инвесторы других рынков начали осваивать собственные версии сделок carry trade, продавая йены и покупая, например, американские или китайские акции. Это способствовало росту огромного финансового пузыря на этих рынках, а так же сильной корреляции между сделками carry trades и акциями.

Кэрри-трейд (Carry trade) — это

Самым распространённым примером этой стратегии является carry trade валюты Японии (yen carry trade (англ.)): спекулянт берёт в долг 1000 йен в японском банке, конвертирует эти деньги в американские доллары и на эту сумму покупает бонд (долговое обязательство правительства или организации). Предположим, что выплаты по казначейке составляют 4,5% годовых, а стоимость заимствования в Японии близка к нулю (что в последние годы недалеко от истины). В таком случае спекулянт должен заработать на этой операции 4,5% (4,5%-0%), при условии, что курс йены по отношению к доллару остаётся неизменным. Многие профессиональные трэйдеры используют эту стратегию, поскольку с применением «кредитного плеча» можно многократно усилить доходность. Так, если трэйдер использует «рычаг» («плечо») 10:1, доходность операции в вышеупомянутом примере повышается до 45%.

Риском данной стратегии служит возможное изменение обменного курса используемых валют. Именно это произошло в октябре 2008 г., что привело к тому, что пузырь yen carry trade лопнул вслед за другими пузырями финансовых рынков.

Применение данной стратегии инвесторами приходится учитывать центральным банкам государств при управлении ставкой рефинансирования. Повышение ставки без учёта ситуации на мировом финансовом рынке может вызвать массированный приток в страну спекулятивного капитала.

При торговле основными валютными парами может произойти ситуация, при которой американский доллар и вторая валюта в паре станут практически равны по своей силе, в такие моменты сложно понять, как действовать, т.к. не известно в какую сторону будет двигаться доллар Соединенных Штатов. Так, если и в США и в зоне евро идет большой экономический рост, то вопрос о том, какая это должна быть позиция – длинная или короткая, может стать непростым. Подходящим моментом для торговли по кросс-валютной паре EUR-JPY (EUR — JPY) может стать ситуация, когда, например, иена из-за геополитической угрозы со стороны Северной Кореи окажется под давлением.

Рассмотрим наиболее популярные кросс-валютные пары, по которым можно открывать carry концессии.

Кэрри-трейд на валютной паре Евро/Швейцарский франк (EUR/CHF)

EUR/CHF: Главным партнером Швейцарии в торговле является зона евро. Швейцарский Франк имеет довольно низкую процентную ставку, по этой причине данную пару часто выбирают для совершения кэрри -трейд сделок. Пара показывает в большей степени хорошее движение тренда с начала 2006 года.

Кэрри-трейд на валютной паре Евро/Йена (EUR/JPY)

EUR / JPY: Очень популярная кросс-валютная пара, т.к. имеет взаимосвязь с парами USD-JPY и EUR/USD. Трейдеры часто спекулируют на ее движении, беря в основу процентные ставки и различия роста у Японии и зоны евро.

Кэрри-трейд на валютной паре Новозеландский доллар/Японская йена (NZD/JPY)

Доллар Новой Зеландии/JPY: Пользуется большим спросом среди кросс – валютных пар при совершении кэрри -трейд сделок, т.к. из развитых стран у нее наиболее высокая разница процентных ставок. Доллар Новой Зеландии/JPY хорошо подходит для того, чтобы открывать по ней длинные позиции, в особенности, если общие фундаментальные и технические показатели благоприятны для ее роста.

Кэрри-трейд на валютной паре Евро/Британский фунт (EUR/GBP)

EUR/англиский Фунт стерлингов: Среди главных партнеров Англии на втором месте по значимости стоит Еврозона. Поэтому, если торговля ведётся с учетом фундаментальных факторов Британии и британского фунта, то верным решением будет торговать именно по этой паре, так как большее влияние на GBP — USD оказывает движение на рынке американского доллара.

Кэрри-трейд на валютной паре Канадский доллар/Японская йена (CAD/JPY)

«Канадец»/JPY: Обладая умением предугадывать движения цен на нефть, можно применить его на международный валютный рынок Форекс с помощью этой кросс – валютной пары. Это связано с тем, что у Канады второй по величине запас черного золота и она является ее чистым экспортером, а от возрастающих цен на нефть она получает прибыль. Япония, как главная страна, импортирующая нефть, наоборот, терпит убытки. Так что, если ожидается рост цен на нефть, то это подходящее время для открытия длинной позиции по этой кросс – валютной паре и наоборот.

Осуществляя торговлю кросс – валютными парами, можно открывать карри -трейд соглашения, а различие экономических условий обеих стран может служить хорошим преимуществом в торговле. Каждая кросс – валютная пара имеет свои характеристики, разницу на процентные ставки, зависимость от тех или иных политических и экономических событий, которые зачастую задают дальнейшее движения её тренду.

Форекс стратегия Carry Trade

carry trade — не поддается прямому осмысленному переводу с английского языка. Carry обычно переводится как нести, а trade — торговля. Нести торговлю — не совсем понятное словосочетание. Более глубокие познания в английском языке дадут нам совсем другой результат.

Carry имеет много значений в английском языке, и одно из них: adding numbers — добавление чисел. Таким образом carry trade — это торговля, добавляющая цифры (на счет).

Международный рынок Forex стратегия сarry trade основана на разнице в процентных ставках для различныз валют. Наверное многие сталкивались с подобным явлением в обычной жизни. Банки открывают депозиты в рублях по 9-10 процентов годовых, в долларах — под 5-6 процентов годовых, а в евро — под 2-4 процента годовых. А теперь представьте себе, что у Вас есть возможность взят в долг например евро под 4 процента годовых, перевести их в рубли и положить на депозит под 9% годовых. Именно такую возможность и предоставляет международный рынок Forex стратегия carry trade.

Кэрри-трейд (Carry trade) — это

Основы Кэрри-трейд

международный рынок Форекс стратегия сarry trade использует следующие преимущества валютного рынка Forex: возможность взять в долг любую из валют под обеспечение долга депозита, право взять в долг денег в 50, 100 и даже в 400 раз больше, чем размер депозита, возможность купить валюту с высокой банковской процентной ставкой.

Рассмотрим простой пример. На нашем счете у брокера рынок Forex лежит 1000 долларов и брокер предоставляет нам использовать плечо 1:100 (т.е. дает право купить любую из валют на 100000 долларов под обеспечение долга первоначальной 1000 долларов). На эти сто тысяч долларов мы имеем право взять в долг 10 600 000 японских иен по текущему курсу 1 доллар = 106 иен. На эти иены мы можем приобрести 50961 фунт стерлингов по курсу 208 иен за один фунт.

Необходимо учесть, что на данный момент иена предоставляется в долг под 0.8% годовых, а приобретенные фунты стерлингов можно хранить на счете, получая за это 5.45% годовых. таким образом за год мы будем должны заплатить 10 600 000: 100 * 0.8 = 84 800 иен или 84800: 106 = 800 долларов. В то же время фунты стерлингов нам дадут профит: 50961:100 * 5.45 = 2777 фунтов или 2777: 1.955 = 5540 долларов.

То есть наш годовой профит равен 5540 долларов, расходы составили 800 долларов. Таким образом прибыль равна 4740 долларов или более 474% годовых от нашей первоначальной тысячи долларов. Возникает естественный вопрос — в чем здесь подвох? Действительно, нельзя забывать о том, что займ в японских иенах был получен под обеспечение долга депозита. А это означает, что существует риск потери депозита вместо получения прибыли.

График с примером изображает долгосрочный рост англиский Фунт стерлингов/JPY с конца 2000 г. по середину 2006 г., основанный на кэрри трейде. Фунт имел процентную ставку около 5% в этом периоде, тогда как йена имела практически нулевую ставку, что в результате давало разницу около 5%, умноженную на ваше кредитное плечо. То есть, с плечом 1:100 получалось около 2500% за весь период. За это же время пара англиский Фунт стерлингов/JPY выросла на 6 500 пипсов. Как видите, потенциал прибыли просто поражает.

Проблема в том, что растущий тренд закончился очень быстро в 2007 и у трейдеров было очень мало времени, чтобы среагировать и закрыть позиции. Керри-трейд может быть очень опасным, и вы должны быть очень осторожны, если решить его использовать.

Критерии стратегии Кэрри-трейд

Найти подходящую пару для применения стратегии керри-трейд совсем не сложно. Следует учитывать два фактора:

— найти большую разницу учетных ставок;

— найти пару, которая была бы стабильной или имела восходящую тенденцию в пользу более высокодоходных валют. Это даст вам возможность вести торговлю как можно дольше, получая прибыль от разницы процентных ставок.

Всё просто, не так ли? Рассмотрим реальный пример применения стратегии кэрри-трейд.

Возьмем недельный график доллар Австралии/JPY. Как мы видим, до недавнего времени данная валютная пара шла вверх, Банк Японии проводил «нулевую политику в отношении учётных ставок» (по состоянию на сентябрь 2022 года, процентная ставка составляла 0,10%).

В свою очередь, резервный банк Австралии установил одну из наиболее высоких процентных ставок среди ключевых валют (4,50% на момент написания статьи), многие трейдеры предпочитают работать с данной валютной парой (что в свою очередь является одним из факторов, способствующих возникновению бычьего тренда данной пары).

С начала 2009 года до начала 2022 года цена данной пары выросла с 55,50 до 88,00, что составляет 3,250 пункта!

Если прибавить к этому выплату процентов из разницы процентных ставок двух валют, данная пара – хороший выбор для долгосрочной торговли для многих инвесторов и трейдеров, имеющих возможность перенести неустойчивое волнообразное движение валютного рынка Форекс.

Безусловно, экономические и политические факторы изменяют наш мир постоянно, оказывая определённое влияние, как на учётные ставки, так и на разницу учётных ставок различных валют, делая применение стратегии кэрри трейд невыгодным (например, в отношении иены).

Механика доходных процентов с Кэрри Трейд

Один из краеугольных камней стратегии carry trade — способность зарабатывать проценты. Грубо говоря, ежедневный профит рассчитывается следующим способом:

(процентная ставка купленной валюты – процентная ставка проданной валюты) x Величина позиции / Количество дней в году

Для 1 лота доллар Новой Зеландии/JPY величиной 100 000 доходность будет такой:

(0.8 – 0.005) x 100000 / 365 = примерно $20 в день

Важно понимать, что эти деньги могут зарабатывать только те трейдеры, у которых открыта длинная позиция по новозеландский доллар/JPY.

Почему столь простая стратегия Кэрри-трейд стала настолько популярной?

Между январем 2000 и маем 2007 валютная пара «Австралиец»/японская йена (австралийский доллар/JPY) предлагала среднюю годовую доходность 5,14 %. Большинство посчитает такую отдачу копейками, но на рынке, где плечо достигает величины 200:1, даже использование пяти- или десятикратного плеча может сделать эту отдачу чрезвычайно заманчивой. Инвесторы зарабатывают эти деньги, даже если пара валют не сдвинется ни на цент. Однако, когда так много людей увлечено carry trades, валюта почти никогда не остается в покое. За прошлые 6,5 лет курс доллар Австралии/JPY вырос на 83%, доведя отдачу от длинной договора по «Австралиец»/JPY до 100%. Даже при всего двукратном плече, это 200%.

Если бы это было настолько легко

К сожалению, стратегия carry trade не сводится к простой покупке доходной валюты и продаже низкодоходной. Не трудно понять, что эта стратегия сразу же потерпит фиаско, как только курс пары обесценится больше, чем средняя годовая отдача. С использованием плеча потери могут оказаться еще более существенны и, когда сделка carry trades идет не так, как ожидалось, последствия могут быть разрушительны. Поэтому важно понять, когда carry trades работают, а когда приносят только вред.

Прибыль от процентной ставки валюты с помощью Кэрри-трейд

Поскольку, кэрри-трейдеры выискивают наживу от разницы между процентными ставками двух валют, так же как и надеясь на дополнительную прибыль от благоприятного изменения процентных ставок, им необходимо выбрать пары, основываясь на двух самых основных критериях.

Первый — это само колебание процентной ставки. Абсолютная цена этого значения может быть легко рассчитана вычитанием высокой % ставки от низкой для каждой валюты. Нужно учесть, что будут использованы те процентные ставки, которые обговорены банками на депозитных условиях на период открытой позиции.

Второе на что нужно обратить внимание — так это вероятность «признания» одной валюты по отношению к другой. Поскольку кэрри-трейдеры как правило держат долгосрочные позиции, комбинация фундаментального и технического анализа очень часто используется для составления прогнозов.

Для самого лучшего сценария керри трейда Вам нужно чтобы соотношение одной валюты с наивысшей % ставкой, которая находится в наивысшей точке своей стоимости, по сравнению с другой валютой с насколько возможно низкой % ставкой, было в пользу первой; и весь торговый план следовал Вашему прогнозу для будущей цены этой пары в течении выбранного Вами промежутка времени.

Когда работает Кэрри-трейд?

ЦБ увеличивает процентные ставки: Carry trades работают, когда центральные банки или увеличивают процентные ставки или даже только планируют их увеличить. В наше время деньги могут переводиться из одной страны в другую одним щелчком мыши и крупные инвесторы, не колеблясь, перегоняют средства из одной страны в другую в поиске не только высокой, но еще и увеличивающейся доходности. Привлекательность carry trade — не только в доходе, но также и в оценке капитала. Когда центрбанк поднимает процентные ставки, мир следит за этим очень внимательно, а многие тут же вкладываются в договоренности carry trade, подталкивая тем самым котировки валютной пары вверх. Ключевой фактор здесь — пытаться войти в начале цикла изменения ставок, а не в его конце.

Кэрри-трейд (Carry trade) — это

Низкая волатильность, рискующие участники рынка: Carry trades также хорошо работают в условиях низкой волатильности, потому что трейдеры становятся более склонными к риску. Трейдеры ищут доходность, а любая переоценка капитала будет уже бонусом. Поэтому большинство керри-трейдеров, особенно крупные хеджевые фонды, которые ставят много денег, совершенно счастливы, если валюта не сдвигается ни на цент, потому что они зарабатывают умноженную плечом доходность. Пока валюта не падает, эти трейдеры, по существу, получают плату за ожидание. Кроме того, трейдерам и инвесторам удобнее принимать риски в условиях низкой волатильности.

Когда Кэрри-трейд не работает?

ЦБ снижает процентные ставки: доходность carry trades оказывается под вопросом, когда страны, до сих пор предлагавшие высокие процентные ставки, начинают их сокращать. Изменения валютной политики представляют собой мощное изменение тренда валюты. Чтобы концессии carry trades приносили прибыль, валютная пара должна или не меняться, или расти.

Когда процентные ставки снижаются, иностранные инвесторы менее заинтересованы в открытии длинных позиций по этой пар, а скорее, уйдут искать более выгодные возможности в другое место. Когда такое случается, спрос на валютную пару снижается и она начинает падать. Обесценивание пары может легко уничтожить любой профит от процентных ставок.

Центрбанк проводит валютные интервенции: соглашения carry trades также будут приносить убытки, если центрбанк проводит интервенции на международном рынке Forex, чтобы или остановить рост своей валюты, или воспрепятствовать ее дальнейшему падению. Для стран, зависимых от экспорта, чрезмерно сильная валюта может сделать экспорт непомерно дорогим, в то время как чрезмерно слабая валюта приведет к существенной обратной реакции.

Это особенно верно для японской йены, предпочтительной валюты финансирования, потому что многие иностранные фирмы жаловались, что слабая йена делает их товары менее конкурентоспособными на глобальном рынке. Они просили своих государственных деятелей оказать давление на японцев, чтобы те или увеличили процентные ставки или вмешались для предотвращения дальнейшего падения валюты. Применение любой из этих тактик усилило бы иену, что собьет курс carry trades. То же самое можно сказать и относительно вмешательства резервного банка Новой Зеландии, направленного на ослабление валюты Новозеландии.

Кэрри-трейд (Carry trade) — это

Лучший способ работать с Кэрри-трейд — через корзину

Учитывая все «за» и «против» керри-трейдинга, лучший способ торговать carry — через корзину. Когда дело касается carry trades, в любой момент времени один ЦБ может считать процентные ставки устойчивыми, тогда как другой может увеличивать или уменьшать их. Имея на руках корзину, состоящую из трех наиболее доходных и трех наименее доходных валют, любая отдельная пара валют представляет собой только часть общего портфеля; поэтому, даже если по одной паре валют carry trade приносит убыток, потери могут быть компенсированы остальными парами корзины.

Так, на самом деле, предпочитают торговать carry инвестиционные банки и хеджевые фонды. Эта стратегия может казаться несколько сложной для индивидуумов, потому что торговля корзиной, естественно, потребует большего капитала, но это можно преодолеть меньшими размерами позиций. Ключевой фактор при торговле корзиной — это динамически изменять портфельные составляющие, основываясь на величине процентной ставки и валютной политике центральных банков.

Выгоды Carry Trade

Инвесторы будут в восторге оттого, что нужно проверять котировки лишь несколько раз в неделю, а не несколько раз в день. Истинные керри-трейдеры, включая ведущие банки с Уолл-Стрит, будут держать свои позиции в течение многих месяцев (если не лет). Краеугольный камень стратегии carry trade — получать деньги в процессе ожидания, таким образом, ждать — на самом деле хорошо.

Частично благодаря спросу на carry trades тренды на международном рынке Форекс сильны и направлены. Это важно также и для краткосрочных трейдеров, потому что в паре валют, где разница процентных ставок очень существенна, может быть намного более выгодно искать возможности покупать на падениях в направлении керри. Для тех, кто настаивает, например, на ослаблении австралийский доллар/JPY, следует с большой осторожностью слишком долго держать короткие позиции, потому что с каждым днем нужно будет заплатить все больше процентов.

Более краткосрочным трейдерам следует учитывать процентные ставки — это поможет уменьшить среднюю цену. Для внутридневных сделок carry не будет иметь значения, но для трех-, четырех — или пятидневной договора направление carry становится намного более значимым.

Риски Кэрри-трейд

В приведенном выше примере был получен максимально возможный займ в иенах по курсу 1 доллар = 106 иен. Но нельзя забывать, что цена валют все время меняется и 1 доллар может стоить и 120 иен и 99 иен. То же самое и с фунтом. Как только цена купленных нами фунтов уменьшится на 1000 долларов — счет будет закрыт и наши потери составят 1000 долларов. Если вспомнить, что куплено было 50961 фунтов то подешевление фунта менее чем 0.02 доллара (2 цента) приведут нас к банкротству.

Изменее цены фунта на два цента явление практически ежедневное, поэтому сохранить свой первоначальный вклад при таком подходе практически невозможно.

Рынок Форекс стратегия сarry trade может и должна быть использована для получения практически гарантированного дохода. Но не так как было описано в предыдущем примере.

Дополнительная прибыль или убытки от операции своп в Кэрри-трейд

Операция своп валютных пар, как правило, начисляются автоматически ФХ брокерами, если позиция остается открытой в 17.00 EST такой формулой:

Эта формула дает возможность рассчитать приближенное значение своповых пунктов.

Автоматические «Операции своп» означают, что рынок Форекс — брокер будет автоматически закрывать Вашу настоящую позицию по цене спот и переносить на следующий день по стоимости одного рабочего дня. Поскольку цена за перенос позиции может существенно отличаться среди брокеров, постарайтесь выбрать наиболее выгодный вариант, если собираетесь торговать на керри трейд.

Источники и ссылки

wikipedia.org — Википедия — свободная энциклопедия

odohodah.ru – инвестиционные стратегии

earnforex.com — торговля, информация о междунродном валютном рынке Форекс

fortrader.ru — валютный рынок журнал для трейдеров

smart-lab.ru — Клуб трейдеров

option.ru — Инвестиционно-финансовая организация

virtuosclub.ru — Сайт профессиональных трейдеров

roboforex.ru — валютный рынок Forex — доступный каждому

stockinfocus.ru — Новости рынка

jobsmarket.ru — Все курсы повышения квалификации

google.ru — Поисковая система Гугл

babyforex.ru — Школа интернет-трейдинга

Энциклопедия инвестора . 2022 .

Смотреть что такое «Кэрри-трейд» в других словарях:

Кэрри-трейд — Carry trade одна из стратегий действий инвесторов на фондовом и валютном рынке (форекс). Термин не имеет общепринятого перевода на русский язык. В основе стратегии лежит то обстоятельство, что в различных государствах действуют различные… … Википедия

Валютная пара EUR/JPY — (Евро/Японская Йена) Валютная пара EUR/JPY это отношение Евро к японской Йене Понятие валютной пары EUR/JPY, валюты и история, графики и котировки, особенности прогноза Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Азиатская сессия — (Asian session) Азиатская сессия это торговая сессия, которая происходит в Токио, основными участниками которой являютсяются банки Японии Определение Азиатской сессии, преимущества и недостатки данной сессии, особенности торговли на ней, самые… … Энциклопедия инвестора

Банк Японии — (Bank of Japan) Банк Японии это центральный банк Японии целью которого является обеспечение ценовой стабильности и стабильности финансовой системы Японии Банк Японии: денежная система Японии, закон о национальных банках, возникновение банковской… … Энциклопедия инвестора

Валютная пара USD/CHF — (Доллар США/Швейцарский Франк) Валютная пара USD/CHF это отношение доллара США к швейцарскому Франку Понятие валютной пары USD/CHF, валюты и история, графики и котировки, особенности прогноза Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Доллар — (Dollar) Доллар – это денежная единица ряда различных стран Доллар: история, номинальное назначение, в каких странах имеет обращение Содержание >>>>>>>>>>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Этаж наследия — «Этаж наследия» (англ. Heritage Floor)  композиция, составляющая единый объект с инсталляцией «Званый ужин» Джуди Чикаго, отдающей дань уважения достижениям и тяготам женского труда и имеющей форму треугольного банкетного стола на 39… … Википедия

Что такое Своп на валютной бирже Форекс?

Большинство трейдеров, как правило, избегают трейдинга на дневных графиков из-за того, что присутствует валютный своп на Форекс. Другими словами, трейдеры пытаются избежать дополнительный платы, которую приходится уплачивать за то, что позиция держится более суток. Тем не менее, присутствует такое понятие, как положительный своп на Форекс. И сегодня мы постараемся во всем этом разобраться.

Сегодня у нас стоит задача ответить на два самых главных вопроса: валютный своп на Форекс – это лишний убыток или все-таки возможность дополнительного заработка? Может ли трейдер Форекс не платить своп?

Начнем, конечно же, с основы. Что означает своп? Это разница между процентными ставками двух валют. Она либо зачисляется на счет трейдера, либо снимается с него, когда он переносит свою сделку на следующие сутки. Как Вы уже поняли, валютный своп на Форекс бывает и положительным, и отрицательным.

ТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ СКАЛЬПИНГ Binance, криптовалюта как торговать, ГЛАВНЫЙ СЕКРЕТ БИРЖИ в скальпинге

Почему вообще трейдер должен платить за перенос своей сделки?

А причина очень проста. Дело в том, что, покупая любую валютную пару, нам не нужно получать какие-либо реальные поставки валюты. Нам не нужно покупать за одну валюту другую. Нам всего-то нужно, чтобы цена пошла вверх или вниз – все зависит от наших интересов. Именно поэтому мы платим своп: трейдер всего-то спекулирует валютной парой, а не получает реальные сделки, за что и начисляется своп.

Попытаемся рассмотреть валютный своп на Форекс на примере: покупаем пару евро/доллар. Грубо говоря, EUR мы покупаем, а USD продаем. Представим, что ставка по евро составляет 2 процента, а по доллару – 1. После того, как мы перенесем позицию на следующие сутки, мы получим положительный своп:

2 – 1 = 1

Рассмотрим обратный пример валютного свопа. Продажа пары Евро/Доллар. Здесь, соответственно, происходит продажа евро и покупка доллара. Берем в пример те же процентные ставки, что и в прошлом примере. Получаем, соответственно, отрицательный своп.

1 – 2 = -1

Итак, что такое своп простым языком? Своп – это ничто иное, как операция переноса сделки на следующие сутки.

Так почему трейдеру приходится выплачивать своп?

Как Вы понимаете, если мы продаем какую-то валюту, то у нас изначально ее нету – мы ее берем взаймы. Именно поэтому нам, трейдерам, и приходится платить процент (например, если, опять же, рассматривать пример выше, то это 1% за доллар) за перенос сделки на следующие сутки.

И, конечно же, если мы продаем то, чего у нас нет, то мы также платим проценты. Ведь валюты у нас нету – мы платим за то, что взяли взаймы.

Здесь же можно ответить на следующий вопрос: как заработать на свопах на Форексе?

Смотрите, например, мы купили, опять же, доллар. Мы, купив валюту, даем свое согласие на то, что нашу сделку могут использовать другие трейдеры для продажи доллара. И, соответственно, мы и получаем процентную ставку доллара за это.

И, повторимся, когда мы продаем, то выплачиваем процентную ставку за предоставление займа.

Собственно говоря, мы еще раз отвечаем на вопрос, что такое своп – разница процентных ставок.

Как найти данный показатель в терминале?

Валютный своп на Форекс начинает отображаться в тот момент, когда Вы входите в сделку. И, соответственно, если Вы ее удерживаете для переноса на следующие сутки, то в терминале Вы сможете ее найти рядом с показателем прибыли (а также убытком, ценой и так далее). Там будет колонка под названием «Своп». И, соответственно, увидеть Вы там сможете как положительный, так и отрицательный показатель.

Что такое Керри-трейд и почему он опасен для рубля?

Важно! В ночь со среды на четверг валютный своп на Форекс утраивается – это связано с тем, что на выходных банки не работают, но процентную ставку мы все равно платим (в случае с положительным свопом – получаем). Поэтому важно это помнить.

Также необходимо знать, что сам своп начисляется около часа ночи по МСК.

Здесь же нужно учитывать, что у разных брокеров Форекс разные свопы. И эту информацию необходимо сразу уточнять либо на сайте, либо у технической поддержки.

Валютный своп на Форекс не принесет Вам больших убытков. Многие трейдеры действительно думают, что перенос сделки в будущем может банально разорить его депозит, но это не так.

Скажите, часто ли Вы торгуете нестандартные валютные пары? Думаю, нет. Большие свопы, которые Вы действительно сможете ощутить на своем депозите, существуют только там.

А ставки центральных банков, как Вы уже поняли, действительно низкие. Представьте, за 14 дней торговли по валютной паре евро/доллар, Вы бы получили порядка 5-7 пунктов Свопа. Согласитесь, что в плюс, что в минус – совершенно незначительно.

И, соответственно, поверьте, если Ваша позиция держится менее двух недель, то на валютный своп на Форекс Вы можете банально не обращать внимание.

Важно запомнить, что своп на Форекс – это не гарант убытков. Вы не должны его пугаться, не должны избегать.

А если Ваши сделки держатся порядка нескольких месяцев (или может быть даже лет), то, соответственно, в первую очередь необходимо уделить время данной информации.

Однако, есть возможность и избежать начисление свопа – здесь приходят на помощь бессвоповые счета. Как правило, практически каждый брокер позволяет трейдеру завести такой счет, но есть одно «но» – комиссия за сделки будет повышена. Почему? Вы же понимаете, что брокеру тоже необходимо компенсировать убытки.

Сделка своп на валютном рынке, как правило, делится на три самых популярных вида:

  1. Спот — Форвард (стандартные) – первый обмен происходит на вторые сутки, после входа в позицию. Обратный обмен – например, месяца через три после первого обмена. Другими словами, первая дата – спот, последняя – на условиях форвард.
  2. Форвард — форвард (форвардные) – в данном случае первый обмен происходит на момент первой форвардной даты, а обратный происходит более поздно – форвард-форвард дата. Рассмотрим пример. Форвард-форвард своп начнется через 2 месяца после входа в сделку, а закончится через 4 месяца – у нас 2х4 форвард-форвард своп. Другими словами, первая сделка на условиях форвард, последняя ؘ– более поздний форвард.
  3. Короткие свопы (однодневные/короткие) – это, соответственно, и есть наиболее часто встречающийся вид. Это валютный своп на Форекс, срок которого составляет меньше месяца. Другими словами, каждая сделка приходится на дату до спота.

Существует достаточно много стратегий Форекс, которые применяются для торговли со свопами. Одной из таких, например, является Керри Трейд.

Принцип работы заключается в том, что Вы держите позицию столько, сколько это вообще возможно, чтобы получить исключительно положительный своп на Форекс – это работает, конечно же, только на тех парах, которые имеют действительно внушительный положительный своп. Например, на инструменте евро/доллар применять это практически бесполезно. Почему? У них совершенно минимальные свопы. А стратегия Керри Трейд – это стратегия, требующая высокий валютный своп на Форекс. Только таким образом можно с ней заработать.

Несколько рекомендаций по валютным парам, которые можно использовать для торговли по керри трейдингу.

Изначально рассмотрим неудачный вариант.

Валютный инструмент AUD/DKK – валютный своп на Форекс на коротких позициях у нее отрицательный, но нам это не интересно. Длинные позиции – 2.5 пункта. Казалось бы, здесь можно действительно хорошо заработать. Однако, в данном случае необходимо обратить внимание на спред – он составляет 23.9 пунктов прибыли. Соответственно, из-за большой комиссии Форекс, мы не будем использовать данную пару, так как заработать по ней действительно не удастся.

Если рассматривать пару EUR/NOK, то мы увидим, что ее валютный своп на Форекс составляет 2.5 пункта, а спред – всего 0.1 пт. Соответственно, нам ничего не помешает входить в сделки, а после держать ее долгое время. Но здесь также необходимо учитывать важный момент – глобальный тренд вниз. Почему? Нам же нужно получать положительный своп, а не отрицательный. И, соответственно, в данном случае можно банально слить свой депозит. Именно поэтому необходимо искать именно те пары, чей валютный своп на Форекс будет и высоким, и глобальный тренд по валютной паре будет идти только в нашу сторону. Здесь необходимо отметить, что глобальный тренд – это линия тренда, которая идет годами, а не несколько недель. Учтите это.

Данная валютная пара полностью подходит нашим запросам. И, соответственно, пару EUR/NOK мы с легкостью сможем использовать для торговли по стратегии керри трейд.

И, конечно же, если Вы хотите научиться зарабатывать по новой для себя стратегии или валютной паре, обязательно начинайте торговлю на демо-счете. Не нужно постоянно испытывать свой депозит на прочность – в один момент Вы его можете просто слить.

Психология торговли на бирже: проблемы и решения

Каждый человек, торгующий на бирже, рано или поздно находит свои уникальные пути решения психологических проблем. Однако, это не означает, что не существует универсальных путей для работы с психологией в трейдинге. Они есть.

1. Проблематика

Основная психологическая проблема заключается в том, что неокрепшие трейдеры не соблюдают собственные торговые правила, и при этом совершают чрезмерно много сделок чрезмерно большим объемом. Ответственность за нарушение своих прописанных правил чаще всего сваливают на силу воли. Давайте с этим разбираться. Например, очевидно, что у человека небесконечный ресурс физических сил. То есть количество физической работы, которую человек может выполнить без еды и пассивного отдыха, ограничено. С эмоциональной (психической) энергией ситуация ничем не отличается: она способна истощаться. Снижение психического ресурса ведет трейдера к нарушению правил, импульсивным сделкам и, хуже всего, состоянию тильта.

К слову, помимо физической и эмоциональной энергии, также различают интеллектуальную и духовную энергию. Подробнее об этом можно прочитать в книге Джима Лоэра и Тони Шварца — Жизнь на полной мощности.

2. Что нужно знать о силе воли

Во-первых, сила воли это функция именно эмоциональной энергии. Во-вторых, активное использование силы воли быстро сжигает эмоциональную энергию. Добавим к этому то, что сама по себе активная фокусировка на биржевой торговле также расходует эмоциональную энергию. Особенно сильно сжигает энергию удерживание эмоций внутри себя, поэтому дейтрейдеры в конце дня могут ощущать, что из них выжаты все соки, хотя физически они не совершали никакой тяжелой работы.

В силу вышесказанного, главной задачей трейдера в контексте психологии торговли на бирже является минимизация расходования своей эмоциональной энергии с целью активизации силы воли. Основное же предназначение силы воли в том, чтобы противодействовать эмоциональным импульсам и, в целом, удерживать трейдера в границах своих торговых предписаний.

3. Упростите себе задачу

Перечислю некоторые способы максимально сохранить эмоциональную энергию и упростить работу силе воли.

    Очистите списки наблюдения от всех торговых инструментов, которые по определению отфильтровывает ваша торговая стратегия (спред, волатильность, тип инструмента, страна и т.д.). Скройте их, чтобы лишний раз не обращать на них внимания.

4. Привычки и дисциплина

Еще одну вещь следует знать о силе воли. Сначала вам нужно упростить ей задачу, а затем — упростить задачу на порядок сильнее. С помощью выработки полезных привычек в трейдинге, которые вы начинаете делать по инерции, вообще не затрачивая ресурс эмоциональной энергии. Пока привычки нет, вы тратите 95% энергии на действие, чтобы удерживать его во внимании. Когда действие совершается по привычке, вам нужно лишь 5% активного внимания, чтобы должным образом выполнить его.

Чтобы выработать привычки, касающиеся правильной психологии торговли на бирже, вам нужно некоторое время (20-30 дней) быть безупречными в исполнении своего алгоритма. Если же вы привыкаете нарушать его, то вам потребуется огромный ресурс силы воли, чтобы начать действовать правильно. Это так же непросто, как бросить любую вредную в жизни привычку.

Так же для торговли на бирже важно культивировать в себе дисциплину как высокую ценность. Иначе говоря, вы должны на глубоком уровне понимать важность соблюдения правил. Любых. Не только в трейдинге, в жизни вообще. В социуме, в общественных местах. Есть немало людей, у которых такого понимания просто нет. Это либо личности с детским сознанием, у которых вообще нет идеи «нельзя», либо личности, которые принимают правила как идею, но считают себя выше всяких правил, даже своих собственных.

Наличие дисциплины и полезных привычек практически полностью снимают нагрузку с силы воли. Начать прорабатывать дисциплину можно с таких простых вещей как распорядок дня (время подъема, время начала работы, обед, ужин, отдых, отход ко сну) и пунктуальность. Отсутствие у трейдера дисциплины в жизни гарантирует, что тоже самое у него будет в торговле на бирже.

5. Отдых и восстановление

Отдых важен в любой деятельности. Без преувеличения, это самый главный секрет успеха, без которого другие секреты перестают действовать. В трейдинге, особенно активном, отдых — это кит, на котором держится психологическая устойчивость трейдера. Выделяйте достаточное именно вам количество времени для отключения своей головы от биржи. Пока отдыхаете, не читайте и не смотрите ничего, что связано с ней. Отдых должен присутствовать в рамках дня, недели и в рамках года.

Лучше уезжать отдыхать чаще, 2-3 раза в год, но если такой возможности нет, в любом случае, от торговли на бирже следует отстраняться и готовить себя психологически для новых подвигов.

Что касается дневного отдыха, важно каждый день выделять себе время, чтобы побыть в тишине, наедине с самим собой, чтобы привести свои мысли и эмоции в порядок. Такую практику восстановления внутреннего баланса еще называют медитацией.

Что такое слово трейд (treid, trade, trade-in, трейдинг, trading ) значение ? — торговля трейдеров

Значение слова «Трейд» в популярных словарях и энциклопедиях, примеры употребления термина в повседневной жизни. — (от англ. «to trade» — торговать) торговля, совершение операций, сделка.

  • торговать
  • торговля
  • торговый
  • trading

ТРЕЙДЕР — (англ, trader — торговец) 1) работник брокерской фирмы, непосредственно участвующий в биржевой торговле, исполняющий заказы на куплю-продажу ценных бумаг; 2) любое юридическое или физическое лицо, обладающее правом заключать сделки на бирже; 3) торговец.

ТРЕЙДЕР ТОРГОВОГО ЗАЛА, АТТОРНЕЙ — сотрудник брокерской фирмы, которому непосредственно доверено исполнять заказы на куплю-продажу ценных бумаг.
ТРЕЙДИНГ — банковский термин, означающий продажу и последующую покупку тех же акций, в расчете на получение прибыли за счет изменения их курсовой стоимости.

Слова близкие по значению

Трейдинг – это что?

Деятельность, осуществляемая с целью хорошего заработка. Такого рода работа выполняется людьми на специальных биржах. Участников этих торгов называют трейдерами. В большинстве случаев играют на таких биржах люди, у которых есть деньги для вложений.
Кто занимается трейдингом?
Например, у человека хорошая работа или успешный бизнес. Он в достаточном объёме обеспечивает свою семью, при этом у него есть сбережения или свободные средства, которые можно вложить в какое-нибудь прибыльное дело. Отнести в банк под проценты? Сейчас такое время, что любой банк может внезапно обанкротиться, а если нет – то инфляция съест небольшие проценты, что не стимулирует доверять подобным финансовым организациям в кризис. Хранить дома в сейфе?Начать делать своё стартап? Вложить в недвижимость? Это часто тупиковые ветки, имеющие недостатки – требуется то много денег (покупка недвижимости), то много времени – свой бизнес… И серьёзные риски.

Трейдинг – это для чего?

Заработка. Это деятельность, в результате которой можно во много раз приумножить свои финансовые средства. Действовать, конечно, нужно умеючи – дуракам с деньгами там не выжить.

Есть два варианта – торговать самостоятельно или отдать деньги в управление. Деньги в управление – по сути, те же риски –какой специалист достанется, а не «кухня» ли ваша брокерская компания.
Ведь трейдер, по существу ,- обычный торговец. Тот самый, что дешевле покупает и дороже продает. Но поскольку трейдинг — это торговля на бирже, без прямой договоренности с клиентом, задача серьёзно усложняется. Трейдер проводит постоянный анализ стоимости товара, который сегодня, согласно прогнозам, должен хорошо продаваться, найти способ вложить в этот товар как можно меньше денег и к концу заданного срока получить после продажи максимальное количество прибыли.

Однако для тех, кто с биржами хоть немного знаком, уже давно не секрет, что трейдинг — работа, которая всё сильнее проникает в сеть и, как компьютер, скоро будет в каждом доме. Ведь через интернет осуществляется доступ к бирже, что позволяет попробовать себя в этой сфере любому опытному пользователю интернета.
Раньше доступ к закрытой торговой сети можно было получить через брокеров, которые, в свою очередь, открывали его лишь по запросу и, естественно, за хорошие деньги. Разумеется, финансовый трейдинг для нормальных людей был чем-то недостижимым. Брокеры играли в основном по-крупному или были бесполезны (прибыльность уходила в минус, если прибыль от долгосрочной сделки была менее 15 тысяч долларов). Так возникла необходимость в трейдерах. Они вкладывают свои сбережения в тот товар, который посчитают нужным. Трейдер сам определяет временной промежуток, в который он будет торговать, и сам заберет свою прибыль. Никакого посредничества, кроме самой биржи.


Необходимые навыки

Итак, что нужно трейдеру? Хорошая теоретическая база. Знание правил торговли. Алгоритм торговли. Понимание того, как работает сама биржа. Умение планировать. Накопленный капитал. Постоянный анализ сделок на бирже. Необходимо вести статистику своих сделок и подмечать свои ошибки. Разрабатывать новые стратегии трейдинга.

В наше время ко многим биржам существует удобный доступ через всемирную паутину. Это обеспечивает более эффективный мониторинг цен и товарооборота, открывает новые возможности для начинающих трейдеров и просто колоссальные для профессионалов. Так как основным инструментом трейдера является технический и фундаментальный анализ, интернет — лучшая среда для своевременного сбора информации и оперативного прогнозирования графиков, необходимых для точного определения товаров и цен.

Анализ, в свою очередь, нужен для самого выгодного вложения и последующего извлечения максимума прибыли. И только интернет-трейдинг — это возможность извлекать прибыль удаленно и в кратчайшие сроки.

Например, если Европа завтра введёт санкции на ввоз в Россию сельхозпродукции, значит будет нехватка этого товара в России. Что это означает? То, что если трейдер сейчас же вложится в сельскохозяйственную отрасль, цены в которой еще не успели взлететь, то завтра, когда они уже повысятся, он получит свою прибыль. Что нужно было сделать? Следить за новостями, включить логику, иметь свободные средства и оперативно реагировать на бирже. Вот и вся работа, а интернет-трейдинг — это универсальный инструмент, ведь именно в сети стала возможной эффективная торговля, сложные процедуры которой так пугали ранних брокеров до ее существования в режиме онлайн.

Виды трейдинга

Их несколько. Разберем подробно каждый из них.
Первый тип – финансовый трейдинг. Это такой вид торговли на бирже, где работают исключительно с ценными бумагами или акциями. Так как цена регулируется спросом, грамотному трейдеру не составит труда определить, что лучше купить или продать в данный момент.

Например, если спрос на акции одной фирмы растет, ясно, что в скором времени цена на них поднимется, главное — уловить эту связь. Трейдер берет все в свои руки и покупает столько, сколько может в кредит по нынешней, еще не поднятой цене. И получается, что в его руки попадет чистая прибыль – разница между завтрашней и сегодняшней ценой. Так, он продал акции, по сути, не имея их. Он просто сделал ставку на свой анализ. Мог и проиграть, и остаться в долгу. Это и есть финансовый трейдинг. Многие, наверное, не раз видели фильмы, в которых недоброжелатели определенных брокеров или трейдеров специально, в убыток себе «ломают» прогнозы таких торговцев, чтобы оставить их в долгах. Бывает и такое.

Второй тип – высокочастотный (алгоритмичный) трейдинг. Это трейдинг, осуществляемый компьютерами, которые проводят миллионы вычислительных действий в секунду и на основе этих операций самостоятельно выполняют все сделки купли-продажи ценных бумаг. Специалисты по аналитике утверждают, что данный вид трейдинга стабилизирует использование рынков и снижает затраты на товарооборот. Но у этого способа есть множество минусов. Высокочастотный трейдинг ориентирован на кратковременные, даже секундные операции, приносящие прибыль столь незначительную и работающие на мелком товарообороте, что это не раз приводило к обвалу рынков.

Третий вид — «Форекс»-трейдинг или игра на валютном рынке. После того как Америка отошла от стабильного изменения валюты в цене, появилась возможность зарабатывать на ней хорошие деньги. Еще бы, ведь ее стоимость может «плавать» в диапазоне четырех процентов в течение суток. Тогда мировые сообщества под всеобщий шумок и создали международную валютную систему, с помощью которой стало возможным зарабатывать на самих деньгах. Ничего сложного. Вы же знаете, что если бы год назад имели кучу долларов, то обязательно продали бы их сейчас, когда они стоят вдвое больше. Трейдеры тоже это знают. Более того, они могут зарабатывать на этом в течение нескольких секунд, делая ставки на определенную валюту, основываясь на своих предположениях о том, что спрос на эту валюту вот-вот поднимется, и она подорожает, после чего ее можно будет выгодно продать. Поэтому сегодня «Форекс»-трейдинг – это мощная система для заработка многих интернет-пользователей и людей, которые доверяют им управление своими деньгами для получения прибыли.

Тут есть свои нюансы. Во-первых, уровни на Форекс могут плавать на пару центов из-за большого количества заявок и разных брокеров. Потому торговля на Форекс сложнее, чем на более спокойном Российском и Европейском рынке.

Во-вторых, крупные движения на валютных парах происходят реже, чем, например, на акциях американского рынка. Третий нюанс – благодаря развитой системе плеч на Форекс можно прийти с минимальным депозитом, и торговать, буквально начав со 100 долларов.

Дей-трейдер – это трейдер, который совершает все сделки только в течение дневной биржевой сессии, и к ее окончанию закрывает все позиции, никогда не оставляя их на следующий день.

Это профессиональная деятельность, такой трейдер зарабатывает на спекуляциях. Покупка и продажа различных ценных бумаг каждый день, необходимы рынку ценных бумаг, потому что именно они придают рынку свойство ликвидности.

В течение дня цены на ценные бумаги колеблются, изменения цены могут достигать нескольких процентов, но обычно ограничиваются долями процента. Именно эти колебания позволяют зарабатывать на бирже деньги в течение дня, мало того, такие колебания сохраняются не только на растущем, но и падающем рынке. Соответственно, спекуляции можно осуществлять и в момент падения цен на рынке.

Дей-трейдинг — профессиональная деятельность, это техническая и позиционная торговля. Дей-трейдер значительное время проводит перед экраном торговой системы, следя за изменением цен на ценные бумаги, в ожидании благоприятной возможности совершить сделку. Профессионалы совершают большое количество сделок, строго следя за риском. Достигнув плана как по прибыли, так и по убыткам они прекращают операции на этот день.

Спекулятивные сделки требуют большого опыта. Уже достаточно давно существуют и постоянно появляются новые определенные технологии внутридневных спекуляций на падающем и на растущем рынках, которые позволяют получать доход дей-трейдерам.

Однако это занятие достаточно рискованное, и требует определенных качеств и знаний от человека, собирающегося заниматься дей-трейдингом.

DAY TRADER

дэй­трейдер (спекулянт, игрок на рынке, специализирующийся на дэй­трейдинге)

DAY TRADING дэй­трейдинг [дей­трейдинг], внутридневной трейдинг (спекулятивная торговля акциями или иными финансовыми активами внутри торгового дня. Основана на интернет­-доступе к фондовым биржам и другим торговым площадкам (получение ценовой информации в режиме онлайн, интернет-­ввод приказов на покупку­продажу ценных бумаг с автоматическим исполнением в компьютерном аукционе). В процессе Д.­т. совершается множество операций по покупке­продаже ценных бумаг или иных финансовых активов, при этом в качестве дохода отыгрываются доли процента. Большинство позиций закрывается в конце дня. Активно используются маржинальные сделки. Технология Д.­т. позволяет работать на бирже не только крупным, но и мелким розничным инвесторам, организовывать доступ на торговые площадки как из офисов, так и из мест проживания, при наличии рабочих мест, оснащенных компьютерной рабочей станцией и скоростным доступом в Интернет. При этом системы ввода приказов на биржи организованы через счета брокеров с сохранением контроля последних за наличием ценных бумаг и зарезервированных денежных средств для совершения сделок (доступ на биржевые площадки сохраняется только через финансовых посредников — брокеров)).

Получить бонусы:
  • EvoTrade
    EvoTrade

    Надежный брокер с приветственным бонусом до 10 000$ !

  • Binarium
    Binarium

    Минимальный депозит 5$, приветственный бонус до 5000 $!

Заработай много денег на бинарных опционах